„FedEx“ opcionų prekiautojai atsargūs prieš uždirbdami

Laivybos milžinė FedEx Corporation (FDX) gruodžio mėn. praneša apie antrojo fiskalinio ketvirčio pajamas. 16 po turgaus uždarymo. Šiuo metu „FedEx“ akcijų mažėjimo tendencija yra trumpalaikė ir prekiaujama kiek mažiau nei 20 dienų Kintantis vidurkis. Atrodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai laikosi neigiamo pajamų rezultato, nes yra didesnis nei vidutinis įdėti variantus šiuo metu esančiame atviras susidomėjimas.

Laukiant „FedEx“ pajamų ataskaitos, pasirinkimo sandorio apimtis ir numanomas nepastovumas pakilo. Numanomo nepastovumo padidėjimas padidina opciono priemokos, nes prekybininkai stato savo prielaidas dėl pajamų rezultatų. Dabartinės prekybos apimtys ir atviros palūkanos rodo, kad „FedEx“ pajamos yra lėtesnės. Taip yra todėl, kad atvirų palūkanų procentas yra didesnis nei 52 savaičių vidurkis.

Tiekimo grandinės sutrikimai buvo daugelio įmonių pajamų pagrindas, o kaip viena iš pagrindinių siuntų tiekėjų, „FedEx“ greičiausiai nesiskiria. Beveik kiekviena pramonės šaka susiduria su padidėjusių sąnaudų ir darbo jėgos trūkumo priešpriešiniais vėjais, todėl pagrindinis dėmesys skiriamas įmonės valdymui, siekiant išlaikyti arba pagerinti rezultatą. Analitikai prognozuoja 4,29 USD

uždarbis už akciją (EPS), sumažėjo 12 %, palyginti su per metus. Tuo tarpu tikimasi, kad pajamos per metus padidės 8,9% iki 22,42 mlrd.

Diagramos stebėtojai gali įgyti vertingos įžvalgos derindami techninė analizė akcijų kainos kitimas kartu su informacija apie naujausią opciono veiklą. Žemiau esančioje diagramoje parodytas naujausias FedEx akcijų kainų veiksmas trečiadienį, gruodžio mėn. 15.

Diagramos analizė

Šioje diagramoje apžvelgiamas FedEx akcijų kainų aktyvumas ankstesnėje pajamų ataskaitoje, naudojant vienos dienos žvakes. Mėlynos linijos yra istorinis nepastovumo diapazonas, sudarytas per 20 dienų Keltnerio kanalas rodikliai, kurie parodo kainų lygius, kurie yra daugkartiniai vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) akcijoms. ATR yra standartinė priemonė, skirta vaizduoti istorinį nepastovumą laikui bėgant.

Raudonas stačiakampis fiksuoja penkių dienų prekybos laikotarpį po ankstesnės pajamų ataskaitos, o tai gali turėti įtakos opcionų prekiautojų ir investuotojų perspektyvoms dėl būsimų pajamų rezultatų. Po paskutinės pajamų ataskaitos, rugsėjo pabaigoje, kitą dieną FedEx akcijos nukrito daugiau nei 9% ir išliko santykinė mažėjimo tendencija iki spalio mėn.

Horizontali oranžinė linija reiškia potencialą dvigubas dugnas tarp rugsėjo mėn. 30 ir spalio 30 d. 13, data, kuri, atrodo, taip pat rodo didėjimo tendencijos pradžią, kaip iliustruoja žalia rodyklė. Dėl šios tendencijos FedEX akcijų kaina pakilo iki itin aukšto nepastovumo diapazono, o aukščiausią tašką pasiekė lapkričio viduryje.

Lapkričio vidurio aukščiausia maždaug 255 USD pradeda mažėjimo tendenciją, kurią paryškina raudona rodyklė. Šios tendencijos apačią sudaro vieno mėnesio žemiausia maždaug 227 USD vertė gruodžio pradžioje. Po to, kai akcijos kaina vėl pakilo virš 20 dienų slankaus vidurkio, šiuo metu atrodo, kad akcijų kaina krenta, pažymėta mėlyna spalva.

Parinkčių analizė

Pastarojo meto „FedEx“ opcionų prekybos apimtys beveik tolygiai paskirstytos tarp skambučių ir pardavimo. Tačiau vien prekybos apimtys gali nupiešti tik dalį paveikslo. Atvira palūkanų analizė gali suteikti daugiau konteksto opcionų prekiautojų nuotaikai. Dabartinis atviras susidomėjimas „FedEx“ apima maždaug 164 000 skambučių, palyginti su 154 400 skambučių. Atsitiktinis žvilgsnis rodo, kad opcionų prekiautojai yra šiek tiek meškiški. Tačiau tolesnė analizė gali suteikti dar daugiau informacijos.

Dabartinis variantas išsibarstyti kainodara, kuri apima vienu metu perkant po vieną prie pinigų put and call, reiškia 6,5 ​​% FDX akcijų pasikeitimą dėl pajamų. Gruodžio mėn. 17 galiojimo laikas, kuris yra kitas į FedEx pajamų ataskaitą įtrauktų opcionų galiojimo laikas, vienintelė didžiausia atvira palūkanų norma yra už 250 USD pirkimo opcioną su 8100. Ši „be pinigų“ parinktis reiškia 4 % FDX pajamų padidėjimą.

Išpirkimo pasirinkimo sandorio palūkanos mažėja daug lėčiau nei išpirkimo sandorių palūkanos. Tai gali reikšti, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai yra pasirengę atlikti spekuliacinius statymus dėl galimo neigiamo FedEx pajamų rezultato.

Dabartinis bendras pardavimo opciono atvirų palūkanų procentas yra daug didesnis nei jo 52 savaičių vidurkis. To reikia tikėtis prieš įtakingą įvykį, pavyzdžiui, uždarbį; tačiau pažymėtina, kad pirkimo opciono atvirų palūkanų procentas, nors ir yra padidintas, yra daugiau nei 20 procentinių punktų mažesnis nei atvirų pardavimo palūkanų procentas.

Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotos opcionų kainos, kurios baigiasi šią savaitę. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurią siūlo pirkimo pasirinkimo sandorių pardavėjai, ir tai reiškia a 34% tikimybė, kad FedEx akcijos iki savaitės pabaigos užsidarys šiame diapazone, jei kainos pakils aukštesnė. Raudonas langelis iliustruoja pardavimo kainas su 34 % tikimybe, jei kainos nukris po uždarbio.

Diagramos stebėtojai turėtų pripažinti, kad nors tikimybė yra tokia pati, žalias langelis yra didesnis nei raudonas. Taip yra todėl, kad pirkimo pasirinkimo sandorio kaina yra 0,11 USD didesnė už vieną sutartį nei pardavimo kaina, atsižvelgiant į vidinę vertę. Skambučiai šiuo metu gali kainuoti daugiau nei pardavimo, nes trečiadienį akcijų kaina padidėjo 0,3%.

Esmė

Pastaroji FedEx akcijų kainos mažėjimo tendencija gali prisidėti prie pastaruoju metu didesnio nei įprasta pardavimo opcionų procento atvirų palūkanų atžvilgiu. Taip pat gali būti, kad šis padidintas pardavimo procentas gali būti susijęs su nepalankiu pajamų rezultatu.