„Microsoft“ pajamos: ko ieškoti naudojant MSFT

Microsoft Corp. (MSFT) yra vieni geriausių fiskalinių metų per pastarąją istoriją, o pajamos ir pajamos auga greičiausiai per pastaruosius penkerius metus. Tai leido bendrovei daugiau pelno perduoti akcininkams. Rugsėjo viduryje „Microsoft“ paskelbė, kad padidina savo ketvirčio dividendus 11% ir pradeda naujas 60 mlrd. išpirkti programa.

Investuotojai stebės, ar „Microsoft“ gali išlaikyti stiprius finansinius rezultatus, kai bendrovė spalio mėn. pateiks pajamas. 2021 m. 26 d., 2022 m. I ketvirtį. „Microsoft“ fiskaliniai metai (FY) baigėsi birželio mėn. Analitikai tikisi pakoreguoto pelno vienai akcijai (EPS) kilti, bet lėčiau nei paskutinius keturis ketvirčius. Pajamos taip pat turėtų didėti, tačiau lėčiau nei paskutinį ketvirtį.

Investuotojai taip pat sutelks dėmesį į kasmet

YOY) pajamų augimas „Azure“, kuris yra pagrindinė „Microsoft“ debesų kompiuterijos verslo sudedamoji dalis, siūlanti platų paslaugų rinkinį kūrėjams, IT specialistams ir įmonėms. Analitikai tikisi, kad Azure pajamos per metus augs šiek tiek greičiau nei praėjusį ketvirtį.

„Microsoft“ spartus augimas kyla dėl didėjančios grėsmės. Su Rusija susiję įsilaužėliai pastaraisiais mėnesiais padidino savo atakas, įsilauždami į technologijų įmones stengdamiesi pavogti neskelbtiną informaciją, „Microsoft“ ir kitų įmonių kibernetinio saugumo ekspertai pasakyti. Pati „Microsoft“ ir kibernetinio saugumo įmonė „FireEye“ buvo pažeisti per ankstesnį didelį incidentą.

„Microsoft“ akcijos per pastaruosius metus pralenkė platesnę rinką. 2020 m. pabaigoje akcijos dažniausiai atsiliko nuo rinkos, o šių metų birželio viduryje pasitraukė į priekį. Nuo to laiko jos pranašumo atotrūkis palaipsniui didėjo. „Microsoft“ akcijos per pastaruosius metus davė 45,2% grąžą, viršijančią S&P 500 bendrą 31,6% grąžą.

„Microsoft“ pajamų istorija

„Microsoft“ pranešė 2021 m. IV ketvirtis pajamos ir pajamos, viršijančios analitikų lūkesčius. Palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, pakoreguotas EPS padidėjo 48,3%. Pajamos išaugo 21,4% per metus. Ir pakoreguotas EPS, ir pajamos augo sparčiausiu tempu per bet kurį ketvirtį bent per pastaruosius ketverius su puse metų. „Microsoft Intelligent Cloud“ padalinys per ketvirtį pirmavo visuose kituose segmentuose.

Į 2021 m. III ketvirtis, bendrovės uždarbis ir pajamos pranoko analitikų sutarimą. Palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, pakoreguotas EPS padidėjo 39,4 proc., tęsdamas pagreitėjimo tendenciją, prasidėjusią pirmąjį 2021 m. ketvirtį. Pajamos, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, padidėjo 19,1 % per metus. Bendrovė pažymėjo, kad skaitmeninis pritaikymas ir toliau spartėjo vykstant COVID-19 pandemijai, nes vis daugiau įmonių perkelia savo veiklą į debesį.

Analitikai tikisi, kad 2022 m. pirmąjį ketvirtį pajamos ir pajamų augimas sulėtės. Prognozuojama, kad pakoreguotas EPS padidės 14,1 % per metus, o tai būtų lėčiausias tempas nuo paskutinio 2020 finansinių metų ketvirčio. Numatoma, kad pajamos augs 18,2 % per metus. Visiems 2022 m. finansiniams metams analitikai šiuo metu prognozuoja, kad pakoreguotas EPS padidės 10,0%, o tai būtų lėčiausias tempas per pastaruosius šešerius metus. Tikimasi, kad metinės pajamos padidės 14,1%, lėčiau nuo praėjusių metų 17,5%.

„Microsoft“ pagrindinė statistika
2022 m. pirmojo ketvirčio sąmata	2021 m. I ketvirtis	2020 m. I ketvirtis
Koreguotas pelnas už akciją ($)	2.08	1.82	1.38
Pajamos (B USD)	43.9	37.2	33.1
YOY Azure pajamų augimas (% pastovia valiuta)	45.4	47.0	63.0

^{Šaltinis: Matoma Alfa}

Pagrindinė metrika

Kaip minėta pirmiau, investuotojai taip pat sutelks dėmesį į pajamų augimą „Azure“, kuri kartu su tokiomis paslaugomis kaip SQL serveris ir „Visual Studio“ yra „Microsoft“ intelektualaus debesies segmento dalis. Azure yra debesų platforma, kuri siūlo kūrėjams, IT specialistams ir įmonėms įrankių rinkinį ir paslaugos, kurias galima naudoti tinklų kūrimui, saugojimui, mobiliųjų ir žiniatinklio programų paslaugoms, AI, internetui Daiktai (IoT) ir daugybę kitų skaičiavimo poreikių. 2021 kalendorinių metų antrojo ketvirčio pabaigoje ji užėmė maždaug 22 % pasaulinės debesų rinkos dalies. „Microsoft Azure“ nusileidžia tik „Amazon.com Inc.“ (AMZN) „Amazon Web Services“ pagal pasaulinės debesijos rinkos dalį.

„Azure“ pastaraisiais metais tapo svarbia „Microsoft“ augimo varomąja jėga, aplenkdama bendrą bendrovės pajamų augimą. Nepaisant šių puikių rezultatų, pastaraisiais metais augimo tempas smarkiai sulėtėjo. Pirmąjį 2019 m. ketvirtį Azure pajamos išaugo 76,0 % per metus, o vėliau iki paskutinio tų metų ketvirčio sumažėjo iki 68,0 %. (Atminkite, kad aukščiau pateikti augimo tempai yra „Visible Alpha“ apskaičiuoti, nes „Microsoft“ nepranešė apie „Azure“ pajamų augimą iki 2020 m. FM.)

Pirmąjį 2020 m. FM ketvirtį Azure pajamos išaugo 63,0 % per metus, o tempas vėl sumažėjo iki 50,0 % per metus iki paskutinio metų ketvirčio. Lėtėjimo tendencija tęsėsi, augimui sulėtėjus iki 45,0 % iki paskutinio 2021 m. ketvirčio. Analitikai tikisi, kad 2022 m. pirmąjį ketvirtį augimas šiek tiek paspartės ir sieks 45,4 % per metus. (Atkreipkite dėmesį, kad pirmiau nurodyti Azure pajamų augimo rodikliai yra pastovi valiuta, todėl „Microsoft“ juos atskleidžia.)