„Citigroup“ opcionų prekiautojai rodo didėjantį populiarumą

Investuotojai neseniai pasiūlė „Citigroup Inc.“ akcijų kainas. (C) iki itin didelio nepastovumo diapazono prieš paskelbiant bendrovės fiskalinį ketvirtojo ketvirčio pelną. Analitikai tikisi, kad ketvirtas pagal dydį šalies bankas skelbs 1,66 USD uždarbis už akciją (EPS) ir 16,76 mlrd. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai yra pozicionuoti teigiamam žingsniui, kaip skaičius skambučių parinktys auga atviras susidomėjimas. Neįprasta pasirinkimo sandorių veikla gali sukelti stiprią kainų augimo tendenciją, jei „Citigorup“ pateiks geresnius nei tikėtasi pajamų rezultatus.

„Citigorup“ ir toliau domina vis daugiau pasirinkimo sandorių opciono priemokos yra neįprastai aukšti prieš pajamų ataskaitą. Prekybos apimtys rodo, kad prekiautojai pirko pasirinkimo sandorius ir parduodavo deda tikintis palankaus uždarbio rezultato. Šių statymų atšaukimas gali sukelti netikėtą spaudimą mažėti Citigroup akcijų kainai.

Atrodo, kad investuotojai ir toliau sukosi į sektorius, kurie laikomi „saugesniais“ prieglobsčiais

infliacija. Kartu su Federaliniu rezervu, keičiančiu savo toną iš dovish į vanagiškas, atrodo, kad ši sektoriaus rotacijos tendencija spartėja anksčiau nei uždirbama. Per pastarąjį mėnesį „Citigroup“ pralenkė platesnę rinką ir pakilo 11,5%, palyginti su „State Street“ S&P 500 indekso ETF.ŠNIPAS), kuris pridėjo 0,6 proc.

Kainų veiksmų analizė

Naujausios opciono veiklos analizė kartu su techninė analizė akcijų kainos judėjimas gali suteikti diagramų stebėtojams vertingos įžvalgos apie bendrą požiūrį į Citigroup prieš uždirbant. Žemiau esančioje diagramoje parodytas naujausias „Citigroup“ akcijų kainos pokytis antradienį, sausio mėn. 11.

Diagrama parodo, kaip „Citigroup“ akcijos santykinai mažėjo nuo praėjusio ketvirčio pajamų ataskaitos, pažymėtos raudona rodykle. Akcijų kainai nepavyko prasmingai permušti virš 20 dienų Kintantis vidurkis iki paskutinės tendencijos didėjimo gruodžio pabaigoje. Ši tendencija paryškinta mėlyna spalva ir padeda pabrėžti, kaip nuo 2022 m. pradžios „Citigroup“ akcijų kaina gerokai viršijo 20 dienų slenkamąjį vidurkį. „Citigroup“ akcijų kaina neseniai užsidarė ties itin aukšta riba, pavaizduota diagramoje violetine spalva.

Violetinės juostos šioje diagramoje yra ekstremalus istorinis nepastovumo diapazonas, sudarytas iš 4 standartinių 20 dienų nuokrypių Keltnerio kanalas rodikliai, kurie parodo kainų lygius, kurie yra daugkartiniai vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) „Citigroup“ akcijoms. ATR yra standartinė priemonė, skirta iliustruoti istorinį nepastovumą laikui bėgant. Galima laikyti, kad šios juostos atspindi kraštutinius pasirinkimo sandorių kainodaros diapazonus. Pastebėtina, kad gruodžio pabaigoje šios juostos trumpam susiaurėjo ir nuo to laiko plečiasi. Tai gali reikšti, kad pasirinkimo sandorių kainos auga prieš paskelbiant „Citigroup“ pajamas.

Pasirinkimo sandorių prekybos detalės

Pasirinkimo sandorių prekybos detalės gali suteikti diagramų stebėtojams papildomo konteksto, kuris padėtų jiems susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu pasirinkimo sandorių prekiautojai nemaža marža teikia pirmenybę perkantiems pirkimams, o ne perleidimams. Antradienį sausio mėn. 11, buvo parduota daugiau nei 103 000 skambučių, palyginti su 46 000 skambučių. Paprastai ši apimtis rodo, kad prekiautojai jaučiasi labai linkę į būsimą pelno rezultatą, nors reikalinga tolesnė analizė.

Atviras „Citigroup“ susidomėjimas šiuo metu apima 1,3 mln. skambučių, palyginti su 1,6 mln. Iš pirmo žvilgsnio atrodytų, kad atviras susidomėjimas yra šiek tiek meškų; tačiau tolesnis šio atviro intereso analizavimo supratimas gali suteikti daugiau konteksto.

Už sausį. 21, kitas mėnesio variantas galiojimo laikas, didžiausios atviros palūkanos yra už 60 USD, su 74 000. Tai reikštų daugiau nei 10% nuosmukį, palyginti su dabartine Citigroup akcijų kaina. Tačiau pažymėtina, kad per 60 USD streiką taip pat yra 71 000 skambučių.

Šie dideli atvirų palūkanų numeriai reiškia skambučius, kurie yra daug pinigų, ir investicijas, kurios yra reikšmingos iš pinigų, tačiau atviras susidomėjimas atsiranda tuo pačiu metu. Tai gali būti pasirinkimo prekybininkai, kurie imtųsi didelių išsibarstyti pozicijomis lenkia uždarbį. „Straddle“ yra pasirinkimo strategija, kuri apima skambučio ir pardavimo pirkimo pirkimą tuo pačiu metu streiko kaina ir pelnas, kai akcijos pakyla arba sumažėja daugiau nei bendra sumokėtos priemokos kaina.

Dabartinis numanomas „Citigroup“ pajamų pasikeitimas pagrįstas prie pinigų „straddle“ kaina yra 3,1%. Per pastaruosius 12 ketvirčių „Citigroup“ du kartus viršijo numanomą žingsnį. Numanomas žingsnis sausio mėn. 21 $ 60 straddle yra 10,8%. Ši pozicija galėtų būti pasirinkimo prekybininkai, parduodantys pozicijas, kad surinktų padidintas įmokas prieš uždirbant numanomas nepastovumas yra aukštas.

Atrodo, kad atviras susidomėjimas arčiau mėnesio pasirinkimo sandoriais yra didelis. Taip yra todėl, kad šioje srityje yra daugiau skambučių nei pardavimo, o numanomas nepastovumas rodo, kad prekiautojai parduoda pardavimo sandorius per šiuos streikus.

Pasirinkimo sandorių prekiautojai taip pat pripažįsta, kad „Citigroup“ akcijos yra aukštesnėje nei vidutinėje diapazone, ir jų pasirinkimo sandorių kaina yra nustatyta kaip statymus, kad akcijos užsidarys viename iš dviejų langelių, pavaizduotų toliau pateiktoje diagramoje nuo šiandienos iki sausio mėn. 21. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurią siūlo pirkimo pasirinkimo sandorių pardavėjai, o tai reiškia, kad 58 % tikimybė, kad Citigroup akcijos pasibaigus galiojimo laikui pabrangs šiame diapazone, jei kainos padidėtų. Raudonas langelis rodo pardavimo opcionų kainodarą su 36 %, jei skelbime kainos nukrenta.

Violetinės linijos diagramoje sukurtos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris nustatytas 4 kartus didesniu už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius regionus, kuriuose stipriai palaikoma ir atsispiriama kainų veiksmui. Šie regionai rodomi, kai kanalų linijos pastebimai pasikeičia per pastaruosius tris mėnesius.

Lygiai, kuriuos žymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pažymėtina tai, kad skambučių ir pardavimo kainodara yra tokia artima, kad yra daug vietos veikti abiem kryptimis, tačiau yra daug daugiau galimybių neigiamai paveikti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai neturi tvirto įsitikinimo, kaip bendrovė pateiks ataskaitas, nors pastarųjų skambučių apimtys viršija pardavimo apimtį. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, stebinantis pranešimas smarkiai padidintų arba sumažintų kainas.

Šie palaikymas ir pasipriešinimas lygiai rodo didelį kainų palaikymo ir pasipriešinimo diapazoną. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pranešimo apie pelną „Citigroup“ akcijos kitą dieną po pelno pabrango mažiau nei 1%, o kitą savaitę prekiavo į šoną. Po šio pranešimo investuotojai gali tikėtis kitokio kainos poslinkio. Kadangi nepastovumo diapazone yra daug erdvės, akcijų kainos gali kilti arba kristi labiau nei tikėtasi.

Apvyniojimas

Kaip viena iš pirmųjų keturių pagrindinių finansinių akcijų, pranešančių apie ketvirčio pajamas, investuotojai daug dėmesio skirs „Citigroup“ pelno rezultatams. Neseniai akcijų kaina buvo pasiūlyta iki ekstremalaus diapazono, o opcionų prekiautojai lažinasi, kad didėjimo tendencija išliks ir uždirbus.