Robinhood vs. TD Ameritrade

Įkurta 2013 m., „Robinhood“ yra palyginti nauja interneto tarpininkavimo erdvėje. Tai padėjo revoliucijai pramonėje su paprasta mokesčių struktūra: prekyba akcijomis, ETF, opcionais ir kriptovaliutomis be komisinių. Nors tuo metu tai buvo reta, daugelis brokerių šiandien siūlo prekybą be komisinių. Vis dėlto mažos išlaidos ir minimalūs sąskaitos reikalavimai yra patrauklūs naujiems prekybininkams ir investuotojams.

„TD Ameritrade“ yra buvusių konkurentų, įskaitant „National“, susijungimų ir įsigijimų produktas „Discount Brokers“, „Datek Online Holdings“, „Mydiscountbroker.com“, „TD Waterhouse“, „Scottrade“ ir thinkorswim. Įkurta 1975 m., Ji yra viena iš pramonės gigantų šiandien, turinti 11 milijonų klientų paskyrų, kurių iš viso yra daugiau 1 trilijono dolerių turto.

Mūsų geriausių 2020 metų internetinių brokerių apžvalgose „Robinhood“ pelnė aukštesnius balus nei „TD Ameritrade“ kategorijose „Geriausias variantas“ ir „Geriausias mažoms kainoms“. Tuo tarpu „TD Ameritrade“ visose kitose kategorijose pelnė geresnius rezultatus nei „Robinhood“, įskaitant „Geriausias apskritai“, „Geriausias“ Pradedantieji, geriausios akcijų prekybos programos, geriausios dienos prekybai, geriausios tarptautinės prekybos, geriausios IRA sąskaitos ir geriausios ETF.

Apskritai mes nustatėme, kad „Robinhood“ yra gera vieta pradėti dirbti kaip naujas investuotojas, ypač jei turite nedidelę sumą investuoti ir planuojate pirkti tik vieną ar dvi akcijas vienu metu. „TD Ameritrade“ yra daug universalesnis tarpininkas. Tai puikus pasirinkimas visų lygių savarankiškai investuojantiems investuotojams ir prekybininkams, norintiems viso įrankių rinkinio ir pritaikomos prekybos platformos.

Naudojamumas

„Robinhood“ yra patogus vartotojui ir juo lengva naršyti, tačiau tai gali būti viso jo paprastumo funkcija. Programėlė mobiliesiems ir svetainė savo išvaizda ir funkcionalumu yra panašūs, todėl lengva judėti tarp dviejų sąsajų. Vis dėlto nelabai ką galite padaryti, kad pritaikytumėte ar suasmenintumėte patirtį. Kalbant apie pradžią, programoje ar svetainėje galite atidaryti ir finansuoti naują sąskaitą per kelias minutes.

„TD Ameritrade“ palaiko keturias platformas: žiniatinklio versiją, „thinkorswim“ (jos pažangi platforma aktyviems prekybininkams) ir dvi programas mobiliesiems - „TD Ameritrade Mobile Trader“ ir „thinkorswim Mobile“. Pradėti paprasta, o sąskaitą galite atidaryti ir finansuoti internetu arba per programą mobiliesiems. Yra sąrašas „Dažniausiai pasitaikančios sąskaitos“, padedantis pasirinkti tinkamą paskyros tipą, arba galite išbandyti patogią funkciją „Rasti paskyrą“.

Prekybos patirtis

Darbastalio patirtis

„Robinhood“ siūlo lengvai naudojamą platformą, tačiau jos funkcionalumas yra ribotas, palyginti su daugeliu brokerių. Nerasite daug tinkinimo parinkčių ir negalite pateikti užsakymų ar prekiauti tiesiogiai iš diagramos. Prekyba akcijomis yra intuityvi, tačiau prekybos galimybės yra šiek tiek sudėtingesnės. Verta paminėti, kad „Investopedia“ tyrimas parodė, kad „Robinhood“ kainų duomenys nuo kitų platformų atsiliko nuo trijų iki 10 sekundžių. Žinoma, tai gali būti ne per daug pirkimo ir laikymo investuotojams, tačiau kai kuriems žmonėms tai gali būti problema.

Naudodamiesi „TD Ameritrade“ žiniatinklio platforma, galite pritaikyti užsakymo tipą, kiekį, dydį ir mokesčių partijos metodiką. „Thinkorswim“ sąsaja yra intuityvesnė, lengviau naršoma ir galite sukurti pasirinktinius analizės įrankius naudodami „ThinkScript“ (jos patentuotą programavimo kalbą). Paprasta pateikti užsakymus, sudaryti užsakymus, išsiųsti kelis užsakymus ir prekiauti tiesiai iš diagramos. Kainų transliacijos realiuoju laiku yra standartinės visose platformose (įskaitant mobiliuosius) ir jūs gaunate nemokamą II lygio citatos jei esate neprofesionalus-šios funkcijos nematysite su daugeliu brokerių.

Patirtis mobiliesiems

„Robinhood“ turi vieną programą mobiliesiems. „TD Ameritrade“ siūlo du: pradedantiesiems pritaikytą „TD Ameritrade Mobile App“ ir „thinkorswim Mobile“, skirtą aktyviems prekiautojams. Nors abu brokeriai turi gerai suprojektuotas programas, kuriomis lengva naudotis ir naršyti, „TD Ameritrade“ iškelia priekį pritaikymo ir funkcionalumo požiūriu. Abu brokeriai siūlo srautinio realaus laiko kainas mobiliesiems, o jūs galite prekiauti tomis pačiomis turto klasėmis mobiliuosiuose, kaip ir standartinėse platformose.

Pasiūlymų asortimentas

„Robinhood“ palaiko ribotą turto klasių asortimentą - galite prekiauti akcijomis (be šortų), ETF, opcionais ir kriptovaliutomis. Jo kriptovaliutų pasiūlymai apima Bitcoin (BTC), Bitcoin Cash (BCH), Bitcoin SV (BSV), Dogecoin (DOGE), Ethereum (ETH), Ethereum Classic (ETC) ir Litecoin (LTC). Yra duomenų apie dešimt kitų monetų. „TD Ameritrade“ siūlo visas turto klases, kurių galite tikėtis iš didelio brokerio, įskaitant akcijas (ilgas ir trumpas), ETF, investicinius fondus, obligacijas, ateities sandorius, ateities sandorius ir Forex. Tai suteikia prieigą prie kriptovaliutos, bet tik per „Bitcoin“ ateities sandorius.

Turtas	Robinas Hudas	TD Ameritrade
Obligacijos	Ne	Taip
ETF be komisinių	Visi	Visi
Sudėtingos parinktys	Taip	Taip
Kriptovaliuta	Taip	Taip (Bitcoin ateities sandoriai)
Forex	Ne	Taip
Dalinės akcijos	Taip	Ne
Ateities variantai	Ne	Taip
Ateities sandoriai/prekės	Ne	Taip
Tarptautinės biržos	Ne	Taip
Investiciniai fondai be apkrovos, be mokesčių	0	1,955
OTCBB ir „Penny“ akcijos	Ne	Taip
Robo patarimas	Ne	Taip
Trumpi pardavimai	Ne	Taip

Užsakymų tipai

Naudodamiesi „Robinhood“, svetainėje ir mobiliosiose platformose galite pateikti rinkos, limito, sustabdymo limito, galinio sustojimo ir galinio sustojimo limito užsakymus. Ji nepalaiko sąlyginių užsakymų nė vienoje platformoje. Numatytasis išlaidų pagrindas yra pirmas iš pirmo (FIFO), tačiau galite paprašyti tai pakeisti.

„TD Ameritrade“ siūlo didesnį užsakymų tipų pasirinkimą, įskaitant visus įprastus įtariamuosius, taip pat sustojimus ir sąlyginius užsakymus, tokius kaip vienas atšaukimas (OCO). Mobiliojoje platformoje nėra jokių apribojimų užsakymų tipams, o užsakymus galite pateikti vėlesniam įvedimui visose platformose. Prieš pateikdami užsakymą bet kurioje platformoje, galite pasirinkti mokesčių partiją.

Prekybos technologija

„Robinhood“ neskelbia savo prekybos statistikos, todėl sunku nustatyti jo mokėjimą už užsakymų srautą (PFOF). Nors pramonės standartas yra pranešti apie PFOF už akciją, „Robinhood“ naudoja dolerio pagrindą. Bendrovė taip pat neatskleidžia savo kainų pagerėjimo statistikos. Nepaisant to, tiksliniai klientai yra linkę prekiauti nedideliais kiekiais, todėl kainų gerinimas gali nesukelti didelio susirūpinimo.

„TD Ameritrade“ užsakymų nukreipimo algoritmu siekiama greito vykdymo ir kainų pagerinimo. Skelbia kainą tobulinimo statistika kurie rodo, kad dauguma parduodamų užsakymų vidutiniškai pagerina šiek tiek daugiau nei 1½ cento už akciją (0,015 USD). „TD Ameritrade“ gauna tam tikrą PFOF, tačiau teigia, kad užsakymų vykdymo variklis jam neteikia pirmenybės. Trečiąjį 2019 m. Ketvirtį bendrovė vidutiniškai gavo 0,0012 USD už PFOF akciją.

Išlaidos

„Robinhood“ prekybos mokesčiai yra nesudėtingi: galite nemokamai prekiauti akcijomis, ETF, opcionais ir kriptovaliutomis. „TD Ameritrade“ siūlo 0 USD komisinius mokesčius už internetinius akcijas, opcionus ir ETF sandorius JAV gyvenantiems klientams (yra 0,65 USD už sutarties pasirinkimo mokestį). Jis ima 44,99 USD už prekybą tarpininko pagalba ir 49,99 USD už investicinius fondus, neįtrauktus į nemokamų mokesčių sąrašą („Robinhood“ nesiūlo prekybos tarpininkams ar investicinių fondų).

„Robinhood“ ir „TD Ameritrade“ duoda palūkanų pajamas iš skirtumo tarp to, kas jums mokama už tuščius pinigus, ir to, ką jie uždirba iš klientų likučių. Naudodami „TD Ameritrade“, galite perkelti savo pinigus į pinigų rinkos fondą, kad gautumėte didesnę palūkanų normą. Nė vienas brokeris nesuteikia klientams pajamų iš akcijų paskolų programų.

Tyrimų patogumai

„Robinhood“ tyrimų pasiūla yra ribota. Nėra tikrintojų, su investavimu susijusių įrankių ir skaičiuotuvų, o grafikas yra pagrindinis. Vis dėlto naujienas galima gauti iš kelių pardavimo vietų, o „Morningstar“ tyrimus galite pasiekti, jei esate „Robinhood Gold“ klientas (5 USD per mėnesį).

„TD Ameritrade“ siūlo daugybę tyrimų patogumų, įskaitant patikimas akcijas, ETF, investicinius fondus, fiksuotų pajamų ir parinkčių tikrintuvus. Taip pat yra daugybė įrankių, skaičiuotuvų, idėjų generatorių, naujienų pasiūlymų ir profesionalių tyrimų. Visų pirma „thinkorswim“ platforma siūlo pritaikomą diagramų sudarymą, įvairias piešimo priemones ir daugybę techninių rodiklių bei tyrimų.

Portfelio analizė

„Robinhood“ portfelio analizės įrankiai yra šiek tiek riboti, tačiau galite peržiūrėti savo nerealizuotą pelną ir nuostoliai, bendra portfelio vertė, perkamoji galia, maržos informacija, dividendų istorija ir mokesčiai ataskaitas. „TD Ameritrade“ klientai turi prieigą prie informacijos apie perkamą galią ir maržą realiuoju laiku, vidinę grąžos normą ir nerealizuotą bei realizuotą pelną. Mėnesio mokesčių ataskaitos yra prieinamos tiesiogiai iš svetainės, ir jūs galite sujungti sukauptas lėšas iš savo paskyros, kad gautumėte bendrą vaizdą.

Švietimas

„Robinhood“ mokomuosius straipsnius lengva suprasti. Vis dėlto gali būti sunku rasti tai, ko ieškote, nes turinys skelbiamas chronologine tvarka (ir nėra paieškos laukelio). Nėra vaizdo įrašų ar internetinių seminarų, tačiau kasdieniame „Robinhood Snacks“ 3 minučių podcast'e pateikiami įdomūs komentarai. „TD Ameritrade“ siūlo patikimą mokomojo turinio biblioteką, įskaitant straipsnius, žodynėlius, vaizdo įrašus ir internetinius seminarus. Vidutiniškai per mėnesį vyksta daugiau nei 500 internetinių seminarų ir kasmet rengiama daugiau nei 1500 tiesioginių renginių.

Klientų aptarnavimas

„Robinhood“ savo klientų aptarnavimą nukreipia per programą ir svetainę (negalite skambinti pagalbos, nes nėra gaunamo telefono numerio). Tačiau galite susiaurinti palaikymo problemą, jei naudojatės internetiniu meniu ir prašote perskambinti. „TD Ameritrade“ palaiko visą parą teikiamą pagalbą telefonu ir pokalbių robotus „Twitter“, „Facebook Messenger“, „Apple Business Chat“ ir „WeChat“ (Azijoje). Tiesioginis pokalbis palaikomas mobiliajame telefone, o virtualus klientų aptarnavimo agentas „Ask Ted“ teikia automatinį palaikymą internete.

Saugumas

„TD Ameritrade“ saugumas atitinka pramonės standartus. Galite prisijungti prie programos naudodami biometrinį (veido ar pirštų atspaudų) atpažinimą ir esate apsaugoti nuo paskyros praradimo dėl neteisėtos ar apgaulingos veiklos. „TD Ameritrade“ yra apsidraudęs Londono teikiamu vertybinių popierių investuotojų apsaugos korporacijos (SIPC) draudimu draudikų, o tai suteikia kiekvienam klientui 149,5 mln. dolerių vertės vertybinių popierių apsaugą ir 2 mln. USD apsaugą už grynuosius pinigus. „Robinhood“ techninis saugumas atitinka standartus, tačiau jam trūksta SIPC draudimo pertekliaus. Tačiau jūsų pinigai ir vertybiniai popieriai yra apsaugoti standartiniu SIPC draudimu iki 500 000 USD (įskaitant 250 000 USD piniginiams reikalavimams).

Iki lapkričio mėn. 2019 m. Tarpininkavimas neturėjo jokių reikšmingų duomenų pažeidimų, apie kuriuos pranešė tapatybės vagystės tyrimų centras.

Mūsų nuosprendis

Turėdama paprastą programą ir svetainę, „Robinhood“ nesiūlo daug varpų ir švilpukų. Bet jei esate visiškai naujas investuotojas ir pradedate nuo mažo balanso, „Robinhood“ gali būti puiki vieta įgyti patirties prieš pereinant prie universalesnio tarpininko. Dėl išsamių edukacinių pasiūlymų, tiesioginių renginių ir intuityvių platformų „TD Ameritrade“ yra geriausias pasirinkimas pradedantiesiems. Dėl „thinkorswim“ platformos „TD Ameritrade“ taip pat yra geras pasirinkimas labiau patyrusiems investuotojams, norintiems aktyviai žiūrėti į savo investicijas.