Biotechnologijų akcijos galėtų lemti vasaros ralį

Biotech Gegužės 11 d. akcijos pakilo po to, kai prezidentas Trumpas išdėstė keletą žingsnių, kurių administracija gali imtis siekdama suvaldyti sparčiai augančias vaistų kainas. Detalių trūkumas paskatino a pagalbos mitingas paremtas skepticizmu, kad iniciatyvos bus sėkmingos Kongrese, ir jų didelio pasitikėjimo pramonės indėliu. Kai kurie pasiūlymai netgi galėtų padidinti kainas, pavyzdžiui, panaikinti vaistinių pašalpų valdytojus, kurie pastaraisiais metais veikė kaip vartų prižiūrėtojai.

Šis sektorius įsibėgėjo į 2018 m. pradžią, tačiau blue-chip komponentai smarkiai prastai veikia maži dangteliai ir vidurio kepurės, išlaikant pagrindines lėšas 2015 m. arba žemiau pasipriešinimo lygiai. Tiesą sakant, trys iš penkių didžiausią kapitalą turinčių komponentų vis dar prekiauja mažiau nei 200 dienų eksponentinis slankusis vidurkis (EMA), kovojančios arti 52 savaičių žemiausio lygio. Platus atsigavimas bus beveik neįmanomas be šių prastai dirbančių sunkiasvorių.

Tačiau santykinio stiprumo ciklai

prognozuoja, kad ateinantį mėnesį biotechnologijų sektorius pateks į atsigavimo bangą ir pakels geriausius rezultatus į naujas aukštumas. Mitinge turėtų plaukti visi laivai, tačiau prekybininkams ir investuotojams gali tekti nuspręsti, ar jie taip dugniniai žvejai, žaidžiantys labiausiai numuštais komponentais arba tendencijų sekėjais, perkantys beveik metines aukštumas ir tikintis parduoti dar daugiau, kai kils kilimas. (Taip pat žiūrėkite: Biotechnologijų sektoriaus pradmenys.)

The S&P SPDR Biotech ETF (XBI) siūlo plačiausią poziciją vidutinės ir mažos kapitalizacijos įmonėms, tik 12 % didelės kapitalizacijos vienodo svorio metodika. Po 2009 m. žemiausio taško jis pasiekė dramatišką grąžą ir pakilo daugiau nei 600 % į aukščiausią 2015 m. liepos mėn. 91,10 USD lygį, o 2016 m. smarkiai sumažėjo. Nuo to laiko pakilusi tendencija buvo sekli kylantis kanalas, tačiau pelnas buvo pastovus, o paskutinius aštuonis ketvirčius fondas uždarė teigiamai.

2018 m. sausio mėn. ralis pasiekė aukščiausią 2015 m. rekordą ir sudarė visų laikų rekordą – 97,98 USD, o po to – 97,98 USD. nepavykęs prasiveržimas kad sustiprino trejų metų prekybos diapazonas. Tai rado parama vasario mėn. 80 USD mažiau ir pastaruosius tris mėnesius praleido stačiakampyje, kuris peržengia aukščiausią ankstesnį lygį. Jaučiai tikisi, kad ši korekcija laikui bėgant, o ne kaina duos prasiveržimą, o lokiai tikisi pasipelnyti iš ilgalaikės dvigubas viršus.

200 dienų eksponentinis slenkamasis vidurkis (EMA) suderino su trumpalaikio nuotolio palaikymu, nubrėždama lokio liniją smėlyje, kai kaina 80 USD. Gedimas būtų pavojingas parduoti signalus tai gali peraugti į visišką kritimo tendenciją, dėl kurios ETF gali pakilti iki 60 USD. Tačiau tvirtas kaupimas ir sveikas institucinis rėmimas yra palankus rezultatams, kai supirkimas suaktyvėja po to, kai fondas nustato 100 USD paramą.

[Peržiūrėkite 3 skyrių Techninė analizė kursą ant „Investopedia“ akademija Norėdami sužinoti daugiau apie palaikymo ir pasipriešinimo lygių naudojimą kuriant savo prekybos strategiją]

The iShares Nasdaq Biotechnology Index Fund ETF (IBB) pastaraisiais metais pralenkė savo varžovą, jį sulaikė a pagal rinkos ribą metodiką, palankią prastai našiems „blue chips“ 2009–2015 m. jis taip pat padidėjo daugiau nei 600 %, o tai rodo didelį susidomėjimą tuo atsigavimo laikotarpiu. Fondas buvo parduotas nuo 133 USD iki 80 USD po aukščiausio lygio, 2016 m. pradžioje sulaukęs paramos ir pateko į seklią kanalą, kuris per pastaruosius dvejus metus kėlė daugiau skausmo nei malonumo.

Padidėjimas sustojo ties .618 Fibonacci išpardavimo atsekimo lygis beveik 115 USD 2017 m. spalį, sukeldamas atsitraukimą, po kurio įvyko 2018 m. sausio mėn., pasiekęs aukščiausią dvejų metų laikotarpį – 119,30 USD. Jis buvo išparduotas vasario mėn., o tai rodo nesėkmingą prasiveržimą, o kovo mėn. Du bandymai, kurių 2018 m. žemiausia kaina siekė beveik 100 USD, pritraukė pirkėjų, tačiau kainos veiksmai jau užbaigė sudėtingą galvos ir pečių modelis.

Suskirstymas per iškirptė pradės mažėti, o tai rodo 80 USD, o tai taip pat reiškia 2016 m. palaikymą. Jaučių laimei, balanso apimtis (OBV) nebendradarbiauja pagal šį niūrų scenarijų, nes jis ką tik pasiekė ketverių metų aukščiausią lygį, sukeldamas didelį skirtumą, kuris prognozuoja, kad kaina pasivys. Net ir tokiu atveju fondas turi turėti raudoną ribą tendencijos linija 110 USD, kad būtų panaikintas meškų modelis ir pagerintas techninis tonas. (Daugiau žr.: Biotechnologijų akcijos ruošiasi išsiveržti.)

Esmė

Biotechnologijų akcijos iki šiol 2018 m. sunkiai sekėsi, tačiau gali sukelti vasaros pagalbos mitingą, o mažos ir vidutinės kapitalizacijos komponentai siūlo didžiausią vertę. (Norėdami daugiau skaityti, peržiūrėkite: 5 populiariausios 2018 m. biotechnologijų akcijos.)