„Costco“ akcininkai dempingo akcijas, nepaisant stipraus ketvirčio

„Costco Wholesale Corporation“ (KAINA) prekiauja beveik 2 % mažesne kaina penktadienio prekyboje, nepaisant to, kad 2020 m. trečiojo ketvirčio įverčiai buvo geresni. 1,89 USD pelnas vienai akcijai viršijo lūkesčius 0,03 USD, o pajamos per metus išaugo 6,7% iki 37,3 mlrd. USD, o tai rodo įspūdingą augimą. JAV parduotuvės protrūkio metu nedirbo, tačiau joms trukdė socialinis atsiribojimas ir tiekimo sutrikimai, todėl ketvirčio rodikliai tapo dar įspūdingesni. Elektroninės prekybos pardavimai per tą patį laikotarpį išaugo 66,1 %, o tai atgavo dalį pajamų, prarastų per fizinį pardavimą.

Parduokite naujienas reakcija po panašių veiksmų po Walmart Inc. (WMT) gegužės 19 d. ataskaitą, kurioje pabrėžiamas pasiskirstymas visoje didžiųjų dėžių grupėje per pastarąsias šešias savaites. Tikėtina, kad protingi pinigai sparčiai sprendžia šias problemas, tikėdamasis, kad pardavimai sumažės tuo pačiu metu, kai recesijos jėgos sumažins vartotojų perkamąją galią. Tai prasminga, nes mažmeninės prekybos sektorius yra labai cikliškas, dažnai kylantis ekonomikos plėtros laikotarpiais ir krentantis nuosmukio metu.

Tačiau bendrovė praneš apie gegužės mėnesio pardavimus kitos savaitės trečiadienį, o nuolatinis stiprėjimas gali atskleisti trumpalaikį kritimo atsaką. Atnaujinimas visoje šalyje galėjo išlaisvinti papildomą prekių ir paslaugų paklausą, kurios buvo atidėtos užsakymų metu, kai užsakymai buvo atidėti, o tai suteikė dar vieną postūmį pardavimui, kuris patraukia rinkos dėmesį. Nepaisant to, dėl silpnų kaupimo rodmenų geriausia išlikti skeptiškam išleidžiant.

IŠLAIDŲ ilgalaikė diagrama (1997–2020 m.)

„Costco“ akcijos pakilo virš 11 metų pasipriešinimas paauglystės viduryje 1997 m., įžengus į stiprią augimo tendenciją, kuri 2000 m. balandžio mėn. viršijo 60,50 USD. Kitą mėnesį jis sumažėjo perpus, rado parama 25,95 USD, prieš atsimušant į 2001 m. Ateinančius septynerius metus kainų veiksmas laikėsi šiose ribose, o 2003 m. bandymas buvo sėkmingas iki žemiausio lygio, o po to sekė lėtas kilimas, pasiekęs atsparumą diapazonui 2007 m. Vėlesnis išsiveržimas padarė nedidelę pažangą ir 2008 m. antrąjį ketvirtį pasiekė 70 metų vidurį.

Kaina per ekonominį žlugimą dar kartą buvo sumažinta per pusę ir kovo mėn. pasiekė aukščiausią žemiausią lygį – 38,17 USD. 2009 m. ir pasisuko aukščiau dviem kojomis atsigaunant, kuris užbaigė kelionę pirmyn ir atgal į 2008 m. 2011. Proveržis greitai palengvėjo į a kylantis kanalas ir išlaikė šias ribas 2014 m. 2015 m. pradžioje jis pateko į antrąjį kanalą, o 2018 m. birželio mėn. pasiekė solidų pelną, kai dinamiškai pakilo per kanalo viršų ir rugsėjį sustojo ties 245 USD.

Vėlesnis nuosmukis išbandė naują palaikymą tris mėnesius, kol susidomėjimas pirkimu sukėlė naują proveržį. Nepastovumas ketvirtąjį ketvirtį išaugo, o kainoms vyravo chaotiškas modelis, kuris sukėlė dar didesnį nepastovumą pandemijos sukelto išpardavimo metu. Akcijomis prekiavo vasario mėn. 21 visų laikų rekordas – 325,26 USD, o vasario mėn. 28 šešių mėnesių žemiausia kaina – 271,28 USD per pastaruosius du mėnesius, užbaigus a simetriškas trikampis tai numatytų aukštą rezultatą, tikimasi nuolatinio pardavimo spaudimo.

COST trumpalaikė diagrama (2018–2020 m.)

The balanso apimtis (OBV) kaupimo ir paskirstymo rodiklis vasario mėn. pasiekė aukščiausią kainą, o gegužės viduryje įžengė į platinimo etapą, kuris pasiekė žemiausią 12 mėnesių laikotarpį. Akcijomis dabar prekiaujama daugiau nei 60 punktų aukščiau nei ankstesnio OBV spaudinio (juodos linijos) metu, o tai rodo konfliktą, dėl kurio artimiausiomis savaitėmis labai palankios mažesnėms kainoms. Tačiau modelis gali būti galutinis šios lygties arbitras, o trikampio išsiskyrimas nustato naujus pirkimo signalus.

Atsižvelgdami į šiuos duomenis, dauguma investuotojų šiuo metu turėtų likti nuošalyje, stebėdami, kaip atsiskleidžia šis skirtumas. Gali įsikurti nauji akcininkai sustabdyti nuostolius pagal trikampio palaikymą, kuris išaugo iki 300 USD, ir pasitraukite į šalį dėl gedimo, dėl kurio taip pat reikės nutraukti 50 ir 200 dienų eksponentinis slankusis vidurkis (EMA). Šis kritinis įvykis gali sukelti didelius pardavimo signalus, iš anksto nulemdamas neigiamą poveikį, kuris gali išsiplėsti iki viršutinės raudonos linijos ir .786 Fibonačio ralio atsekimas lygis beveik 220 USD.

Esmė

„Costco“ išparduoda, nors viršijo 2020 m. trečiojo ketvirčio pajamų prognozes, o tai padidina nuolatinį pardavimo spaudimą nuo balandžio pradžios.

Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neužėmė pareigų minėtuose vertybiniuose popieriuose.