Šviesos išjungimas: 3 brangios komunalinių paslaugų akcijos su lentelėmis

Komunalinių paslaugų akcijos, žinomos dėl stabilių verslo modelių ir gerai apmokamų dividendai, šiais metais sulaukė didelio pirkimo susidomėjimo, nes investuotojai plūdo į saugus prieglobstis sektoriui ieškoti apsaugos nuo rinkos nepastovumo, kurį sukelia užsitęsęs JAV ir Kinijos prekybos ginčas ir nuolatinis plepėjimas apie 2020 m. nuosmukį. Be to, šiais metais trys palūkanų normos sumažintos Federalinis rezervas padarė neciklinę grupę patrauklia alternatyva pajamingumą mažinančioms obligacijoms.

Pastaruoju metu rinkos apžvalgininkai perspėjo, kad šis sektorius taps per brangus, esant aukštai vertinimai tarp kai kurių didžiausių šalies komunalinių paslaugų įmonių. Bloombergas rugsėjį pranešė, kad komunalinių paslaugų vertinimo priemoka virš S&P 500 pasiekė aukščiausią lygį nuo 2007 m. Iki trečiadienio uždarymo grupė prekiauja maždaug 20 kartų išankstinis uždarbis, o vidutinės didelės kapitalizacijos įmonės prognozuojamas uždarbis yra maždaug 18 kartų didesnis.

Žvelgiant iš techninės perspektyvos, susiformavo trys toliau nurodytos komunalinių paslaugų įmonės

papildymo modeliai per pastarąjį mėnesį, o tai rodo, kad buliai gali pritrūkti energijos. Pažvelkime nuodugniau į kiekvieną energijos tiekėją ir nustatykime kai kuriuos sandorius, į kuriuos reikia atsižvelgti.

American Electric Power Company, Inc. (AEP)

American Electric Power Company, Inc. (AEP) teikia elektros energijos gamybą, perdavimą ir skirstymą daugiau nei 5 milijonams mažmeninių klientų 11 valstybių. Kolumbo valstijoje, Ohajo valstijoje įsikūrusi komunalinė įmonė gamina elektrą naudodama anglį, gamtines dujas, branduolinę, hidroelektrinę, saulę ir vėją. Nors įmonė viršijo apatinė eilutė trečiojo ketvirčio (3 ketvirčio) lūkesčiai, pajamos 4,30 milijardų JAV dolerių neatitiko Street lūkesčių ir sumažėjo 0,60% per metus (YOY). Vertinimo požiūriu akcijomis prekiaujama beveik 21 kartą daugiau nei išankstinis pelnas – gerokai daugiau nei penkerių metų vidurkis – maždaug 18 kartų. Amerikos elektros energijos atsargos turi a rinkos kapitalizacija 46,21 milijardo dolerių, siūlo a dividendų pajamingumas beveik 3 proc., o lapkričio mėn. prekiaujama 24,98 proc. 7, 2019.

Komunalinių paslaugų milžino akcijų kaina nuolat kilo nuo sausio iki rugsėjo, o atsekimas vos pasiekė 50 dienų. paprastas slenkamasis vidurkis (SMA). Spalio pabaigoje akcijos pasiekė naują aukščiausią 52 savaičių / visų laikų rekordą, sumažėjo divergencija susidarė tarp kainos ir santykinio stiprumo indeksas (RSI) – rodo, kad pirkėjų entuziazmas mažėja, ir įspėja prekybininkus apie galimą dvigubas viršus. Tie, kurie atidaro trumpąją poziciją esant dabartiniam lygiui, turėtų tikėtis smukimo iki 86 USD, kur kaina gali pasiekti pasiūlymą, kai artėja prie palaikymo nuo horizontalios tendencijos linijos ir 200 dienų SMA. Įgyvendinkite rizikos valdymą, pateikdami a stop-loss orderis šiek tiek daugiau nei šio mėnesio rekordas – 94,98 USD.

„The Southern Company“ (SO)

Pietų kompanija (TAIP) užsiima elektros energijos gamyba, perdavimu ir paskirstymu per keturis padalinius: Dujų paskirstymo operacijos, investicijos į dujotiekį, didmeninės dujų paslaugos ir dujų rinkodara Paslaugos. 65,83 milijardo dolerių vertės komunalinių paslaugų įmonė generuoja 50 gigavatų galios, visų pirma aptarnaujant klientus Džordžijos, Alabamos ir Misisipės valstijose. Atlantoje įsikūrusi „Southern Company“ paskelbė trečiąjį ketvirtį uždarbis už akciją (EPS) sudarė 1,34 USD, palyginti su 1,14 USD prieš metų ketvirtį. Tačiau pajamos per laikotarpį sumažėjo 2,7% per metus, o tai turėjo įtakos turtui nuostatas ir silpnesnis gyvenamosios ir pramonės elektros energijos pardavimas. „Southern Company“ akcijomis prekiaujama 19,46 karto daugiau nei numatomas uždarbis per ateinančius 12 mėnesių, o tai yra 18% didesnė už penkerių metų istorinį vidurkį. Prekiaujant už 61,85 USD ir mokant 2,48 USD metinius dividendus, akcijos per metus iki šios dienos grįžo 45%, o tai 22% lenkia S&P 500 per tą patį laikotarpį nuo lapkričio mėn. 7, 2019.

Iš pirmo žvilgsnio į įmonės diagramą į galvą ateina posakis „tendencija yra tavo draugas“. Tačiau atidžiau pažvelgus į kainų pokyčius per pastaruosius du mėnesius, galima matyti kitokią istoriją. Lapkričio pradžioje akcijos spausdino visų laikų aukščiausią kainą, šiek tiek viršijančią 63 USD, RSI santykinis maksimumas buvo žemesnis, o tai vėl rodo pirkėjų nuovargį ir kritimą. Prekybininkai, norintys išsidėstyti už galimą bulių spąstai gali nuspręsti palaukti, kol kaina bus mažesnė nei 60 USD, kad patvirtintų papildymo modelį. Kai prekiaujate, pagalvokite supirkimas padengti beveik 54,50 USD – sritis, kurioje susilieja ankstesnių kainų veiksmų ir 200 dienų SMA palaikymas. Sumažinkite neigiamą poveikį, o sustabdymo nurodymas viršija visų laikų rekordą.

„Eversource Energy“ (ES)

Springfildas, Masačusetsas, įsikūręs „Eversource Energy“ES) teikia reguliuojamas elektros, dujų ir vandens paskirstymo paslaugas maždaug 4 milijonams klientų šiaurės rytų JAV. 92 metų komunalinių paslaugų įmonė paskelbė trečiąjį ketvirtį pakoreguotas uždarbis 98 centus vienai akcijai, kai pajamos siekia 2,18 mlrd. Bendrovės pelnas buvo staigmena 4,26 %, o aukščiausia eilutė nepateisino analitikų lūkesčių ir sumažėjo 4 %, palyginti su 2018 m. rugsėjo mėn. pasibaigusiu ketvirčiu. Šveicarijos investicijų bankas UBS Group sumažintas Spalio pabaigoje „Eversource Energy“ akcijos tapo „neutralios“ iš „pirkimo“ dėl aukščiausios vertės ir stiprių absoliučios ir santykinės kainos nuo YTD. Lapkričio mėn. 7, 2019 m., įmonės akcijos turi a išankstinis kainos ir pelno santykis (pirmyn P/E) 22,27, palyginti su penkerių metų vidurkiu 18,53. „Eversource Energy“ akcijos išleidžia 2,56% dividendų ir nuo 2010 m. pabrango 27,61%.

„Eversource Energy“ akcijų kaina didžiąją šių metų dalį svyravo nuo 50 dienų SMA, tačiau šį mėnesį nukrito žemiau atidžiai stebimo rodiklio, pranešdama apie rinkos struktūros pokyčius. Užuot vytis palaužti, žiūrėkite, kad akcijos būtų trumpinamos iki 84 USD lygio, kur yra kaina pasipriešinimas nuo viršutinio modelio iškirptės ir priešpriešinio vėjo nuo 50 dienų SMA. Tie, kurie vykdo a trumpas išpardavimas turėtų nustatyti pelno pavedimą beveik iki esminės paramos iki 75 USD ir apsaugoti prekybinį kapitalą, o sustojimas yra šiek tiek aukščiau spalio mėn. 25 visų laikų rekordas – 86,55 USD.