Pasaulinių rinkų apžvalga: S&P 500 pasiekė rekordines aukštumas, kai euras svyruoja

Apžvalga

JAV derybų dėl stimulų aklavietė tęsėsi, nes abi pusės tebėra įsitvirtinusios savo nuomonėse, net kai pandemijos padariniai siautėja. JAV ir Kinijos prekybos įtampa nesumažėjo ir, atrodo, didėja. Obligacijų pajamingumas išaugo kaip atsakas į Federalinis atviros rinkos komitetas (FOMC) protokolą, kuris davė apimtiesiems JAV doleris (USD) trumpam atokvėpiui ir paskatino dar vieną pelno siekimą tokiuose palūkanų normoms jautriuose sektoriuose kaip auksas. Tačiau per visa tai, S&P 500 pasiekė naujų visų laikų aukštumų ir Nasdaq tęsė savo rekordų siekimo būdus.

Svarbiausi ekonominiai įvykiai (praėjusią savaitę)

• (Australija) RBA susitikimas – Protokolai parodė, kad Australijos rezervų bankas
  instagram viewer
  (RBA) nematė reikalo keisti pinigų politikos, nes ji davė norimą poveikį. Nariai išreiškė susirūpinimą dėl apribojimų vėl įvedimo pietinėje Viktorijos valstijoje, nes tai turės įtakos trečiojo ketvirčio BVP ir manė, kad norint kovoti su pandemijos padariniais, reikės papildomos piniginės ir fiskalinės paramos.
• (JAV) FOMC susitikimas – Protokolas atskleidė, kad FOMC, nors ir žinodamas, kad reikia imtis agresyvių priemonių ekonomikai palaikyti, nebuvo pernelyg linkęs „pateikti didesnį aiškumą dėl galimo tikslinio diapazono kelio į federalinių fondų norma“ Tai kartu su entuziazmo stoka pajamingumo kreivės valdymas (YCC) politikos variantas ir niūresnis ateities augimo perspektyvų vaizdas nusvėrė rinkos nuotaikas, todėl kai kuriose rinkose kilo pelno siekimas.
• (JAV) gamyba – The Philly Fed gamybos indeksasrugpjūtį atlikta Filadelfijos federalinio rezervo rajono gamintojų apklausa, apimanti rytinę Pensilvaniją, pietinę Naujojo Džersio ir Delavero dalį, paskelbė 17.2. Nors tai yra vis dar teigiamas, jis buvo mažesnis nei rinkos lūkesčiai 21 d. ir liepos 24,1. Be to, atrodo, kad vidiniai rodikliai patvirtina augantį supratimą, kad ekonomika atsigauna stringa.
• (JAV) nedarbo pareiškimai (kas savaitę) – JAV pretenzijos be darbo išaugo 1,106 mln., o tai buvo daugiau nei prognozuota 930 tūkst. Po praėjusios savaitės kritimo žemiau 1 milijono ribos, šis leidimas primena, kad darbo atkūrimas bus lėtas ir užsitęsęs procesas. Vis dar yra daugiau nei 28 milijonai amerikiečių, kurie pretenduoja į savaitinę nedarbo draudimo išmoką.
• (Prancūzija) „Flash PMI“. – paslaugų komponentas pirkimo vadybininkų indeksas (PMI) tyrimo rezultatai buvo 51,9, ty daug mažiau nei prognozuota 56,3, o gamybos komponentas taip pat nepateisino lūkesčių – 49 ir ​​49. 53 prognozės. Pažymėtina, kad ši metrika nukrito žemiau 50 slenksčio, kuris apibūdina pramonės plėtrą ir susitraukimą.
• (Vokietija) Flash PMI – Gamybos komponentas užfiksavo 53, pranokdamas 52,2 lūkesčius, tačiau paslaugų komponentas pasiekė 50,8. prognozės 55,3.
• (JK) „Flash PMI“. – Tiek gamybos, tiek paslaugų komponentai viršijo bendras prognozes – 54 ir 57, paskelbus atitinkamai 55,3 ir 60,1.
• (Kanada) Mažmeninė prekyba – Mažmeninė prekybaišaugo 23,7 %, bet neatitiko 24,7 % rinkos lūkesčių, o pagrindinis rodiklis siekė 15,7 %, šiek tiek daugiau nei sutarta 15 %. Praėjusio mėnesio skaičius buvo padidintas, nes tauta tęsė savo darbotvarkę.
• (JAV) „Flash PMI“. – Tiek paslaugų, tiek gamybos komponentai viršijo lūkesčius – 50,9 ir 51,9, paskelbus atitinkamai 54,8 ir 53,6.

Pasaulinių rinkų našumas

FX ir indekso našumas
Turgus	Geriausias	Blogiausias
FX	JPY	CAD	USD	GBP	NZD	AUD	CHF	Euras
Indeksas	Nasdaq 100	Madingas 50	S&P 500	DOW 30	Kinija A50	DAX 30	Nikkei 225	Raselas 2000 m

Komentaras

Forex

Geriausias atlikėjas	Prasčiausias atlikėjas
CADCHF	EURJPY

Japonijos jena (JPY) praėjusią savaitę buvo geriausiai pasirodžiusi, o po jos seka Kanados doleris (CAD), nes tai buvo vieninteliai du, kurie savaitę baigė teigiamai. Pirmiesiems galėjo būti naudinga bendra vengimo rizikuoti tema, o antroji tikriausiai buvo įvertinta stabilizuojančios naftos kainas ir suvokimą, kad Kanada šiek tiek lenkia susidoroti su problema pandemija. Likusios didžiosios bendrovės savaitę baigė neigiamai, o euras (EUR) buvo prasčiausias. Po jo sekė Šveicarijos frankas (CHF), Australijos doleris (AUD), Naujosios Zelandijos doleris (NZD), Didžiosios Britanijos svaras (GBP) ir JAV doleris (USD).

Per pastarąsias kelias savaites daug nuveikė euro kursas, kuriam labai padėjo Europos Sąjungos (ES) susitarimas dėl atkūrimo fondo. kovoti su COVID-19, o daugelis rinkos žinovų manė, kad euras per greitai nuėjo per toli, todėl jis subrendo atsitraukti. Atsižvelgdami į naujausius euro zonos PMI, kurie rodo atsigavimo sulėtėjimą, ir savaitės Prekybininkų įsipareigojimai (COT) ataskaita (paskelbė CFTC).

Pasauliniai indeksai

Geriausias atlikėjas	Prasčiausias atlikėjas
Nasdaq 100	Raselas 2000 m

Technologijomis pakrautas Nasdaq 100 buvo geriausias JAV indeksas, o mažos kapitalizacijos indeksas Raselas 2000 m buvo prasčiausias, tačiau ryškiausias praėjusios savaitės įvykis buvo S&P 500, pasiekęs rekordines aukštumas. Ankstesnis savaitės rekordas – 3 393,52, užfiksuotas vasario mėn. 2020 m. 19 d., buvo užtemta rugpjūčio mėn. 2020 m. 18 d. – 126 prekybos dienų laikotarpis – tai greičiausias visų laikų atsigavimas iš meškų rinkos. Be to, indeksas savaitę uždarė ties 3 397 taškais, patvirtindamas pertrauką. „Barron's“ teigimu, ankstesnis atsigavimo rekordas buvo „310 prekybos dienų nuo vasario mėn. 1966 m. 9 d. iki 1967 m. gegužės 4 d.

Tačiau analitikai greitai perspėjo, kad nebūtų pernelyg optimistiški, nes „rinkos plotis“ buvo neoptimalus, todėl gali būti netvarus. Keletas įprastų įtariamųjų, didelės kapitalizacijos akcijos, tokios kaip NVIDIA Corporation (NVDA), Apple Inc. (AAPL), Adobe Inc. (ADBE), Alphabet Inc. (GOOGL) ir Amazon.com, Inc. (AMZN). Pažymėtina, kad „Apple“ tapo pirmąja JAV viešai parduodama bendrove, kurios rinkos kapitalizacija siekė 2 trilijonus USD.

Nafta, išeiga ir auksas

žalia nafta (WTI) savaitę baigė 0,62 %, nepaisant ketvirto iš eilės JAV naftos atsargų mažėjimo. Įprastu metu dėl dviejų galimų uraganų – Lauros ir Marco – grėsmės JAV įlankos pakrantėje naftos kainos būtų pakilusios. Tačiau šiuo metu esame laikotarpyje, kuris nepanašus į bet kurį kitą, kai COVID-19 sukėlė pasaulinę paklausą. taškas, kuriame saugomos naftos atsargos yra rekordinės ir yra daugiau nei pakankamos, kad atlaikytų tikėtinus sutrikimus.

JAV 10 metų ir vokiečių bund pajamingumas savaitę baigė žemesnis, o pastarasis visiškai kompensavo praėjusios savaitės kilimą. Kita vertus, T banknotų pajamingumas yra didesnis nei prieš dvi savaites, greičiausiai dėl netikėto FOMC minučių neskaidrumo.

Auksas savaitę baigė 0,23% nuosmukiu, bet per pastarąsias dvi savaites atpigo 4,23%. Atrodo, kad pajamingumo padidėjimas sukėlė nedidelę riziką palūkanų normoms jautriems sektoriams ir galėjo paskatinti tauriųjų metalų korekciją.

Svarbiausi ekonominiai įvykiai (kitą savaitę)

Data	Laikas (EST)	Renginys
rugpjūčio 23 d	18:45 val	(Naujoji Zelandija) Mažmeninė prekyba
rugpjūčio 25 d	10:00 RYTO	(JAV) konferencijų valdybos vartotojų pasitikėjimas
rugpjūčio 26 d	8:30 val	(JAV) ilgalaikio vartojimo prekių užsakymai
21:30 val	(Australija) Privataus kapitalo išlaidos (ketvirtį)
rugpjūčio 27 d	8:30 val	(JAV) preliminarus BVP (ketvirtį)
(JAV) nedarbo pareiškimai (kas savaitę)
9:10 val	(JAV) Fed pirmininko Powello kalba
rugpjūčio 28 d	8:30 val	(Kanada) BVP (mėnesį)
(JAV) pagrindinis PCE kainų indeksas
(JAV) asmeninės išlaidos
9:45 val	(JAV) Čikagos PMI

Palūkanų diagrama (-os) – EURUSD

Jei jau minėta EUR/USD korekcija tikrai vyksta, tada vidutinis palaikymas ties 1,1695 gali būti pradinis jos tikslas. Šis lygis du kartus atmetė pardavėjus eurais ir vėl turėtų pasirodyti gana didelis. Aiškus šios taisyklės pažeidimas gali reikšti greitą perėjimą prie ankstesnio pasipriešinimo, dabar pasukto paramos lygiai, 1,1569 ir 1,1495. Ir atvirkščiai, sėkminga pertrauka pasipriešinimo lygis 1,1966 (praėjusios savaitės aukščiausio lygio), reikėtų, kad bendra valiuta atkreiptų dėmesį į psichologiškai svarbų 1,20 lygį ir toliau.

Sukamieji taškai ir Fibonačio atsekimo lygiai

The sukimosi taškas yra skaičiuojamas pagal ankstesnių prekybos laikotarpių kainų veiksmą ir gali būti naudojamas trumpalaikei tendencijai nustatyti. Jei kitu laikotarpiu instrumentas prekiauja virš sukimosi taško, manoma, kad ji demonstruoja dideles nuotaikas, o prekyba žemiau posūkio taško laikoma kritusia. The Fibonačio atsekimas yra galimas pirminio instrumento kainos pokyčio atšaukimas.

Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neužėmė pareigų minėtuose vertybiniuose popieriuose.