Mažai tikėtina, kad „Goldman Sachs“ pelnas baigs nuosmukį

Goldman Sachs Group, Inc. (GS) akcijos pabrango 4 % iki aukščiausio lygio per šešias savaites trečiadienio išankstinėje rinkoje po to, kai įmonė geromis maržomis viršijo ketvirtojo ketvirčio pelno ir pajamų prognozes. Investicinės bankininkystės pajamos buvo nedidelės ir per metus sumažėjo 5%, nepaisant intensyvaus kapitalo srauto, kurį sukėlė pelno mokesčio mažinimas. Mitingas įstrigo netoli 50 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) prieš atidarymo varpą, o šis magnetinis lygis gali atsispirti tolesniam padidėjimui, bent jau keletą seansų.

Akcijos vis dar prekiaujama gerokai žemiau 200 dienų EMA po to, kai 2018 m. nukrito daugiau nei 30 %, o tai yra prasčiausias rezultatas nuo 2008 m. Ilgas ir skausmingas nuosmukis gruodžio mėnesį pasiekė 10 metų tendencijos linija, padidindami tikimybę, kad dabartinis atmetimas tęsis savaites. Tačiau sunku paskelbti naują augimo tendenciją, nes didelės pridėtinės vertės tiekimas greičiausiai baigs avansą, kol akcijos prekiauja virš 210 USD.

GS ilgalaikė diagrama (1999–2018 m.)

1999 m. gegužę bendrovė pasirodė esant žemai 70 USD kainai, o po šešių mėnesių pradėjo stipriai pakilti. 2000 m. kovo mėn. mitingas baigėsi beveik 130 USD, tuo pačiu metu interneto burbulas bulių turgus artėjo į pabaigą. Išbandytas diapazono veiksmas parama viduryje tris kartus kainavo 70 USD, kol sugriuvo po rugsėjo mėn. 11 atakų, o 2002 m. spalio mėn. žemiausia suma pasiekė 50 USD.

2003 m. atsigavimo banga sulaukė didelio pirkimo susidomėjimo, kuris pasiekė 2000 m pasipriešinimas po dviejų metų. Jis iš karto prasidėjo ir per ateinančius dvejus metus pabrango dvigubai, o 2007 m. spalį galiausiai pasiekė 251 USD. Nuosmukis į 2008 m. baigė dvejus metus galva ir pečiai gedimas per spalį įvykusią katastrofą, sukeldamas vertikalų nuosmukį, kuris lapkritį pasiekė visų laikų žemiausią lygį – 40 USD. Tai buvo istorinė pirkimo galimybė, prieš vertikalų atšokimą, kuris sustojo ties .618 Fibonačio išpardavimo atsekimas 2009 m. spalio mėn.

Po 2016 m. rinkimų akcijos užbaigė kelionę į aukščiausią 2008 m. korekcija, prieš 2017 m. gruodžio mėn. prasidėjusį proveržį, kuris tik 15 taškų padidino 2018 m. kovo visų laikų rekordą – 275,31 USD. Vėlesnis nuosmukis žlugo gegužės mėn., sukeldamas nuolatinį pardavimo spaudimą, kuris baigėsi 200 mėnesių EMA gruodį. Mėnesinis stochastikos osciliatorius 2018 m. kovą perėjo į pardavimo ciklą ir nukrito iki didžiausios perparduota lygis akcijų istorijoje po dviejų mėnesių, o vėlesnis pirkimo ciklas lapkritį žlugo.

Nuosmukis iki metų pabaigos baigėsi kylančia tendencijos linija, einančia iki 2008 m., o tai rodo didelį žemiausią lygį, o daugiametis modelis padarė didžiulį trikampis. Šis suspaudimas numato diapazono veiksmą artimiausioje ateityje, geriau pritaikytą prekiautojų pozicijoms nei ilgalaikiams investuotojams. 200–210 USD kainų zona atrodo kaip galutinis atmetimo tikslas, nurodantis apie 10–12 proc., kol pardavėjai atnaujins kontrolę.

GS trumpalaikė diagrama (2016–2018 m.)

2016 m. prasidėjusioje augimo tendencijoje ištemptas Fibonačio tinklelis išryškina 0,786 atsekimo lygį žemiau 170 USD, kuris nutrūko gruodį, prieš šoktelėjimą, atkūrusį palaikymą. Dabartinis pakilimas pasiekė 50 dienų EMA pasipriešinimą, o tai gali sulėtinti arba sustabdyti augimą. Tuo tarpu mažėjanti 200 dienų EMA nukrito iki 215 USD, o 0,382 trajektorijos ribos yra laisvos, o dviejų metų viršutinio žymėjimo pasipriešinimas nutrūko, kuris vargu ar nutrūks mėnesius ar metus. Dėl to tai natūrali kainų zona, skirta gauti pelną arba patekti į naują trumpi pardavimai.

The balanso apimtis (OBV) kaupimas-paskirstymas gruodį rodiklis nukrito iki žemiausio lygio per pustrečių metų, o tai rodo agresyvų ilgalaikių akcininkų pasitraukimą. Prireiks didžiulės perkamosios galios, kad būtų atkurtas rėmimas, o tai sumažins tikimybę, kad dabartinis atsigavimas peraugs į naują pakilimo tendenciją. Nors per pastarąsias tris savaites akcijos pabrango daugiau nei 20%, pirkimo dienų skaičius neprilygo lapkričio ir gruodžio mėnesio pardavimo dienoms. Tai taip pat įspėja, kad pardavėjai greičiausiai grįš, kai perparduoti rodmenys bus pašalinti iš sistemos.

Esmė

„Goldman Sachs“ akcijos populiarėja po to, kai bendrovė pranoko pelno lūkesčius, tačiau kitas pasikeitimas turi būti atidžiai stebėjo, nes ji gali nutraukti ilgalaikę paramą ir nuleisti finansų milžiną į daugiametį smukimo tendencija.

Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neužėmė pareigų minėtuose vertybiniuose popieriuose.