Dolerio ir išlaidų vidurkio (DCA) apibrėžimas

Kas yra dolerio kaštų vidurkio nustatymas (DCA)?

Dollar-cost aveverage (DCA) yra investavimo strategija, pagal kurią investuotojas padalija visą sumą, investuojama į periodinius tikslinio turto pirkimus, stengiantis sumažinti nepastovumo poveikį bendrai pirkimas. Pirkimas atliekamas nepriklausomai nuo turto kainos ir reguliariai. Tiesą sakant, ši strategija pašalina daug detalių, bandant laiku nustatyti rinką, kad akcijos būtų perkamos geriausiomis kainomis. Kainų dolerio vidurkis taip pat žinomas kaip nuolatinis dolerio planas.

Dolerio ir išlaidų vidurkio supratimas

Kainų doleriais vidurkio nustatymas yra priemonė, kurią investuotojas gali naudoti norėdamas ilgą laiką kaupti santaupas ir turtus. Tai taip pat būdas investuotojui neutralizuoti trumpalaikį nepastovumą platesnėje akcijų rinkoje. Puikus dolerio išlaidų vidurkio pavyzdys yra jo naudojimas 401 (k) planai, kuriame reguliariai perkama neatsižvelgiant į bet kurios sąskaitos nuosavybės kainą.

Pagal 401 (k) planą darbuotojas gali pasirinkti iš anksto nustatytą atlyginimo sumą, kurią nori investuoti į investicinių ar indeksinių fondų meniu. Kai darbuotojas gauna atlyginimą, suma, kurią darbuotojas pasirinko prisidėti prie 401 (k), yra investuojama į jų pasirinkimą investuoti.

Dolerio išlaidų vidurkį taip pat galima naudoti ne pagal 401 (k) planus, pvz abipusis arba indeksas fondo sąskaitos. Nors tai yra vienas iš pagrindinių metodų, dolerio sąnaudų vidurkis vis dar yra vienas iš geriausios strategijos pradedantiesiems investuotojams, norintiems prekiauti ETF.

Be to, daugelis dividendų reinvestavimo planai leidžia investuotojams reguliariai mokėti įnašus į dolerio vidurkį.

Realus dolerio kaštų vidurkio pavyzdys

Joe dirba ABC Corp. ir turi 401 (k) planą. Kas dvi savaites jis gauna 1 000 USD atlyginimą. Joe nusprendžia savo darbdavio planui skirti 10% arba 100 USD savo darbo užmokesčio. Jis nusprendžia įnešti 50% savo lėšų į didelių kapitalo investicijų fondą ir 50% į S&P 500 indekso fondą. Kas dvi savaites 10 proc., Arba 100 USD, Joe iki mokesčių sumokės 50 USD už kiekvieną iš šių dviejų fondų, nepriklausomai nuo fondo kainos.

Žemiau esančioje lentelėje parodyta pusė Joe 100 USD įmokų į S&P 500 indekso fondą per 10 mokėjimo laikotarpių. Per dešimt atlyginimų Džo iš viso investavo 500 USD arba 50 USD per savaitę. Tačiau kadangi fondo kaina per kelias savaites padidėjo ir sumažėjo, vidutinė Joe kaina siekė 10,48 USD. Vidutinis vidurkis buvo didesnis nei jo pradinis pirkinys, tačiau jis buvo mažesnis už aukščiausias fondo kainas. Tai leido Joe pasinaudoti rinkos svyravimais, kai indeksų fondas padidėjo ir sumažėjo.

Svarbu pažymėti, kad šis dolerio sąnaudų vidurkio nustatymo strategijos pavyzdys veikia palankiai nes hipotetiniai S&P 500 indekso fondo rezultatai ilgainiui išaugo klausimas. Kainų doleriais vidurkio nustatymas laikui bėgant pagerina investicijų rezultatus, tačiau tik tuo atveju, jei investicija padidėja. Strategija negali apsaugoti investuotojo nuo rinkos kainų mažėjimo rizikos.

Bendra strategijos idėja daro prielaidą, kad kainos ilgainiui visada kils. Naudojant šią strategiją atskiroms akcijoms nežinant apie įmonės duomenis, gali būti pavojinga, nes strategija gali paskatinti investuotoją ir toliau pirkti daugiau akcijų tuo metu, kai jie turėtų tiesiog išeiti iš akcijų poziciją. Mažiau informuotiems investuotojams strategija yra daug mažiau rizikinga indeksų fondams nei atskiroms akcijoms.

Investuotojai, kurie naudoja dolerio išlaidų vidurkio nustatymo strategiją, laikui bėgant paprastai sumažins investicijų sąnaudų bazę. Dėl mažesnių sąnaudų sumažės investicijų, kurių kaina mažėja, nuostoliai ir padidės investicijų, kurių kainos padidės, pelnas.

Dažnai užduodami klausimai

Kas yra dolerio sąnaudų vidurkis?

Dolerio kaštų vidurkio nustatymas yra investavimo metodas, apimantis periodiškai investuojamą pinigų sumą, neatsižvelgiant į perkamų vertybinių popierių rinkos kainą. Tai dažnai siejama su pasyviomis investavimo strategijomis, kuriomis investuotojas nori sutrumpinti laiką, kurį turi praleisti administruodamas savo portfelį. Nors dolerio sąnaudų vidurkį galima taikyti visų tipų vertybiniams popieriams, jis dažniausiai naudojamas bendroms investicinėms priemonėms, pvz. Bendri draugai, indekso fondai, ir biržos fondai (ETF).

Kodėl kai kurie investuotojai naudoja dolerio sąnaudų vidurkį?

Pagrindinis dolerio išlaidų vidurkio pranašumas yra tas, kad jis sumažina investuotojų psichologijos ir rinkos laiko poveikį jų portfeliui. Įsipareigodami taikyti dolerio vidurkio nustatymo metodą, investuotojai išvengia rizikos, kurią jie padarys neproduktyvūs sprendimai iš godumo ar baimės, pavyzdžiui, pirkti daugiau, kai kainos kyla, arba paniškai parduoti kai kainos mažėja. Vietoj to, dolerio sąnaudų vidurkis verčia investuotojus sutelkti dėmesį į tam tikrą pinigų sumą kiekvienu laikotarpiu, ignoruojant kiekvieno pirkimo kainą.

Koks yra dolerio išlaidų vidurkio pavyzdys?

Dolerio išlaidų vidurkio metodo pavyzdys būtų investuoti 500 USD per mėnesį į indeksų fondą, kuris seka plataus rinkos indekso, pvz., „S&P 500“, rezultatus. Kai kuriais mėnesiais indekso kaina bus didelė, o tai reiškia, kad už 500 USD investiciją būtų nupirkta mažiau akcijų. Kitais mėnesiais, kai indeksas yra žemas, 500 USD nusipirktų daugiau akcijų. Tačiau ilgainiui investuotojai, kurie naudoja dolerio sąnaudų vidurkio nustatymo strategiją, tiki, kad strategijos paprastumas kartu su tuo, kad tai apsaugo juos nuo pagundos pirkti brangiai ir parduoti pigiai, galiausiai duos geresnių rezultatų nei bandymas laiku nustatyti rinkos pirkimas.