AT&T praranda „Steam“ anksčiau nei uždirbo

Investuotojai neseniai sumažino „AT&T Inc.“ akcijų kainas. (T) iki vidutinio nepastovumo diapazono prieš bendrovės fiskalinį ketvirtąjį ketvirtį pajamų ataskaita. Analitikai tikisi, kad telekomunikacijų milžinas paskelbs 0,75 USD uždarbis už akciją (EPS) su 40,45 mlrd. USD pajamų. Investuotojai ieškos bet kokių atnaujinimų apie vykstantį „WarnerMedia“ atskyrimą ir kaip galėtų atrodyti AT&T verslas po „WarnerMedia“.

Vis daugiau skambučių parinktys likti atviras susidomėjimas AT&T ir opciono priemokos yra neįprastai aukšti prieš bendrovės pelno ataskaitą. Prekybos apimtys rodo, kad prekiautojai pirko pasirinkimo sandorius ir parduodavo deda tikintis palankaus uždarbio rezultato. Tačiau AT&T akcijos pastaruoju metu nukrito nuo padidėjusio kainų lygio. Jei spekuliaciniai opcionų statymai atsitrauktų, tai galėtų sukelti spaudimą mažinti AT&T akcijų kainą, ypač dėl to, kad tarpas užpildyti į neigiamą pusę.

Kaip sektoriaus rotacija tęsia pastangas nuspėti kitą ekonomikos ciklo žingsnį, ryšių sektorius veikė taip, kaip ir apskritai rinka, tačiau AT&T pralenkė. Per pastarąjį mėnesį State Street komunikacijų sektoriaus ETF (

XLC) nukrito 7,7 %, o State Street S&P 500 indekso ETF (ŠNIPAS) atsikratė 7,8 proc. Per tą patį laikotarpį AT&T akcijos pabrango 6,3%.

Kainų veiksmų analizė

Naujausios opciono veiklos analizė kartu su techninė analizė akcijų kainos judėjimas gali suteikti diagramų stebėtojams vertingos įžvalgos apie bendrą požiūrį į AT&T prieš uždirbant. Žemiau esančioje diagramoje parodytas naujausias AT&T akcijų kainos veiksmas pirmadienį, sausio mėn. 24.

Diagrama iliustruoja, kaip AT&T akcijos santykinai mažėjo nuo tada, kai bendrovė pranešė apie pelną praėjusį ketvirtį, pažymėtą raudona rodykle. Gruodžio viduryje nukritus iki itin žemo nepastovumo diapazono, AT&T akcijų kainos tendencija pasikeitė ir prasidėjo kilimo tendencija, kuri baigėsi sausio viduryje. Ši tendencija paryškinta mėlyna spalva ir padeda parodyti, kaip AT&T akcijų kaina pakilo gerokai virš 20 dienų Kintantis vidurkis prieš artėjant uždarbiui priartėjo prie šio lygio. AT&T akcijų kaina neseniai užsidarė violetine diagramoje pavaizduoto diapazono viduryje.

Violetinės juostos šioje diagramoje yra ekstremalus istorinis nepastovumo diapazonas, sudarytas iš 4 standartinių 20 dienų nuokrypių Keltnerio kanalas rodikliai, kurie parodo kainų lygius, kurie yra daugkartiniai vidutinis tikrasis diapazonas (ATR). ATR yra standartinė priemonė, skirta iliustruoti istorinį nepastovumą laikui bėgant. Galima laikyti, kad šios juostos atspindi kraštutinius pasirinkimo sandorių kainodaros diapazonus. Pastebėtina, kad šios juostos trumpam išsiplėtė gruodžio viduryje ir nuo to laiko išliko plačios, nepaisant kylančios akcijų kainos. Tai gali reikšti, kad pasirinkimo sandorių kainos auga prieš paskelbiant AT&T pajamas.

Apimties profilis

Kainų veiksmų ir opcionų prekybos palyginimas gali suteikti diagramų stebėtojams įžvalgos apie prekybininkų ir investuotojų nuomonę apie įmonės būsimą veiklą. Tačiau tolesnis kainų veiksmų kontekstas apimties atžvilgiu galėtų iliustruoti sritis palaikymas ir pasipriešinimas, kuris galėtų suteikti papildomo konteksto atviram susidomėjimui pasirinkimu. Toliau pateiktoje diagramoje parodytas naujausias AT&T kainų veiksmas, be kairėje pusėje pateikto kainomis pagrįsto apimties modelio.

Šis kaina pagrįstas apimties modelis vaizduoja kainas, kuriomis investuotojai anksčiau pirko ir pardavė akcijas. Pastebimas pirkimų kiekis praeityje dažnai reiškia, kad investuotojai jaus norą apginti savo pozicijas tomis pačiomis kainomis pirkdami daugiau akcijų arba bent jau nebeparduodami. Kai apimtys tam tikra kaina yra mažos arba jų visai nėra, tai reiškia, kad nedaugelis investuotojų, jei tokių yra, turi apginti savo pozicijas tokiais lygiais.

Atrodo, kad dabartiniu akcijų kainų lygiu yra didesnė nei įprasta pirkimo zona. Šį diapazoną paryškina žalias stačiakampis. Ši sritis ateityje galėtų veikti kaip AT&T akcijų kainos palaikymo lygis. Pastebėtina, kad žemiau šio diapazono pastaruoju metu yra skirtumas nuo maždaug 26 USD iki maždaug 25 USD.

Pasirinkimo sandorių informacija

Pasirinkimo sandorių prekyba gali suteikti diagramų stebėtojams papildomo konteksto, kuris padėtų jiems susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu opcionų prekiautojai teikia pirmenybę perleidimams, o ne skambučiams. Pirmadienį sausio mėn. 24, buvo parduota daugiau nei 165 00 pirkimų, palyginti su 160 000 skambučių. Paprastai ši apimtis rodo, kad prekybininkai jaučiasi nepalankiai artėjančio pajamų rezultato atžvilgiu, nors reikalinga tolesnė analizė.

Atviras susidomėjimas AT&T šiuo metu apima 1,7 mln. skambučių, palyginti su 1 mln. Iš pirmo žvilgsnio atrodytų, kad atviras susidomėjimas yra daug didesnis nei pastarojo meto prekybos apimtys. Tačiau tolesnis šio atviro intereso formavimo supratimas gali suteikti dar daugiau konteksto.

Už sausį. 28, kitas savaitės variantas galiojimo laikas, didžiausia atvira palūkanų norma yra 26 USD, su 22 000. Tiesą sakant, trys streikai su didžiausiomis atviromis palūkanomis yra 27 USD, 27,50 USD ir 28 USD pasirinkimo sandorių grandinės pirkimo pusėje. Šie trys įspėjimai sudaro daugiau nei 40% sausio mėn. 28. Nors šios pasirinkimo galimybės nėra labai padidintos, palyginti su dabartine AT&T akcijų kaina, ji vis dėlto yra pakili.

Taip pat pažymėtina, kad vasario mėn. 4 d. arba kitą savaitės pasirinkimo galiojimo datą po sausio mėn. 28, yra daugiau nei 100 000 opcionų, kurių palūkanos 28 USD. Tai beveik visos atviros palūkanos už visus sausio mėn. 28 galiojimo laikas. Šis streikas reiškia 6 % padidėjimą, palyginti su dabartine AT&T akcijų kaina.

Sektoriaus našumas ir suskirstymas

The ryšių sektoriuje yra sudaryta iš įmonių, kurios suteikia galimybę bendrauti pasauliniu mastu – ar tai būtų telefonu, ar internetu, radijo bangomis ar kabeliais, laidais ar belaidžiu ryšiu. Didžiausios šio sektoriaus įmonės yra telefono operatoriai, palydovinės bendrovės, kabelinės televizijos bendrovės ir interneto paslaugų teikėjai.

Turint glaudžius ryšius su technologijų sektoriumi, ryšių sektorius gali būti laikomas rizikingesniu investicijas infliacijos laikais vien dėl to, kad investuotojai galėtų ieškoti saugaus prieglobsčio pinigų. Toliau pateiktoje diagramoje palyginami naujausi AT&T rezultatai su State Street komunikacijų sektoriaus ETF (XLC) ir devyniais geriausiais S&P 500 indekso ETF (SPY) sektoriais.

Šioje diagramoje pastebima, kad AT&T pastaruoju metu pralenkė rinką ir kiekvieną atskirą sektorių, išskyrus energetiką (XLE). Ryšių sektorius, glaudžiai susijęs su technologijų sektoriumi (XLK), iš tikrųjų pastaruoju metu buvo vienas prasčiausiai veikiančių rinkos sektorių, nusileidžiantis tik sektoriams kurie istoriškai buvo prastesni infliacinėje aplinkoje – technologijos, vartotojų nuožiūra (XLY), ir sveikatos priežiūra (XLV).

Kalbant apie patį ryšių sektorių, AT&T sekėsi geriau nei kiekvienai iš dešimties didžiausių XLC akcijų, kaip matyti toliau pateiktoje diagramoje.

Apvyniojimas

Investuotojai daug dėmesio skirs AT&T, kaip vienos iš telekomunikacijų paslaugų pramonės lyderių ryšių sektoriuje, pajamoms. Investuotojai neseniai sumažino akcijų kainas iki vidutinio intervalo, o atsiranda opcionų prekiautojai daryti statymus, kad AT&T akcijų kaina gali pakilti netoli nepastovumo viršūnės diapazonas.