Pasipriešinimo firmų prieš darbą ataskaita

Pagrindiniai judesiai

Šiandienos sesijos metu prekyba buvo be tikslo, nes ekonominiai ir pajamų duomenys buvo mažesni nei tikėtasi. Nors buvo daug blogų naujienų, kai kurios žiniasklaidos rankos buvo puikus post-hoc racionalizavimo pavyzdys. Tai ypač pasakytina apie energetikos sektorių.

Kiekvieną trečiadienį, Energetikos informacijos administracija (EIA) išleidžia JAV komercinių įmonių turimų naftos atsargų ataskaitą, kaip ir dauguma savaitinių ataskaitų, duomenys gali būti labai „triukšmingi“ ir savaitės po savaitės labai svyruoja. Buvusioje naftos rinkoje norėtume, kad atsargos sumažėtų, nes pirkimai ir pristatymas didėja.

Savaitinė naftos atsargų ataskaita šiandien smarkiai svyravo atgal ir parodė 7,1 mln. barelių padidėjimą, palyginti su 8,6 mln. barelių sumažėjimu praėjusią savaitę. Sudėjus du duomenų taškus, per pastarąsias dvi savaites matome nedidelį grynąjį sumažėjimą, kuris greičiausiai tiksliai atspindi rinką. Dauguma prekybininkų tikėjosi šios dienos naujienų po to, kai praėjusią savaitę buvo pranešta apie šokiruojančiai žemas atsargas. Normalu matyti a 

grįžimas į vidurkį ir neturėtų kelti nerimo.

Kaip matote toliau pateiktoje diagramoje, šiandien naftos kiekis vėl nukrito, tačiau jis vis dar yra plokščias nuo tada, kai išsiveržė apversta galva ir pečiai modelis vasario mėn. 15. Skaitydami antraštes galite manyti, kad naftos atsargų ataskaita yra artimiausia šiandieninio nuosmukio priežastis, tačiau žvelgiant iš techninės perspektyvos, manau, kad tokia prielaida yra nepagrįsta.

S&P 500

Nepriklausomai nuo šios dienos naftos nuosmukio „priežasties“, nuosmukis nepadėjo S&P 500 sulaužyti save. atsparumo lygis. Šiandien rinka vėl smuko po to, kai buvo atmesta dėl trumpalaikio pasipriešinimo 2800 diapazone. Vis dar tikiuosi, kad tai bus trumpalaikė korekcija, tačiau yra keletas problemų, kurios gali prisidėti prie papildomo pardavimo šią savaitę.

JAV prekybos balanso skaičiai šiandien buvo paskelbti su didesniu deficitu nei bet kada per pastaruosius 10 metų. Prekybos duomenys atsilieka nuo kitų susijusių ekonominių pranešimų, todėl skaičiai nenustebino. Tačiau kadangi JAV ir Kinijos prekybos susitarimas ir toliau yra neapibrėžtumo šaltinis, tikėtina, kad tokios naujienos prekybininkus šiek tiek apsunkins.

Yra pranešimų, kad prezidentas Trumpas spaudžia savo prekybos derybininkus užbaigti susitarimą su Kinija, kad sumažintų tam tikrą spaudimą rinkoms. Tai gali būti geras dalykas, bet geriausiu atveju gali praeiti savaitė ar dvi, kol bus pateikta išsami informacija.

Mano didžiausias susirūpinimas dėl rinkos rezultatų šią savaitę tebėra darbo ataskaita Darbo statistikos biuras (BLS) penktadienį. ADP, privati ​​darbo užmokesčio ir užimtumo valdymo įmonė, šįryt pranešė savo BLS ataskaitos versiją ir nežymiai praleido lūkesčius. ADP ir BLS ataskaitos pakankamai skiriasi, todėl nesakyčiau, kad tai garantuoja tokį didelį penktadienio praleidimą, bet Labai tikėtina, kad tai bus nusivylimas, nes duomenys svyruoja po didžiulių teigiamų staigmenų per pastaruosius du mėnesių.

Skaityti daugiau:

Baigiasi žaliavos naftos srautas

Zonoje: 3 sidabriniai ETF, kuriuos reikia žiūrėti

PAV vs. API: žalios naftos atsargų ataskaitų palyginimas

Rizikos rodikliai – problemų turintys Europos bankai

Žvelgiant iš rizikos perspektyvos, manau, kad stiprus doleris išlieka didžiausiu neapibrėžtumo šaltiniu, su kuriuo susiduria rinka. Jo stiprumas yra viena iš priežasčių, kodėl per pastaruosius kelis mėnesius prekybos balansas buvo toks neigiamas, ir greičiausiai tai turės įtakos pirmojo ketvirčio pajamų duomenims.

Kaip jau minėjau ankstesniuose „Chart Advisor“ numeriuose, stipraus dolerio problemos kyla ne tik dėl FED palūkanų normų politikos. Kita dolerio vertės pusė yra valiutų, su kuriomis jis lyginamas, vertė. Dolerio indeksas yra dolerio vertė, palyginti su kitų pagrindinių valiutų krepšeliu pagal prekybą. Daugiau nei pusę to krepšelio sudaro eurai, Didžiosios Britanijos svarai ir Japonijos jenos. Todėl, net jei investuotojai yra neutralūs dolerio atžvilgiu, jei jie yra labai meški euro ir svaro atžvilgiu, doleris kils, nes jo kolegos kris.

„Bloomberg“ šiandien pranešė, kad Europos centrinis bankas (ECB) ketvirtadienio rytą paskelbdamas savo augimo prognozę sumažins tiek, kad ji bus pakankamai žema, kad pateisintų naują ilgalaikių paskolų raundą didiesiems Europos bankams. Viena vertus, tai gerai, nes Europos bankai vis dar patiria didelį finansinį įtampą po 2008 m. finansų krizės ir Graikijos skolų krizė 2011-2013 metais. Kita vertus, tai ženklas, kad Europos augimas smunka.

Kaip rizikos rodiklis, aš ieškosiu bet kokių stiprybės (arba stiprėjančio silpnumo) ženklų didelėse Europos finansų institucijose. Manau, Deutsche Bank AG (DB). Kaip matote toliau pateiktoje diagramoje, „Deutsche Bank“ akcijos įstrigo pasipriešinimo metu ir ką tik pradėjo kristi žemyn. Jei akcijos apverstų ir palaužtų pasipriešinimą, tai būtų „rizikos“ signalas rinkai. Bet kokie papildomi nuostoliai dar labiau sumažins investuotojų pasitikėjimą ir turėtų būti traktuojami kaip atsargumo ženklas.

Skaityti daugiau:

Kas yra Europos centrinis bankas – ECB?

ETF ir atpirkimo kuro 2019 ralis, nes investuotojai vengia pavienių akcijų

Kodėl kai kurios Europos šalys nenaudoja euro

Esmė: „Brexit“ ir darbas galėtų nustatyti toną

Kaip minėjau pirmadienio „Chart Advisor“ informaciniame biuletenyje, penktadienio darbo ataskaita tikriausiai yra didžiausia naujiena, kurią matysime šią savaitę, ir ji turėtų nustatyti kovo mėnesio toną. Be penktadienio pranešimo, sekmadienio vakarą bus baigtas paskutinis „Brexit“ derybų su ES raundas, kad JK parlamentas turėtų laiko balsuoti dėl šios priemonės antradienį.

Antradienio „Brexit“ balsavimas turi didelę galimybę žlugti, todėl nariai turės balsuoti dėl „susitarimo nėra" versija arba "sunku„Brexit trečiadienį. Yra daug kintamųjų, susijusių su kitos savaitės „Brexit“ balsavimu, kurie gali pabloginti JK ir ES ekonomikos perspektyvas ir dar labiau sustiprinti dolerį. Nors trumpuoju laikotarpiu aš ir toliau atsargiai žiūriu į kilimą, „Brexit“ ir darbo jėgos tikriausiai išlaikys pagrindinius akcijų indeksus pastovius arba neigiamus per kelias ateinančias prekybos sesijas.

Skaityti daugiau:

Kietas, minkštas, sulaikytas arba nesudarytas: paaiškinti „Brexit“ rezultatai

Kylant iššūkiams, Tesla akcijos krenta link kanalo palaikymo

Išmokite investavimo pagrindus

Mėgaukitės šiuo straipsniu? Gaukite daugiau Prisijungti Chart Advisor naujienlaiškiui.