„Tesla“ pajamos: ko ieškoti iš TSLA

Tesla Inc. (TSLA) ir toliau uždirba rekordinius pelnus ir pajamas, nes didėja elektrinių transporto priemonių (EV) paklausa. EV pardavimai JAV padvigubėjo praėjusiais metais net ir pandemijos metu. Tačiau pasaulinė automobilių pramonė kovojo tiekimo grandinė trikdžių, įskaitant puslaidininkių trūkumą. „Tesla“ buvo vienas sėkmingiausių automobilių gamintojų, sprendžiančių puslaidininkių trūkumą. Kvalifikuoti elektromobilių gamintojo programinės įrangos inžinieriai tai padarė perrašydami programinę įrangą, kad būtų integruota į alternatyvius lustus, skirtus naudoti Tesla transporto priemonėse.

Investuotojai stebės, ar „Tesla“ sugebės išlaikyti spartų augimą, kai bendrovė sausio mėn. 2022 m. 26 d., 2021 m. IV ketvirtį. Analitikai tikisi pakoreguoto pelno vienai akcijai (

EPS) paspartinti nuo ankstesnio ketvirčio spartaus augimo tempo. Tikimasi, kad pajamos augs sparčiai, nors ir lėčiau nei pastaraisiais ketvirčiais.

Investuotojai taip pat sutelks dėmesį į „Tesla“ transporto priemonių pristatymus per ketvirtį, apie kurį bendrovė pranešė anksčiau šį mėnesį. Palyginti su tuo pačiu ketvirčiu prieš metus, bendras pristatymas 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį šoktelėjo 70,9% iki 308 600.

Tesla akcijos per pastaruosius metus buvo prastesnės nei platesnė rinka. Akcijų veiklos atotrūkis iš pradžių smarkiai išaugo per pirmuosius keturis praėjusių metų mėnesius. Tačiau maždaug 2021 m. birželio mėn. pradžioje šis veiklos atotrūkis palaipsniui mažėjo iki spalio pabaigos, kai akcijos aplenkė rinką. Per pastaruosius kelis mėnesius akcijų judėjimas buvo labai nepastovus ir šiuo metu atsilieka nuo rinkos. „Tesla“ akcijos per praėjusius metus davė 5,6% grąžą, o tai yra mažesnė nei S&P 500 bendra grąža – 14,4%.

„Tesla“ pajamų istorija

Tesla pranešė apie skirtingus rezultatus 2021 m. trečiojo ketvirčio pajamos ataskaita. Pakoreguotas EPS pranoko analitikų lūkesčius ir, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, išaugo 144,3%, tačiau tęsiasi ankstesnį ketvirtį pradėtą ​​lėtėjimo tendenciją. Kita vertus, pajamos neatitinka bendro sutarimo įvertinimų, tačiau per metus vis tiek padidėjo 56,9 % (YOY). Bendrovė nurodė puslaidininkių trūkumą, uostų spūstis ir nuolatinius elektros energijos tiekimo sutrikimus kaip kai kuriuos tiekimo grandinės iššūkius, kad jos gamyklos veiktų optimaliu greičiu ir efektyvumu.

Į 2021 m. II ketvirtis, Tesla pranešė apie pajamas ir pajamas, kurios viršijo analitikų prognozes. Pakoreguotas EPS padidėjo 231,8 % per metus, lėtesnis nei ankstesnio ketvirčio tempas – 306,6 %. Pajamos, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, išaugo 98,1%, tai yra sparčiausias augimo tempas nuo paskutinio 2018 m. ketvirčio. Bendrovė pažymėjo, kad jos darbuotojai ypač sunkiai dirbo, kad gamyba būtų kuo arčiau viso pajėgumo, sutrikus pasaulinės tiekimo grandinėms.

Analitikai tikisi, kad pakoreguotas EPS padidės 190,6% per metus ir paspartės, palyginti su praėjusio ketvirčio tempu. Numatoma, kad pajamos padidės 56,3%, palyginti su praėjusių metų ketvirčiu, ir išliks nepakitusios, palyginti su ankstesnio ketvirčio augimo tempu. Analitikai tikisi, kad per visus 2021 finansinius metus pakoreguotas EPS padidės 193,6% ir bus teigiamas trečius metus iš eilės. Prognozuojama, kad metinės pajamos padidės 67,7%, o tai būtų sparčiausias augimo tempas nuo 2018 m.

„Tesla“ pagrindinė statistika
2021 m. IV ketvirtis	2020 m. IV ketvirtis	2019 m. IV ketvirtis
Koreguotas pelnas už akciją ($)	2,33 (apytikslis)	0.80	0.41
Pajamos (B USD)	16,8 (apytikslis)	10.7	7.4
Transporto priemonių pristatymai	308 600 (faktinis)	180,570	112,000

^{Šaltinis: Matoma Alfa; Tesla (2021 m. IV ketvirtis; 2020 m. IV ketvirtis; ir 2019 m. IV ketvirtis).}

Pagrindinė metrika

Kaip minėta aukščiau, investuotojai daug dėmesio skirs „Tesla“ transporto priemonių pristatymui. Pagrindinė įmonės veikla yra elektromobilių gamyba, todėl norint padidinti pajamas ir pelną, ji turi toliau plėsti gamybą. Tačiau per pastaruosius metus bendrovė susidūrė su didžiuliais iššūkiais, susijusiais su pasauliniais tiekimo grandinės sutrikimais. Tesla ne tik turėjo prisitaikyti prie pasaulinio puslaidininkių trūkumo, bet ir jos klientams teko ilgiau laukti savo transporto priemonių dėl siuntimo kliūčių. „Tesla“ įvairiais metų laikais turėjo koreguoti pažadėtas pristatymo datas. Bendrovė taip pat ir toliau susiduria su augančia kitų elektromobilių gamintojų, tokių kaip Volkswagen AG, konkurencija.Įžadas3) ir General Motors Co. (GM).

Didelis bendrovės transporto priemonių pristatymas kiekvieną iš keturių 2021 m. FM ketvirčių leido „Tesla“ padidinti metinį pristatymą 87,4%. Tai viršijo „Tesla“ tikslą 50% augti šiais metais ir taip pat reiškė augimo pagreitį, palyginti su ankstesniais dvejais metais. Metinis transporto priemonių pristatymas 2019 m. išaugo 49,8%, o 2020 m. – 35,9%. 2021 finansiniais metais augimas buvo ypač stiprus pirmąjį pusmetį. Ketvirčio transporto priemonių pristatymas pirmąjį ketvirtį išaugo 108,8 %, o antrajame ketvirtyje - iki 121,4 %. Trečiąjį ketvirtį augimas sulėtėjo iki 72,9 %, o 2021 m. ketvirtąjį ketvirtį – iki 70,9 %.