Better Investing Tips

Nasdaq vs. S&P 500 vs. Dow: Koks skirtumas?

click fraud protection

Jei sekate finansines naujienas, tuomet tikrai turėjote apie tai girdėti „Dow Jones Industrial Average“ (DJIA), S&P 500, arba Nasdaq Composite indeksas. Visi trys indeksai laikomi rinkos veiklos rodikliais bet kurią dieną. Jie taip pat yra daugelio investicinių produktų, kurie modeliuojami pagal jų kasdienius kainų pokyčius, pagrindas. Nepaisant finansinio žargono, gali būti sunku, netgi painu, atskirti indeksus ir produktus pagal jų našumą.

Skaitykite toliau, kad sužinotumėte daugiau apie trijų indeksų skirtumus ir kaip galite pagrįsti savo investicinius sprendimus pagal jų rezultatus ir rinkos sąlygas.

Key Takeaways

  • Nasdaq Composite, S&P 500 ir DJIA (arba Dow) yra trys indeksai, naudojami rinkos rezultatams matuoti.
  • Nasdaq Composite ir S&P 500 apima daugiau sektorių ir daugiau akcijų savo portfelyje, o Dow yra 30 akcijų indeksas.
  • „Nasdaq Composite“ ir „S&P 500“ priskiria svorio koeficientus pagal rinkos kapitalizaciją, o „Dow“ – pagal kainą.
  • Priklausomai nuo rinkos sąlygų ir ekonomikos būklės, kiekvienas indeksas duoda skirtingą pelną arba nuostolį. Pavyzdžiui, kylanti rinka gali padidinti S&P 500, palyginti su Dow, padidėjimą.

Nasdaq vs. S&P 500 vs. Dow Jones: apžvalga

Yra trys pagrindiniai skirtumai tarp Nasdaq Composite, S&P 500 ir Dow Jones. Pirmasis susijęs su jų aprėpties visata ir sektoriuose kurie yra indekso dalis. Nasdaq ir S&P 500 apima daugiau įmonių įvairiuose sektoriuose, palyginti su Dow.

Antrasis skirtumas yra jų metodas, pagal kurį jie priskiria svorius atskiroms įmonėms savo indekse. Nasdaq ir S&P 500 sveria savo sudedamąsias dalis pagal rinkos kapitalizacijų, o DJIA naudoja sudedamųjų akcijų kainą, kad nustatytų savo svorį indekse.

Galutinis skirtumas yra kriterijai, naudojami atrenkant atitinkamų indeksų sudedamąsias dalis. Dow yra labiau orientuotas į vertę ir naudoja kiekybinių ir kokybinių veiksnių derinį, kad nustatytų, ar tam tikros akcijos turėtų būti įtrauktos į indeksą, palyginti su kitomis dviem.

Nasdaq Composite

Pradėtas 1971 m., Nasdaq Composite indekso pradinė vertė buvo 100 ir apima beveik visas įmones, įtrauktas į sąrašus. Nasdaq birža. Tiesą sakant, vienas iš įtraukimo į indeksą kriterijų yra įtraukimas į biržos sąrašą.

„Nasdaq Composite“ sudaro daugiau nei 3 000 akcijų ir yra a pagal kapitalizaciją svertinis indeksas, tai reiškia, kad priskiriami svoriai pagal atitinkamų įmonių rinkos kapitalizaciją. Kompozito našumas atspindi keitimo efektyvumą, o tai savo ruožtu rodo veiksmingumą technologijų sektoriuje. Taip yra todėl, kad šis sektorius sudaro maždaug 50 % visos indekso sudėties. Remiantis 2021 m. gruodžio mėn. atliktais tyrimais, 10 geriausių įmonių, stebimų pagal indeksą, buvo technologijų gigantės ir sudarė 44,8 % bendro indekso svorio.

Augant technologijų pramonės įvaizdžiui, Nasdaq Composite vertė išaugo. Pavyzdžiui, per dotcom burbulas amžių sandūroje apėmusią technologijų akcijas, Nasdaq Composite 2000 m. kovo 9 d. pakilo iki 5 046,86. Netrukus po to jis sumažėjo daugiau nei 4000 taškų ir prireikė 15 metų, kad vėl pasiektų 5000. Pandemijos sukeltas akcijų pakilimas 2021 m. vėl padidino technologijų vertinimą, o indekso vertė pakilo ir lapkričio mėn. pasiekė visų laikų aukščiausią lygį – 16 057,44. 19, 2021.

„Dow Jones Industrial Average“ (DJIA)

„Dow Jones Industrial Average“ (DJIA) buvo įkurtas 1896 m. su 12 narių ir yra seniausias iš trijų indeksų. Tik 30 narių turinti Dow, kaip ji liaudiškai vadinama, taip pat turi mažiausiai narių. Dow yra a pagal kainą didelės kapitalizacijos indeksas, o tai reiškia, kad jo bendrą vertę lemia kasdienė jo sudedamųjų dalių akcijų kaina.

Taigi, akcijos su aukšta kaina turės neproporcingai didelę įtaką Dow vertei. Dow laikomas a blue-chip indeksas, nes jis stebi pagrindinių įmonių, kurios yra žinomos ir kurios turėtų sudaryti Amerikos ekonomikos pogrupį, veiklą.

Tačiau jis nėra išsamus. Pavyzdžiui, „Dow“ nėra komunalinių paslaugų ar transporto įmonių. (Juos seka Dow Jones naudingumo vidurkis ir Dow Jones transporto vidurkis.) 2021 m. gruodžio mėn. Dow apėmė akcijas devyniuose sektoriuose – nuo ​​informacinių technologijų (IT) iki energetikos ir finansų.

Dow atrankos kriterijai yra kiekybinių ir kokybinių veiksnių derinys. Taigi, tai apima įmones, turinčias puikią reputaciją atitinkamose pramonės šakose ir turinčias ilgalaikio pelno generavimo istoriją. Kokybinių veiksnių akcentavimas riboja įmonių, galinčių tapti indekso narėmis, skaičių. Priešingai, Nasdaq Composite ir S&P 500 turi didesnę aprėptį, kuri bando aprėpti daugybę skirtingų sektorių įmonių.

Atrankinė Dow sudėtis reiškia, kad tai ne visada yra tikslus akcijų rinkos ar JAV ekonomikos rodiklis. Pavyzdžiui, augančioje rinkoje gali pasitaikyti atvejų, kai investuotojai pasikeičia iš nusistovėjusių vardų į augimo akcijos kurios gali būti nepateiktos indekse. Tokiais laikotarpiais S&P 500, kuriame yra daugiau įmonių, turės didesnį pelną, palyginti su DJIA. Lapkričio mėn. Dow užsidarė pasiekęs visų laikų rekordą – 36 432,22 taško. 8, 2021.

S&P 500

Kaip ir Nasdaq Composite, S&P 500 yra svertinis didelės kapitalizacijos akcijų indeksas. Jame yra 500 sudedamųjų dalių, kurios atstovauja įvairioms įmonėms iš kelių pramonės šakų. 1999 m. S&P ir MSCI sukūrė pasaulinį pramonės klasifikavimo standartą (GICS), pasaulinį įmonių klasifikavimo sistemą, ir sukūrė 11 sektorių ir 68 pramonės šakas, kurios atstovaujamos indeksas. Manoma, kad S&P 500 geriau atspindi rinkos rezultatus visuose sektoriuose, palyginti su Nasdaq Composite ir Dow. Neigiama, kad į indeksą įtraukta daugiau sektorių, yra tai, kad S&P 500 yra labiau nepastovi nei Dow. Taigi, jos pelnas gali būti didesnis tomis dienomis, kai rinkai sekasi gerai, o nuostoliai – didesni, kai rinka krenta.

Kad įmonė būtų įtraukta į S&P 500, ji turi atitikti tam tikrus kiekybinius kriterijus. Tai apima didesnę nei 11,8 milijardo JAV dolerių rinkos kapitalizaciją, mažiausiai 10% akcijų išleidimą į apyvartą ir teigiamą paskutinio ir paskutinių keturių ketvirčių pajamų sumą. S&P 500 gruodį pasiekė aukščiausią tašką – 4712,02. 10, 2021.

Kuri yra geresnė investicija: S&P 500, Nasdaq Composite ar Dow?

Indeksų vertinimai visuose trijuose sektoriuose labai koreliuoja. Taigi visi trys paprastai kyla arba krinta kartu. Tačiau kiekvieno indekso pelno ar nuostolių mastas skiriasi. Sprendimas investuoti į tam tikrą indeksą priklauso nuo jūsų strategijos ir tikslų. Jei norite gauti naudos iš plačios rinkos dalies, S&P 500 yra geriausias pasirinkimas.

Bet jei jus domina saugi strategija, atspindinti nusistovėjusių „blue-chip“ akcijų kainų pokyčius, „Dow“ yra geras pasirinkimas. Galiausiai, jei norite didesnio poveikio technologijų sektoriui, investicija į su Nasdaq Composite susietą produktą sutelks jūsų portfelį.

Tačiau konkretaus indekso pasirinkimas nėra nulinės sumos žaidimas. Į visus tris sąrašus įtrauktos kelios akcijos. Tai ypač pasakytina apie akcijas iš sektorių, kurie yra augantys ekonomikoje.

Atsižvelgiant į ekonomiką ir rinkų būklę, indeksai duoda skirtingą individualią grąžą, net jei jie atspindi vienas kito kainų pokyčius. Štai pavyzdys: 2010 m bulių turgusDJIA pakilo 11%, palyginti su 12,8% S&P 500 šuoliu. Tuo tarpu „Nasdaq Composite“ išaugo 17 % dėl puikaus technologijų sektoriaus, kuris tais metais dominavo akcijų rinkose, rezultatais.

Didesnis S&P 500 rodiklis 2010 m. pirmiausia buvo susijęs su didesniu mažų akcijų, kurios pritraukia investuotojų grynųjų pinigų srautus akcijų rinkos pakilimo metu, indekse. Tačiau mažų akcijų persvara reiškia, kad S&P 500 indeksas praranda vertę nuosmukio metu, kai investuotojai bėga dėl santykinio saugumo ir dividendų, susijusių su „blue-chip“ pavadinimais Dow.

Esmė

S&P 500, Dow ir Nasdaq yra skirtingi indeksai, naudojami rinkos rezultatams stebėti. Nors jų kilmė, įtraukimo kriterijai ir sektorių sudėtis skiriasi, indeksai paprastai juda ta pačia kryptimi.

Priklausomai nuo ekonomikos ir rinkų būklės, vienas indeksas gali duoti didesnę grąžą nei kiti. Pavyzdžiui, kylančiose rinkose S&P 500 gali duoti didesnį pelną, palyginti su Dow, nes jo portfelyje yra daugiau sektorių ir mažos kapitalizacijos akcijų. Priešingai nutinka nuosmukio metu, kai investuotojai pereina į saugų uostą, kurį suteikia nusistovėjusių įmonių, turinčių pasiteisinusius verslo modelius ir akcijas. dividendai.

Dažnai užduodami klausimai

Kuo skiriasi S&P 500, Nasdaq Composite ir Dow?

Yra trys pagrindiniai skirtumai tarp S&P 500, Nasdaq Composite ir Dow: kriterijai kuriuos jie naudoja, kad įtrauktų atsargas, jų sudedamųjų dalių svorių priskyrimo metodą ir jų aprėptį visata. Nors Nasdaq ir S&P 500 yra svertiniai pagal rinkos ribą, Dow priskiria svorius pagal akcijų kainą. Nasdaq ir S&P 500 taip pat turi platesnę ir didesnę aprėptį, palyginti su Dow.

Kuri investicija yra geresnė: S&P 500, Nasdaq Composite ar Dow?

Priklausomai nuo ekonomikos ir rinkos būklės, vienas indeksas gali duoti didesnę grąžą nei kiti. Pavyzdžiui, kylančiose rinkose S&P 500 gali duoti didesnį pelną, palyginti su Dow, nes jo portfelyje yra daugiau sektorių ir mažos kapitalizacijos akcijų. Priešingai nutinka nuosmukio metu, kai investuotojai pereina į saugų uostą, kurį suteikia nusistovėjusių įmonių, turinčių pasiteisinusius verslo modelius ir dividendus, akcijos.

Kuo skiriasi pagal kainą įvertintas indeksas nuo indekso, svertinio pagal rinkos kapitalizaciją?

Kainos svertiniame indekse akcijų kaina naudojama svoriams priskirti. Taigi, akcijoms su aukšta prekybos kaina bus priskiriamas didesnis svoris, palyginti su akcijomis, kurių kaina mažesnė. Pagal rinkos ribą svertiniame indekse akcijoms, turinčioms didesnę rinkos ribą, priskiriamas didesnis svoris, palyginti su akcijomis, kurių rinkos viršutinė riba yra mažesnė.

Neeilinis visuotinis susirinkimas (EGM) Apibrėžimas

Kas yra neeilinis visuotinis susirinkimas? Neeilinis visuotinis akcininkų susirinkimas (EGM) yr...

Skaityti daugiau

Akcijų pirkimas vietoj obligacijų: pliusai ir minusai

Akcijos ir obligacijas kiekvienas turi savo privalumų ir trūkumų rinkinį. Be to, kiekviena turto...

Skaityti daugiau

Kaip gali įvykti supirkimas-ir ką tai reiškia investuotojams

Kas yra įpirkimas? Pirkimas finansų rinkose yra įvykis, kurio metu investuotojas yra priverstas...

Skaityti daugiau

stories ig