„Caterpillar“ (CAT) atšaukia po silpnų rugpjūčio pardavimų

Caterpillar Inc. (KATĖ) akcijos praėjusią savaitę pasiekė aukščiausią lygį per 23 mėnesius, nepaisydamos šansų cikliškas Dow komponento našumas būtų prastesnis ekonominio įtempimo laikotarpiu. Nuo kovo mėnesio vykstantis mitingas visuose etapuose sukėlė didelį pirkėjų susidomėjimą, o tai rodo, kad pasiruošimas nėra algoritminis žaidimas, skirtas viešai neatskleistams naudotojams. Nepaisant to, nauji pirkėjai tokiomis aukštomis kainomis vargu ar užsisakys greito pelno, nes akcijos vis dar prekiaujama žemiau pagrindinių 2018 m. pasipriešinimo lygiai.

Bendrovė turi pelnytą ciklišką reputaciją, nes ji aptarnauja pramonės sektorius, kurie išleidžia daugiau pinigų statybinei įrangai ekonominės plėtros laikotarpiais nei nuosmukio ir kt nuosmukiai. Nuo kovo mėn. kilusi pramonės veiklos trajektorija skatina augimą, tačiau rodikliai tebėra gerokai mažesni ankstesniais metais dėl nuolat didelio nedarbo ir stambaus verslo nenoro plėstis į naujas teritorijos.

Žinoma, rinka jau žiūri į 2020 m. žiemą, kuri gali atnešti antrąją užsikrėtimo bangą, ir link veiksmingos vakcinos, kuri nuima dangtelį nuo ekonomikos augimo. Tačiau šis kelias gali būti užpildytas nenumatytų kliūčių, nes vakcinų gamyba paprastai užtrunka metus, o ne mėnesius, ir tai yra rinkimų metai, kai melagingi teiginiai gali laimėti pagrindinius balsus. Atsižvelgiant į neapibrėžtumą, Caterpillar akcijų vaikymasis čia atrodo kaip silpna pirkimo strategija.

„Wall Street“ išlaikė skirtingą požiūrį į ilgalaikes „Caterpillar“ akcijų perspektyvas, sutardamas „vidutinis pirkimas“, pagrįstas aštuoniomis „pirkti“ ir septyniomis „laikyti“ rekomendacijomis. Vienas analitikas dabar rekomenduoja akcininkams parduoti savo pozicijas ir pasitraukti į šalį. Tikslinės kainos šiuo metu svyruoja nuo žemiausios 111 USD iki aukščiausios gatvės 164 USD vertės, o akcijos prekiauja tik 15 USD žemiau už didžiausią tikslą. Šioje konfigūracijoje nėra daug erdvės didinti, nebent analitikai padidins tikslus, ir tai atrodo mažai tikėtina, atsižvelgiant į nuviliančius rugpjūčio pardavimus.

„Caterpillar“ ilgalaikė diagrama (2010–2020 m.)

2010 m. ralis, viršijantis 2007 m. aukščiausią rekordą – 87 USD, 2001 m. viršijo beveik 116 USD, užleisdamas vietą sudėtingam šoniniam modeliui, kuriam nepavyko išsiveržti 2015 m. 2016 m. pirmąjį ketvirtį nuosmukis buvo pasiektas iki šešerių metų žemiausio lygio 50 metų viduryje, prieš nuolatinį kilimą, kuris 2017 m. rugsėjį pasiekė naują rekordą. Vos po keturių mėnesių jis pasiekė visų laikų rekordą – 173,24 USD, o 2020 m. vasario mėn.

„Caterpillar“ trumpalaikė diagrama (2018–2020 m.)

Išpardavimas baigėsi iki ketverių metų žemiausio lygio 80 USD, o vėlesnė atsigavimo banga ką tik užbaigė 100% atsekimą į sausio mėnesio aukščiausią lygį – 150,55 USD. Tai žymi natūralų pasipriešinimą, todėl šios savaitės pasikeitimas yra visiškai prasmingas, o šiuo metu atsitraukti tereikia surengti trijų mėnesių kilimą tendencijos linija beveik 142 USD, kad išlaikytų augimo potencialą. Tačiau ši užduotis gali būti sunkesnė, nei atrodo, atsižvelgiant į žemų kainų istoriją praėjusios savaitės aukštyje.

Kainų zona žymi .786 Fibonačio atsekimas dvejų metų nuosmukio tendencijos, o tai reiškia didelių šansų pasikeitimo lygį, kuris dabar puikiai atitinka užbaigtą V formos atsigavimo modelį. Antra, pažiūrėkite į prekybą maždaug 150 USD lygiu per pastaruosius dvejus metus ir pamatysite septynis didelio procento pasikeitimus. Kiti prekybininkai ir investuotojai tikriausiai dabar žiūri į tą patį ir svarsto, kaip apsaugoti savo pelną.

Esmė

„Caterpillar“ akcijos pateko į didelių šansų pasikeitimo zoną, tačiau ilgalaikės perspektyvos gerokai pagerėjo, o neigiamas poveikis gali apsiriboti stipria parama, artima 130 USD.

Atskleidimas: paskelbimo metu autorius neužėmė pareigų minėtuose vertybiniuose popieriuose.