Frakcinės prekybos pasiūlymų palyginimas internetiniuose brokeriuose

Kai jaunesni investuotojai patenka į prekybos sceną ir žiūri į populiarias akcijas, kurios parduoda daugiau nei 1 000 USD už akciją, prekybos dalinėmis akcijomis populiarumas labai išaugo. A dalinė dalis yra akcijų dalis, kuri yra mažesnė už vieną pilną akciją. Anksčiau investuotojai savo portfeliuose turėjo dalines akcijas dėl pakartotinio dividendų investavimo, akcijų padalijimo ar susijungimo ir įsigijimo. Galite turėti dalį savo paskyros akcijų arba parduoti, tačiau dar visai neseniai buvo labai sunku nusipirkti dalį akcijos.

„Dot-com“ kūrimo metu buvo keletas dalinių akcijų pasiūlymų, tačiau jie išnyko. Keletas stambių internetinių brokerių pradėjo iš naujo pradėti prekiauti dalinėmis akcijomis, kurios tapo draugiškesnės savo klientams, sumažinus komisinius iki 0 USD. „Interactive Brokers“ pradėjo veiklą 2019 m. Lapkričio mėn., O dabar „Fidelity“, Charlesas Schwabas ir „Robinhood“ taip pat įgalino dalinę prekybą akcijomis. Dauguma robo patarėjų siūlo dalinę akcijų prekybą, kad jų klientai galėtų maksimaliai padidinti turimą turtą ir panaudoti visus savo pinigus. Yra papildomų brokerių, siekiančių, kad jų klientai galėtų prekiauti dalimis; atnaujinsime šį straipsnį, kai paslaugos bus pradėtos teikti.

Ši rinka egzistuoja todėl, kad ilgametė tradicija padalinti akcijas, kai kaina nusistovėjo aukščiau 100 USD išgaravo, kai kurios bendrovės savo itin aukštas akcijų kainas laiko ego padidinti. Dėl aukštų akcijų kainų kai kurios bendrovės tapo neįmanoma investicija atskiriems investuotojams, todėl jos buvo pašalintos iš mažmeninės prekybos rinkos ir tapo prieinamos institucijoms. Dalinės akcijos leidžia šiek tiek dalyvauti mažmeninėje prekyboje.

Dalinių akcijų istorija

Buvo keletas išskaidytų dalinių akcijų siūlymų, pradedant 1999 m., Kai lapkritį buvo išleistas „BuyandHold“, kurio dabar jau nebėra. Už 1–3 USD per mėnesį abonementą galite nusipirkti akcijų nedidelėmis dolerio sumomis. Svetainė skatino savo klientus kas mėnesį reguliariai pirkti, laikui bėgant sukurti lizdą. 1999 m. Aplinkui buvo keletas nemokamų brokerių, tačiau jie truko neilgai. Dauguma kitų internetinių brokerių apmokestino 9,99–24,99 USD už sandorį, todėl buvo beveik neįmanoma sukurti pelningos prekybos strategijos perkant akciją ar dvi vienu metu. Tas mėnesinis mokestis, kuris dabar skamba baisiai, iš tikrųjų buvo geras sandoris.

Dideli internetiniai brokeriai, sumažinę mokesčius iki 0 USD už akcijų sandorius, įgalino prekiauti nelyginėmis loterijomis, kurios nebaudė jų klientų komisiniais už mažus sandorius. 2019 m. Lapkričio mėn. „Interactive Brokers“ pradėjo savo dalines akcijų prekybos galimybes JAV akcijomis, įtrauktomis į NYSE, AMEX, „NASDAQ“, „ARCA“ arba „BATS“, taip pat „OTC Pink“ JAV cento akcijos, kurių vidutinė dienos apimtis viršija 10 mln. USD, o rinkos viršutinė riba viršija 400 USD milijonų. Kiti pasekė pavyzdžiu, o dabar yra keturi pagrindiniai brokeriai ir kelios automatizuotos prekybos paslaugos, leidžiančios realiuoju laiku prekiauti dalinėmis akcijomis. Dauguma robo patarėjų turi galimybę daline akcijų prekyba subalansuoti portfelius, nors investuotojai nenustato šių sandorių laiko. Pavyzdžiui, Atsargos uždaro visus sandorius, kurių klientai paprašė dienos metu, uždaryti turgų. Į šią lentelę įtraukėme „M1 Finance“, nes jie taip pat leidžia prekiauti dalinėmis akcijomis realiuoju laiku.

Nauji investuotojai remiasi dalinėmis akcijomis

„Fidelity“ mums sako, kad jų dalinė prekybos programa, kuri buvo pradėta 2020 m. Sausio mėn., Patiko jaunesniems investuotojams. Beveik pusė (45%) „Fidelity“ dalinių prekybos klientų yra 18–35 metų amžiaus. Per pirmuosius tris 2020 m. Ketvirčius maždaug 630 000 „Fidelity“ sąskaitų buvo prekiaujama dalinėmis akcijomis, daugumoje sandorių FAANG atsargos taip pat „Microsoft“ (MSFT) ir „Tesla“ (TSLA).

Logistiniu požiūriu brokeriai ar jų tarpuskaitos įmonės turi turėti galimybę sulaikyti likusias akcijų dalis, nes mainai neleido prekiauti dalimis. Taigi, jei esate „Schwab“ klientas ir perkate 0,2 „Apple“ akcijų, kitas 0,8 akcijas „Schwab“ laiko vidinėje atsargų sąskaitoje. Ši dalis gali būti naudojama kito kliento pavedimui įvykdyti arba prekybos dienos pabaigoje ji likviduojama.

Kitas sudėtingų dalinių akcijų laikymo sudėtingumas atsiranda, jei perleidžiate tarpininkavimo sąskaitą į kitą įmonę. Galima perleisti tik visas akcijas, todėl visos jūsų turimos dalinės akcijos bus likviduotos, o tai gali sukelti apmokestinamąjį įvykį investuotojui dėl kapitalo prieaugio. Pinigai iš šių operacijų gali būti pervesti į naują tarpininkavimą kartu su visomis turimomis akcijomis. Papildomas dalinių akcijų laikymo trūkumas yra tai, kad jų negalima apdrausti ir jos neleidžia tobulinti pagrindo rašant dengtus kvietimus.

Čia yra šiuo metu teikiamos paslaugos, skirtos prekiauti dalinėmis akcijomis realiuoju laiku.

Charlesas Schwabas „Stock Slices“

„Schwab“Atsargų gabaliukai“Programa buvo pradėta 2020 m. Birželio 2 d. Programa leidžia klientams įsigyti bet kokių „S&P 500“ akcijų už mažiausiai 5 USD už akcijas. Klientai gali sudaryti 10 akcijų grupę ir sudaryti vieną sandorį, tolygiai paskirstydami savo investicijas tarp 10 simbolių. Klientai gali turėti dalines visų 500 S&P akcijų dalis, jei to norėtų, tačiau vienu metu galima įsigyti tik 10 akcijų. Jei nustatytumėte keturias akcijas pirkti ir šiai grupei skirtumėte 50 USD, baigus sandorį, kiekvienos akcijos dalinis atitikmuo būtų 12,50 USD.

„Schwab Stock Slices“ galima įsigyti mažmeninėse „Schwab“ tarpininkavimo, saugojimo ir individualiose pensijų sąskaitose (IRA). „Schwab“ atstovas spaudai sako: „Daugelis naujų investuotojų šią aplinką laiko galimybe patekti į rinką, ir tai yra dar viena priemonė jiems tai padaryti “. Programa yra pakankamai nauja, todėl Schwab negalėjo mums leisti dalyvauti statistika.

„Schwab“ pasiūlymas yra labiausiai ribotas turimų akcijų visumos požiūriu ir taip pat turi didžiausią minimalų pirkimą.

„Fidelity“ „Atsargos“

„Fidelity“ pradėjo dalinę prekybos programą „„The Slice“ akcijos,“2020 metų sausio pabaigoje. „Fidelity“ vietinėse „iOS“ ir „Android“ programose mobiliesiems buvo pridėtas naujas prekybos bilietas, leidžiantis klientui įsigyti tam tikrą dolerių suma arba bet kurios biržoje listinguojamų akcijų dalies dalis (išskyrus A tipo Berkshire-Hathaway akcijas) BRK.A). „Fidelity“ 2020 metų rudenį į savo interneto platformą įtraukė dalinių akcijų prekybą.

2020 m. Trečiojo ketvirčio pabaigoje daugiau nei 80% dalinių akcijų programos dalyvių nusprendė pirkti doleriais, o kiti-pavedimus akcijomis. Minimalus pirkinys turi būti 1,00 USD ar didesnis, jei jį sudaro bent viena šimtoji (0,001) akcijos. Sandoriai vykdomi realiuoju laiku, o klientai gali nurodyti rinkos ar ribotą pavedimą.

„Fidelity“ siūlo „Atsargos pagal gabalą“ tarpininkavimo, HSA, IRA ir saugojimo sąskaitose. Ji taip pat prieinama klientams, turintiems savarankišką tarpininkavimo sąskaitą pagal 401 (K) planą. Prieš įvesdami pirmąjį dalinių akcijų užsakymą, būsite paraginti peržiūrėti savo klientų sutartį.

Interaktyvūs brokeriai

Interaktyvūs brokeriai Dalinė prekyba, turi prieigą prie visų JAV listinguojamų akcijų, yra prieinama visose įmonės platformose, skirtose „IBKR Lite“ ir „IBKR Pro“ klientams, taip pat finansinių patarėjų klientams, išskyrus tuos, kurie gyvena Izraelyje arba turi Kanados RRSP/TFSA sąskaitas. Reikalavimus atitinkantys klientai prieš sudarydami pirmą sandorį turi įgalinti dalinę akcijų prekybą Klientų portale/Sąskaitos valdyme. Dalinis akcijų pirkimas gali būti atliktas doleriais arba akcijų sumomis, kai paskyra buvo įjungta. „Interactive Brokers“ netgi palaiko trumpalaikių akcijų pardavimą klientams, turintiems maržos sąskaitas, o tai yra unikali savybė.

Tai yra lanksčiausia iš visų dalinių akcijų programų tiek turimų atsargų pločio, tiek turimų užsakymų tipų atžvilgiu. Dabartinį turimų atsargų sąrašą galite rasti adresu šią nuorodą, kuri atidaro „Excel“ skaičiuoklę.

M1 Finansai

Dalinis akcijų pirkimas yra integruotas komponentas „M1“ investicija produktas, kuris buvo pristatytas 2016 m. M1 siūlo daugumą NYSE, NASDAQ ir GPGB prekiaujamų akcijų ir ETF, įskaitant daugiau kaip 6000 biržoje kotiruojamų vertybinių popierių. Dalinė akcijų prekyba įjungta kiekvienam galimam vertybiniam popieriui. M1 kaupia visus klientų sandorius ir vykdo juos kartu per prekybos langą, nors klientai už papildomą mokestį realiu laiku taip pat gali sudaryti atskirus sandorius dalimis. Likusi dalis, likusi po to, kai buvo paskirstyta klientų sąskaitoms, patenka į M1 priklausančią sąskaitą.

Generalinis direktorius Brianas Barnesas mano, kad M1 yra didžiausias dalinių akcijų tarpininkas tarp JAV įsikūrusių brokerių. „Kiekvieną dieną mes atliekame apie 200 000 dalinių akcijų sandorių savo klientams. Jei pažvelgsime į perspektyvą, balandžio mėnesį „E*TRADE“ sudarė ~ 44 000 sandorių per dieną visiems savo klientams “, - teigia Barnesas. Barnesas sako, kad M1 priklauso nuo 0 iki 1 visos akcijų ir ETF visatos, kuria klientai gali prekiauti, visumos. Kai M1 turimų akcijų skaičius viršija 1, visa akcija parduodama.

Robinas Hudas

Dalinė prekyba akcijomis yra prieinama visiems „Robinhood“ klientams, pradėjusiems veikti 2020 m. Akcijos ir ETF, kurių vertė yra didesnė nei 1,00 USD už akciją, o rinkos kapitalizacija viršija 25 000 000 USD už dalinę dalį užsakymų. Be to, „Robinhood“ klientai gali prekiauti dalinėmis „Alibaba“ ir „Nintendo“ ADR akcijomis.

Jei akcijos ar ETF nepalaikomos, „Robinhood“ praneša jums, kai įvedate užsakymą. Minimalus užsakymo dydis yra 1 USD ir (arba) 1/1000000 akcijos. „Robinhood“ atstovas apskaičiavo, kad yra šiek tiek mažiau nei 7000 akcijų, tinkamų prekiauti dalimis.

Tarpininkų galimybės ir rizika

Brokeriai, siūlantys dalines akcijas, mato jaunesnių investuotojų antplūdį ir padidina prekybos aktyvumą. Laikui bėgant šios įmonės tikisi, kad mažos sąskaitos taps didelėmis, aktyviomis.

Tačiau patiems brokeriams, siūlantiems prekiauti dalinėmis akcijomis, kyla nemažai iššūkių ir pavojų. Yra buhalterinis košmaras, stebint šias mažas akcijų ir ETF dalis, o tai reikalauja tam tikros brokerių ir jų tarpuskaitos įmonių investicijos į informacijos paslaugas ir inventorių valdymas. Tada yra finansinis įsipareigojimas, nes pats maklerio centras turi likusias dalis. Kylančioje rinkoje brokeriai galėtų gauti papildomo pelno, tačiau jei pamatysime kitą avariją, brokeriai kartu su savo klientais praras pinigus.

Bet kokiam naujam tarpininkavimui, kuris bus pradėtas per artimiausius porą metų, reikės apsvarstyti galimybę pasiūlyti dalines akcijas, kad galėtų konkuruoti. Dėl to, kad tapo pramonės standartu, naujoms įmonėms jau taikomi nuliniai komisiniai. Dalinės akcijų savybės gali būti dar viena kliūtis patekti į naujas maklerio įmones.