Ką reiškė Warreno Buffeto diversifikavimo citata?

The Enrono skandalas ne tik pakenkė investuotojams ir visai ekonomikai, bet ir paveikė darbuotojų investicijų vertę portfeliai. Nesėkmingos energetikos įmonės vadovai virė knygas, slėpdami nuostolius ir skolas, naudodamiesi įvairiais apskaitos metodais. Kadangi visa tai vyko, daugelis darbuotojų buvo skatinami investuoti visą savo portfelį į bendrovės akcijas. Kai bendrovė žlugo 2002 m., Jų santaupos buvo sunaikintos per naktį.

Tai yra vienas iš pavyzdžių, kodėl diversifikacija plačiai laikoma investavimo pagrindu. Asmeniniai finansai kursuose tai mokoma kaip evangelija, o atskiros akcijos išjuokiamos kaip kazino lošimai. Milijardierius investuotojas Warrenas Buffettas garsiai pareiškė, kad "įvairinimas yra apsauga nuo nežinojimo. Nėra prasmės, jei žinai, ką darai. "Jo nuomone, nuodugniai tyrinėdamas vieną ar dvi pramonės šakas, išmokti jų gudrybių ir pasinaudoti šiomis žiniomis siekiant pelno tose pramonės šakose yra pelningiau nei skleisti a portfelį įvairiuose sektoriuose, kad pelnas iš tam tikrų sektorių kompensuotų kitų sektorių nuostolius. Šiame straipsnyje mes pažvelgsime į diversifikacijos sąvoką ir išsiaiškinsime, ką Buffettas turėjo omenyje savo citata.

Kas yra diversifikacija?

Nedėkite visų kiaušinių į vieną krepšį. Tai yra pagrindinė diversifikacijos prielaida. Tai populiaru investavimo strategija kuris bando sumažinti nuostolius, paskirstydamas investuotojo riziką kelioms investicijoms ir skirtingoms transporto priemonėms.

Štai kaip tai veikia. Investuotojai ir finansų specialistai įvairina savo turimą kapitalą investuodami į įvairias investicijas. Tai suteikia jiems apsaugą nuo rizikos. Idėja yra ta, kad teigiamas pelnas Vienos investicijos efektyviai subalansuoja bet kokios kitos investicijos nuostolius. Tai galite padaryti įvairindami savo atsargų akcijų skirtingoms bendrovėms sektoriuose. Investuodami į, galite dar labiau diversifikuoti turimas investicijas ir neutralizuoti akcijų rinkos riziką pastovios pajamos vertybinius popierius, nekilnojamąjį turtą ir grynuosius pinigus.

Prekybininkai toliau diversifikuoja pasirinkdami tokias investicijas kaip Bendri draugai ir biržoje prekiaujamų fondų (ETF) iš skirtingų sektorių, kurie laikosi skirtingų tendencijų. Kitas būdas išplėsti savo valdas - pažvelgti už savo sienų. Tai reiškia, kad reikia investuoti ne tik į užsienį, bet ir į vidaus rinkose. Kai kurie investuotojai seka platesnės rinkos pakilimus ir nuosmukius, o kiti išlieka gana pastovūs. Vis dėlto kiti juda atvirkščiai su platesne rinka, patiria pakilimus, kai dauguma sektorių nusileidžia, ir atvirkščiai. Šios strategijos idėja yra ta, kad nesvarbu, ką daro rinka, tikėtina, kad investuotojo portfelio daliai pasiseks.

Taigi pamoka paprasta. Diversifikacijos poreikis yra portfelio teorija, pagrįsta idėja, kad investuotojas, kuris visus savo pinigus įdeda į vieną įmonę ar vieną industrija flirtuoja su katastrofa, jei ta įmonė ar pramonė ima nusiminti.

Žinios yra galia

Bafeto, kaip ir jo, kaip ir jo, diversifikavimo problema yra ta, kad nors riziką valdo ir mažina sektoriaus pelnas, kompensuojantis sektoriaus nuostolius, taip pat yra priešingai. Sektoriaus nuostoliai kompensuoja sektoriaus pelną ir sumažina grįžta.

Štai kur atsiranda antroji tos citatos dalis - ta dalis apie tai, kaip svarbu žinoti, ką darai. Tai jis gali kalbėti su labai geru autoritetu. Tai todėl Buffettas surinko turtus, įgydamas neįkainojamų žinių apie visus finansus ir apie konkrečias įmones bei pramonės šakas. Jis paėmė šias žinias ir savo rankomis pasirinko savo investicijas. Tik pažiūrėk Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Įmonė investuoja į daugelį pramonės šakų, įskaitant geležinkelius, bankus ir finansų bendroves, plataus vartojimo prekes, mažmeninę prekybą, maistą ir gėrimus bei technologijas.

Nedaugelis investuotojų geriau rinkosi akcijas ir abu nustatė laiką įrašas ir išėjimo taškai nei Buffettas. Neišmanantis investuotojas - žmogus, kuris mažai išmano finansus ar pramonę, privalo daryti klaidas po klaidų, jei bandys žaisti rinkoje taip, kaip daro Buffettas.

Investuotojas, studijuojantis tendencijas ir puikiai suprantantis, kaip skirtingos įmonės ir pramonės šakos reaguoja į įvairius rinkos tendencijas pelnosi daug daugiau, panaudodamas šias žinias savo naudai, o ne pasyviai investuodamas į įvairias įmones ir sektorius. Toks investuotojas gali eiti ilgas įmonei ar sektoriui, kai rinkos sąlygos palaiko kainų padidėjimą ir išeina iš savo ilgos pozicijos trumpas kai rodikliai numato kritimą. Tokiu būdu investuotojas gali gauti pelno bet kuriuo atveju. Todėl šio pelno neatsveria nuostoliai nesusijusiose pramonės šakose.

Esmė

Nėra jokių abejonių, kad verta būti įvairiems. Tai padeda valdyti rizika ir sumažinti nuostolius. Mažėjant vienam sektoriui ar investicijų klasei, šie nuostoliai turėtų būti neutralizuojami iš kito pelno. Tačiau, kaip pažymi Warrenas Buffettas savo garsiojoje citatoje, jūs neturėsite naudos iš šios strategijos ar bet kurios kitos strategijos, jei nežinote, ką darote. Juk žinios yra galia. Atlikę namų darbus prieš pradėdami aktyviai investuoti, galėsite pasiekti norimą grąžą.