„Dell“ (DELL) opcionų prekiautojai, lažindamiesi dėl pajamų

Optimistiški investuotojai padidino „Dell Technologies Inc.“ akcijų kainas. (DELL) prieš bendrovės fiskalinio antrojo ketvirčio pajamų paskelbimą. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai yra pozityvūs, nes jų vis daugėja skambučių parinktys viduje konors atviras interesas. Neįprasta pasirinkimo veikla gali sukelti stiprią kainų didėjimo tendenciją, jei DELL pateikia teigiamą pajamų staigmeną.

Atviros DELL palūkanos rodo vis daugiau skambučių parinkčių ir pasirinkimo priemokos šiuo metu yra neįprastai aukšti. Prekybos apimtys rodo, kad prekybininkai perka skambučius ir parduoda deda tikėdamasi teigiamo pajamų ataskaitos. Panaikinus šiuos statymus, DELL akcijų kaina gali patirti netikėtą spaudimą.

Sunku tiksliai numatyti, kokia kryptimi akcijos judės po uždarbio. Tačiau palyginus akcijų kainų veiksmus ir opcionų veiklą, matyti, kad jei DELL pateiks neigiamą ataskaitą, bendrovės akcijų kaina gali kristi ir artėti prie 20 dienų Kintantis vidurkis po paskelbimo. Taip gali atsitikti, nes pasirinkimo sandoriai yra brangūs, tačiau nenumatytos prastos naujienos gali užklupti prekybininkus ir greitai sumažinti akcijų kainą.

Palyginus akcijų kainos ir pasirinkimo sandorių detales, diagramų stebėtojai gali gauti vertingos įžvalgos. Tačiau būtina suprasti kontekstą, kuriame įvyko toks elgesys su kainomis. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas DELL akcijos kainos veiksmas rugpjūčio mėn. 24. Taip buvo sukurta sąranka, rodanti pajamų ataskaitą.

Dabartinės tendencijos

Per pastarąjį mėnesį „DELL“ akcijų tendencijos akcijų kaina išliko didesnė už 20 dienų slankųjį vidurkį, išskyrus trumpą išimtį rugpjūčio viduryje. Šiuo laikotarpiu pastebima, kad žemiausia DELL akcijos kaina liepos pabaigoje buvo 95 USD, o aukščiausia akcijos kaina buvo 101 USD savaitę prieš uždarbį. Kaina buvo uždaryta viršutiniame regione, pavaizduotame šios diagramos techniniuose tyrimuose.

Tyrimai atliekami iki 20 dienų Keltnerio kanalas rodikliai. Jie vaizduoja kainų lygius, kurie yra daugkartiniai Vidutinis tikras diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip savaitės iki uždarbio kaina pakilo virš 20 dienų slankiojo vidurkio. Šis kainų pasikeitimas iš DELL akcijų reiškia, kad artėjant pajamų ataskaitai investuotojų pasitikėjimas auga.

Šiomis aplinkybėmis, kai DELL kainų tendencija baigėsi virš 20 dienų slankiojo vidurkio stebėtojai gali pripažinti, kad prekybininkai ir investuotojai išreiškia vis didesnį pasitikėjimą pajamos. Pažymėtina, kad savaitę prieš uždarbį DELL akcijų kaina pasiekė stabilų lygį, gerokai viršijantį 20 dienų slankųjį vidurkį. Dėl to diagramų stebėtojams svarbu nustatyti, ar šis žingsnis atspindi investuotojų lūkesčius dėl palankaus pelno, ar ne.

Opcionų prekybos informacija gali suteikti diagramų stebėtojams papildomo konteksto, padedančio susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu opcionų prekiautojai pirmenybę teikia skambučiams, o ne mažiems skirtumams. Antradienį buvo parduota daugiau nei 7700 skambučių, o ne daugiau kaip 7300. Paprastai ši apimtis rodo, kad prekybininkai pajamos ataskaitoje jaučiasi šiek tiek pakilę.

Prekybos veikla

Pasirinkimo sandorių prekiautojai pripažįsta, kad DELL akcijos yra aukštesnės nei vidutinės, ir nustatė savo pasirinkimo sandorių kainą statymas, kad akcijos bus uždarytos vienoje iš dviejų diagramoje pavaizduotų langelių nuo šiandienos iki Rugpjūčio mėn. 27, penktadienį po pajamų ataskaitos paskelbimo. Žalios spalvos rėmelis nurodo kainas, kurias siūlo pasirinkimo sandorių pardavėjai. Tai reiškia 34% tikimybę, kad DELL akcijos iki savaitės pabaigos užsidarys šiame diapazone, jei kainos pakils. Raudona dėžutė nurodo pardavimo opcionų kainas su 32% tikimybe, jei skelbime kainos nukris.

Būtina pažymėti, kad atvirose palūkanose buvo daugiau nei 78 000 skambučių į daugiau nei 56 000 pasiūlymų, parodančių šališkumą, kurį turėjo opcionų prekiautojai, nes prekybininkai pirmenybę teikė skambučiams. Nors atviros palūkanos ir naujausios apimtys rodo vis didesnį prekybos sandorių skaičių, svarbu tai pastebėti numanomas nepastovumas sumažėjo dėl šių pardavimo galimybių, o tai reiškia, kad jos parduodamos, o ne perkamos. Tai rodo pakilias nuotaikas apie DELL pajamas. Tačiau, kadangi skambučių dėžutė ir pardavimo dėžutė yra santykinai vienodo dydžio, tai rodo, kad didelis parduodamų pasirinkimo sandorių procentas tik šiek tiek sumažino lūkesčius. Numatoma kur kas paklusnesnė perspektyva.

Violetinės diagramos linijos sugeneruotos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris yra 4 kartus didesnis už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprių regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalo linijos per pastaruosius tris mėnesius daro pastebimą posūkį.

Lygiai, kuriuos pažymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pastebima tai, kad skambučių ir išpardavimo kainos yra tokios artimos, kad yra daug vietos veikti bet kuriuo atveju, tačiau yra daug daugiau vietos neigiamai. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai nėra tvirtai įsitikinę, kaip bendrovė praneš, nors pastarųjų skambučių apimtis yra didesnė už apimtį. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, netikėta ataskaita labai padidintų ar sumažintų kainas.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo platų kainų palaikymo ir atsparumo spektrą. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pranešimo apie pajamas DELL akcijos krito 1% kitą dieną po uždarbio, o kitą savaitę pakilo. Po šio pranešimo investuotojai gali tikėtis panašaus teigiamo kainos pokyčio. Esant daug vietos nepastovumo diapazonui, akcijų kainos gali kilti arba kristi daugiau nei tikėtasi.

Poveikis rinkai

DELL vargu ar yra varpinės atsargos, todėl mažai tikėtina, kad jo pranešimas apie pajamas tiesiogiai paveiks indeksus. Nesvarbu, ką sako ataskaita, tai greičiausiai turės įtakos technologijų sektoriaus atsargoms. Teigiama ataskaita galėtų pakelti kitas šio sektoriaus atsargas, pvz., „HP Inc. (HPQ), „Logitech International S.A.“ (LOGI) arba „Western Digital Corporation“ (WDC). Tai taip pat gali turėti įtakos biržoje prekiaujamų fondų (ETF), pvz., „Vanguard“ viso akcijų rinkos ETF (VTI), „Invesco“ dinaminės rinkos ETF (PWC) arba „First Trust“ JAV akcijų galimybių ETF (FPX).