Kaip prekių ETF gali sušvelninti akcijų rinkos nuosmukį

Investuotojai, ieškantys apsaugos nuo laukinių akcijų rinkos svyravimų 2019 m. antrąjį pusmetį, gali svarstyti galimybę dalį savo portfelio skirti prekėms. ETF. Prideda ne tik prekės įvairinimas naudą geruoju metu, tačiau jie taip pat gali veikti kaip saugus prieglobstis esant rinkos nuosmukiui, o tai yra svarbi ypatybė, nes dabartinės dešimtmetį besitęsiančios bulių rinkos pamatai tampa vis drebantys. Tačiau investuotojai, užuot tiesiogiai žaidę biržos prekių ateities sandorių rinkose ar pirkę fizinius tauriuosius metalus, gali viską daryti paprastai ir pasirinkti žaliavų ETF. Barronas.

Kai kurios prekių ETF galimybės apima „Invesco DB Commodity Index Tracking Fund“ (DBC), „iShares S&P GSCI Commodity Indexed Trust“ (GSG), „iPath Bloomberg“ Žaliavų indekso bendros grąžos ETN (DJP), „Invesco Optimum Yield Diversified Commodity Strategy No K-1 Portfolio“ (PDBC) ir Jungtinių Valstijų prekių indeksų fondo. (USCI).

Ką tai reiškia investuotojams

Vienas iš pagrindinių geros investavimo strategijos principų yra diversifikavimas. Nors daugelis investuotojų gali vadovautis šiuo principu, investuodami į įvairius akcijų sektorių ir savo portfelio dalį skiria įvairioms obligacijoms, kartais gali būti ir žaliavoms nepastebėtas. Bet kaip turtas, kuris yra žemas 

koreliacija Tiek akcijos, tiek obligacijos žaliavos gali padėti investuotojams išlaikyti bendrą grąžą ir sumažinti bendrą riziką.

„Prekės naudojamos diversifikavimui, nes jos mažai koreliuoja su akcijomis ir obligacijomis“, – sako John Love, ETF įmonės USCF Investments generalinis direktorius. ir kas teigia, kad daugumai investuotojų geras atspirties taškas yra biržos prekių pozicija, kuri sudaro 5–15 % jų vertės. portfelį. Įvairinimo nauda neviršija šių poveikio lygių.

Žaliavų ETF suteikia investuotojams paprastą būdą susipažinti su pagrindiniais biržos prekių kainų pokyčiais. Skirtingai nei perkant fizinius tauriuosius metalus, investuotojams nereikia jaudintis dėl saugojimo išlaidų ar draudimo, o skirtingai nei perkant biržos prekių ateities sandorius, investuotojai nesijaudina dėl tokių dalykų kaip neigiami. ritinio derlius kai perkeliamas ateities sandoris tuo laikotarpiu, kai rinka veikia contango. Žaliavų ETF prekiauja labiau kaip akcijomis – tai dauguma investuotojų yra labiau susipažinę.

„[Dauguma investuotojų] nori tik kainų pokyčių. Jiems patogiau naudotis ETF“, – sako Jeffrey'us Christianas, prekių konsultacijų įmonės „CPM Group“ Niujorke generalinis direktorius. Barronas.

Nors žaliavų ETF grąža ir svyravimai gali būti panašūs į akcijas ilgesniu laikotarpiu, faktas, kad dvi turto klasės Nedidelė koreliacija reiškia, kad diversifikavimo nauda išlaikant grąžą esant žemesniam bendros rizikos lygiui vis dar išlieka ten. Žaliavų ETF taip pat veikia kaip apsidraudimas nuo infliacijos. Nors mokesčiai gali būti didesni nei įprastų akcijų ETF, investuotojai gali apriboti išlaidas investuodami į didelius fondus prekybos apimtis nes susispaudžia didesnis likvidumas bid-ask skirtumai.

iShares S&P GSCI ETF metinės išlaidos sudaro 0,75%, o vidutinė dienos prekybos apimtis yra 652 000. ETF turi 63 % energijos žaliavų, tokių kaip žalia nafta ir benzinas, o likusią dalį turi žemės ūkio produktai, gyvuliai, taurieji metalai ir pramoniniai metalai. „Invesco DB ETF“ metinės išlaidos siekia 0,85%, o vidutinė dienos prekybos apimtis – 2,1 mln. Fondas turi tik 44 % energijos, todėl tai yra geresnis pasirinkimas, jei investuotojai jau turi energijos sektoriaus energijos per akcijas.

Žvilgsnis į priekį

Nepaisant to, kad akcijos pasiekė naujas aukštumas, stiprumas bulių turgus atrodo vis menkesnis, nes didėja lėtėjančio pasaulinio augimo prognozės ir tęsiasi pasauliniai prekybos konfliktai. Jei investuotojai neturi biržos prekių, jie galbūt norės tai padaryti. Žaliavų ETF siūlo gana paprastą būdą gauti tokią poziciją.