„Disney Falls“ sumažino Guggenheimo versiją

„The Walt Disney Company“ akcijos (DIS) sumažėjo beveik 3 % po to, kai investicinės įmonės „Guggenheim Partners“ analitikai sumažino akcijų reitingą, nerimaujant dėl ​​būsimo bendrovės pelno augimo. „Disney“, kuris praneša apie pajamas vasario mėn. 9, sausio mėn. uždaryta prekyba už 155,44 USD. 13. Šio rašymo metu akcijos keičia savininką už 151,13 USD.

Kodėl Guggenheimas sumažino „Disney“ versiją?

Guggenheimo analitikai sumažino „Disney“ akcijų reitingą iki neutralaus, palyginti su ankstesniu pirkimu. Jie taip pat sumažino firmą tikslinės kainos „Disney“ akcijų iki 165 USD nuo 205 USD dėl „platesnio verslo spaudimo“. Šio slėgio elementai apima didesni darbuotojų atlyginimai ir būsimų COVID protrūkių grėsmė, turėsianti įtakos parkų lankymui padalinys.

Guggenheimas taip pat nurodė, kad pramogų didvyris padidino išlaidas turiniui kaip priežastį, kodėl jis sumažino savo reitingą. Ankstesnėje byloje „Disney“ teigė, kad 2022 m. planuoja padidinti turinio išlaidas 8 mlrd. USD iki 33 mlrd.

Guggenheimas pareiškė, kad dabartinė „Disney“ prekybos kaina, maždaug 17 kartų didesnė už numatomą 2023 m. pelną, vertina bendrovę beveik pagal teisingą įvertinimą. „Nors mes tikime, kad blogiausia iš bendro meškos dėžutės naratyvo yra suprantama (skaitmeninio augimo iššūkiai, parkų tendencijos nepastovumas ir sąnaudų infliacija), mes vis dar matome, kad akcijos yra arti tikrosios vertės“, – rašė Guggenheimo analitikas Michaelas Morrisas. užrašą.

Ar Disney vis dar perka?

Pandemijos pradžioje nusileidęs iki žemiausio lygio – 96,60 USD, „Disney“ akcijų kaina 2020 m. išaugo 18 %. Tačiau kiti metai buvo sudėtingi. „Disney Plus“ abonentų skaičiaus augimas, kuris beveik visą pelną lėmė pandemijos uždarymo metu, sulėtėjo. Nauji COVID variantai trukdė bendrovės planai visiškai iš naujo atverti kitus verslo pajamų šaltinius, įskaitant pramogų parkus ir teatrus. Dėl to akcijos nukrito 14,5% ir tapo „Dow Jones Industrial Average“. prasčiausiai pasirodęs 2021 m.

Nepaisant sudėtingų aplinkybių, „Disney“ šiais metais vis tiek gali iškilti viršūnėje. Iš 17 bendrovę aptarnaujančių analitikų 14 akcijų turi reitingą „Pirkti“. Anksčiau šį mėnesį „Wells Fargo“ vyresnysis analitikas Stevenas Cahallas CNBC sakė, kad 2021 m. „Disney“ buvo „retas, bet aiškus strateginis klaida“. Cahallas, kuris 2022 m. pasirinko „Disney“, teigė, kad „Disney“ neturėjo tokio lygio turinio, kokį turėjo jo kolegos srautinio perdavimo versle ir kurį rodė 2021 m.

Padidėjus turinio išlaidoms 2022 m., bendrovė turėtų kompensuoti šį spragą. „Tai ne raketų mokslas. Jūs pateikiate daug turinio ir žmonės užsiregistruos jį žiūrėti", - sakė jis ir pridūrė, kad daugiau turinio suteikia Disney "daugiau nuotraukų Tikslas.“ Nors bendrovės „Parks“ padalinio veikla buvo sutrikdyta dėl naujų COVID variantų, Cahall tikisi, kad tai atsigaus. metų. Jo tikslas yra 196 USD už „Disney“ akcijas.