Kaip prekiauti ateities sandoriais
Investuotojai gali prekiauti ateities sandoriai spekuliuoti ar apsidrausti nuo vertybinio popieriaus, biržos prekės ar finansinės priemonės kainos krypties. Norėdami tai padaryti, prekybininkai perka a ateities sandoris,tai yra teisinis susitarimas pirkti ar parduoti turtą už iš anksto nustatytą kainą tam tikru laiku ateityje. Ateities sandoriai atsirado XIX amžiaus viduryje, todėl grūdų ūkininkai galėjo parduoti savo kviečius pristatymas pirmyn. Ateities sandorių prekyba suteikia investuotojams greitą ir ekonomišką būdą patekti į pasaulines finansų ir prekių rinkas.
Key Takeaways
- Investuotojai gali prekiauti ateities sandoriais, norėdami spekuliuoti ar apsidrausti nuo vertybinio popieriaus, biržos prekės ar finansinės priemonės kainos krypties.
- Ateities sandoris yra finansinė priemonė, pagal kurią pirkėjas ir pardavėjas susitaria sudaryti sandorį su turtu už fiksuotą kainą ateityje.
- Pagrindinės ateities sandorių rinkos yra akcijų indeksai, energija, valiutos, kriptovaliutos, palūkanų normos, grūdai, miškininkystė ir gyvulininkystė.
- Pagrindiniai ateities sandorių pranašumai apima prieigą prie finansinio sverto, diversifikavimo ir apsidraudimo, o perteklinis finansinis svertas ir galiojimo datų valdymas kelia galimų iššūkių.
- Ateities sandorių prekybos platforma turėtų būti intuityvi naudoti, pasiūlyti kelis pavedimų tipus ir turėti konkurencingus mokesčius bei komisinius.
- Pagrindinis ateities sandorių planas turėtų apimti įėjimo ir pasitraukimo strategijas bei rizikos valdymo taisykles.
Ateities sandorių prekybos pagrindai
Kaip rodo jo pavadinimas, ateities sandoris yra finansinė priemonė, per kurią pirkėjas ir pardavėjas susitaria sudaryti sandorį su turtu už fiksuotą kainą ateityje. Nepaisant ateities sandorių, suteikiančių galimybę pristatyti turtą, dauguma jų neduoda fizinis pristatymas tačiau investuotojai jais naudojasi spėlioti vertybinio popieriaus kaina arba gyvatvorė rizika portfelyje.
Prekybininkai, prekiaujant ateities sandoriais, gali spekuliuoti įvairiais vertybiniais popieriais ir žaliavomis. Pagrindinės ateities sandorių rinkos apima akcijų indeksai, energija, valiutos, kriptovaliutos, palūkanų normos, grūdai, miškas ir gyvuliai. Dauguma ateities sandorių prekiaujama per centralizuotas biržas, tokias kaip Čikagos prekybos taryba ir Čikagos prekių birža (CME). Daugelis kriptovaliutų brokerių, tokių kaip „Binance“, siūlo neterminuotus ateities sandorius – sutartis be galiojimo datos – leidžia prekiautojams nesijaudinti dėl galiojimo pabaigos mėnesio.
Prekybos ateities sandoriais privalumai ir trūkumai
Svertas: Ateities sandoriais prekiaujama marža, leidžianti investuotojams kontroliuoti didesnes pozicijas su nedidelėmis pradinėmis išlaidomis. Tačiau tai gali būti dviašmenis kardas, jei turto kaina pasislenka nenumatyta kryptimi. Prekybininkai turėtų žinoti, kad gali prarasti daugiau nei jie pradinė marža kai prekiaujama ateities sandoriais.
Diversifikacija: Investuotojai gali prekiauti ateities sandoriais viskuo, nuo akcijų indeksų iki apelsinų sulčių, padėdami teikti a įvairus portfelis per kelias turto klases.
Prekyba po darbo valandų: Ateities sandoriai leidžia prekiautojams pasinaudoti galimybėmis 24 valandas per parą. Pavyzdžiui, prekiautojas gali norėti eiti ilgas ateities sandoriai Nasdaq 100 indeksas jei keli mega kepuraitė technologijų akcijos praneša apie geresnes nei tikėtasi pajamas po rinkos uždarymo.
Apsidraudimas: Investuotojai gali naudoti ateities sandorius, kad apsaugotų nerealizuotą pelną arba sumažintų galimus nuostolius. Platus ateities sandorių produktų pasirinkimas leidžia prekybininkams ekonomiškai efektyviai apsidrausti nuo platesnės rinkos ar specifinių sektoriuose ir atskiros prekės.
Galiojimo pabaigos datos: Dauguma ateities sandorių turi galiojimo laikas kuriuos prekybininkai turi stebėti. Artėjant sutarties galiojimo laikui, jos kaina gali greitai prarasti vertę arba net tapti bevertė. Norėdami su tuo kovoti, investuotojai dažnai riedėti į priekį artėjant galiojimo terminui, jų ateities sandoriai sudaryti ilgesniam laikui.
Svertas yra skolintų pinigų panaudojimo investavimo strategija – konkrečiau naudojant įvairias finansines priemones arba skolinto kapitalo-padidinti galimą investicijų grąžą.
Ateities sandorių prekybos platformos pasirinkimas
Rinkdamiesi ateities sandorių prekybos platformą, investuotojai turėtų įsitikinti, kad ji yra intuityvi naudoti, siūlo daugybę pasiūlymų užsakymų tipai padėti valdyti riziką ir turi konkurencingus mokesčius bei komisinius. Pažangesni prekybininkai gali norėti platformos, kuri teikia taikomųjų programų sąsaja (API) prieiga, leidžianti naudoti algoritminės prekybos funkcijas. Aktyvūs prekiautojai turėtų pasirinkti ateities sandorių platformą su a mobilioji prekyba programa, leidžianti vykdyti sandorius ir valdyti pozicijas kelyje.
Ateities sandorių prekybos plano kūrimas
Kaip ir prekiaujant akcijomis ar kitu finansiniu turtu, svarbu, kad investuotojai parengtų ateities sandorių prekybos planą, kuriame būtų nurodytos įėjimo ir pasitraukimo strategijos bei rizikos valdymas taisykles. Pavyzdžiui, jei prekiautojas naudojasi techninė analizė norėdami rasti įrašus, jie gali nuspręsti atidaryti ilgalaikį ateities sandorį a auksinis kryžius signalas – kai 50 d paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) viršija 200 dienų paprastąjį slankųjį vidurkį. Prekybos planas taip pat galėtų apimti a stop-loss orderis 5 % žemesnė už įėjimo kainą, kad būtų galima valdyti neigiamo poveikio riziką.
Arba ateities sandorių prekybos planas sutelktas į aplinką fundamentalioji analizė gali generuoti pirkimo ar pardavimo signalus pagal pasėlių ar energijos atsargų ataskaitas. Pavyzdžiui, prekiautojas gali trumpinti an naftos ateities sandoriai sumažės, jei savaitės naftos atsargos augs greičiau, nei tikėjosi analitikai. Žinoma, kai kurie prekiautojai į savo ateities sandorių planą gali įtraukti ir techninę, ir esminę analizę.
Techninė analizė yra prekybos disciplina, skirta investicijoms įvertinti ir prekybos galimybėms nustatyti analizuojant statistines tendencijas, gautas iš prekybos veiklos, pvz., kainų judėjimą ir apimtį.
Sutarties specifikacijos
Prieš prekiaudami ateities sandoriais, investuotojai turi žinoti kelis pagrindinius ateities sandorių elementus, kad padėtų nustatyti pozicijos dydį ir valdyti riziką. Tai apima sutarties dydį, sutarties vertę ir varnelės dydį. Naudosime populiarius E-mini S&P 500 ateities sandoris, kurį CME siūlo kaip pavyzdį.
Sutarties dydis: Kaip rodo pavadinimas, sutarties dydis reiškia turto, kuris yra ateities sandorio pagrindas, pristatymo kokybę. Pavyzdžiui, „E-mini S&P 500“ yra 50 USD didesnė už kainą S&P 500 indeksas.
Sutarties vertė: Investuotojai sutarties vertę apskaičiuoja tiesiog padaugindami sutarties dydį iš esamos kainos. Tarkime, prekiautojas turi vieną E-mini S&P 500 kontraktą, o pagrindinis indeksas yra 4800 USD. Tai reiškia, kad sutarties vertė lygi 240 000 USD (50 USD x 4 800 USD).
Varnelės dydis: Varnelės dydis reiškia minimalų ateities sandorio kainos pokytį. Kitaip tariant, mažiausia suma, kurią gali svyruoti konkrečios sutarties kaina. Pavyzdžiui, „E-mini S&P 500“ žymės dydis yra lygus ketvirtadaliui indekso. tašką. Kadangi E mini vienas indekso taškas yra lygus 50 USD, vienas varnelis atitinka 12,50 USD (50 USD / 4).
Viską sudėjus
Sudėkime viską į prekybos pavyzdį, naudodami E-mini S&P 500 ateities sandorius. S&P 500 indeksas neseniai pakilo į naują lygį visų laikų aukštumas, ir mes norėtume panaikinti šį žingsnį, tikėdamiesi užskaityti pelną iš sugrįžimo į pradinę išsiveržimo sritį apie 4 720 USD. Mūsų pinigų valdymo taisyklės skatina, kad mes rizikuojame ne daugiau kaip 1% savo ateities sandorių sąskaitos bet kuriame sandoryje. Be to, mūsų brokeris reikalauja 12 000 USD maržos.
Todėl nusprendžiame atidaryti a trumpa pozicija, prekiaujame viena sutartimi ir valdome riziką įvesdami 25 USD arba 100 žymių, viršijančią mūsų pradinę kainą – 4 786 USD. Kadangi rizikuojame gauti 1250 USD (12,50 USD už varnelę x 100), savo ateities sandorių sąskaitoje turėtume turėti bent 125 000 USD, kad atitiktume 1 % rizikos už sandorį taisyklę (1 250 USD = 1 % nuo 125 000 USD). Idealiu atveju savo sąskaitoje turėtume turėti daugiau, kad padengtume 12 000 USD maržos reikalavimą ir apsisaugotume nuo maržos skambučiai jei S&P 500 kaina pajudės prieš mus.
Tada dedame a pelno įsakymas pradinėje išsiveržimo zonoje 4720–264 USD, arba 66 USD, mažesnė už pradinę kainą. Jei rinka pasislenka mūsų naudai ir pasiekia užsakymą, gauname 3300 USD pelną (12,50 USD už varnelę x 264). Ir atvirkščiai, jei gausime, patiriame 1250 USD nuostolių sustojo. Bet kokiu atveju būsima prekyba siūlo palankias sąlygas rizikos ir atlygio santykis 1:2,64 (1 250 USD rizika už vieną sutartį ir 3 300 USD atlygis už sutartį).
Kokiu turtu galima prekiauti naudojant ateities sandorius?
Investuotojai gali prekiauti ateities sandoriais akcijų indeksais, energija, valiutomis, kriptovaliutomis, palūkanų normomis, grūdais, miškininkyste ir gyvulininkyste.
Kokie yra pagrindiniai ateities sandorių prekybos pranašumai ir trūkumai?
Privalumai apima finansinį svertą, diversifikavimą, prekybą po darbo valandų ir apsidraudimą. Trūkumai apima pernelyg didelį svertą ir galiojimo datų valdymą.
Į ką turėčiau atkreipti dėmesį renkantis ateities sandorių prekybos platformą?
Prekybininkai turėtų pasirinkti ateities sandorių prekybos platformą, kurią būtų patogu naudoti, kuri siūlo kelis pavedimų tipus ir turi konkurencingus mokesčius bei komisinius.
Kokius pagrindus reikia įtraukti į ateities sandorių planą?
Kurdami ateities sandorių planą, prekybininkai turėtų įtraukti įėjimo ir išėjimo strategijas bei pagrindines rizikos valdymo taisykles.