JPMorgan karštosios akcijos gali nukristi 7 %
(Pastaba: šios pagrindinės analizės autorius yra finansų rašytojas ir portfelio valdytojas.)
JPMorgan Chase & Co's (JPM) akcijos atšoko daugiau nei 10 % nuo tada, kai liepos pradžioje pasiekė žemiausią beveik 102 USD lygį iki dabartinės beveik 114,50 USD kainos. Investuotojai apdovanojo akcijas po to, kai bendrovė pranešė apie gerus antrojo ketvirčio rezultatus ir pakėlė akcijas. Tačiau atrodo, kad jaudulys blėsta ir, remiantis technine analize, atsargos artimiausiomis savaitėmis gali sumažėti net 7%.
Jei dėl akcijų kiltų problemų, tai gali būti dėl trumpalaikių ir ilgalaikių JAV iždo obligacijų kainų skirtumo. Sumažėjęs skirtumas – dar vadinamas išlyginimu – gali turėti neigiamos įtakos būsimoms banko pajamoms ir pelnui.
JPM duomenis pateikė YCharts
Artėja aukštyn
Rugpjūčio pradžioje „Morgan“ akcijos pabrango iki maždaug 119 USD, o tai iš naujo išbandė savo ankstesnes aukščiausias aukštumas šių metų pradžioje. Tačiau dabar akcijos krenta žemyn ir artėja prie techninio pakilimo apie 112 USD. Jei akcijos nukris žemiau šios tendencijos, dėl to akcijos gali nukristi į kitą techninės pagalbos lygį 7% žemiau – maždaug 106,5 USD.
„Momentum Turns Mearish“.
Kitas įspėjamasis ženklas gali būti mažėjantis apimčių lygis, nes liepos mėnesį atsargos kilo. Tai rodo, kad pirkėjų skaičius mažėjo. Dabar akcijos pastarosiomis dienomis krenta didėjant kiekiui. Siūlomų pardavėjų daugėja. Santykinio stiprumo indeksas (RSI) – kitas techninis rodiklis – taip pat smuko. Tai rodo, kad staigus pakilimas palieka akcijas. RSI pastaruoju metu du kartus pasiekė perpirkimo lygį virš 70, vieną kartą liepą ir rugpjūtį – tai dar vienas meškų ženklas.
Išlyginanti derlingumo kreivė
Techninis trūkumas gali atspindėti lėkštėjančią pajamingumo kreivę. Skirtumas sumažėjo nuo didžiausio 80 bazinių punktų (bps) vasario pradžioje iki mažiau nei 25 bazinių punktų šiuo metu. Nuo vasario iki liepos mėn. Morgan akcijos laikėsi lėkštėjimo kreivės. Būtent tada pajamingumo kreivė pradėjo platėti, pakildama nuo 24 bazinių punktų iki 32 bazinių punktų, tuo pat metu atšoko ir Morgan akcijos. Tačiau rugpjūtį pajamingumo kreivė vėl pradėjo plokštėti, todėl Morgan akcijos sumažėjo.
10–2 metų iždo pajamingumo skirtumas duomenis pateikė YCharts
Šiuo metu Morgan akcijos gali būti susietos su pajamingumo kreivės kryptimi. Jei pajamingumo kreivė ir toliau plokštės, tai gali būti siaubinga naujiena ne tik JPM akcijoms, bet ir visiems bankams.
Michaelas Krameris yra įkūrėjas Mott Capital Management LLC, registruotas patarėjas investicijų klausimais ir įmonės aktyviai valdomo, ilgai tik Teminio augimo portfelio valdytojas. Kramer paprastai perka ir laiko akcijas nuo trejų iki penkerių metų. Spustelėkite čia, jei norite pamatyti Kramerio biografiją ir jo portfelio atsargas. Pateikta informacija yra skirta tik edukaciniams tikslams ir ja nesiekiama teikti pasiūlymo ar prašymo parduoti ar pirkti kokius nors konkrečius vertybinius popierius, investicijas ar investavimo strategijas. Investicijos yra susijusios su rizika ir, jei nenurodyta kitaip, nėra garantuojamos. Prieš įgyvendindami bet kokią čia aptartą strategiją, pirmiausia pasikonsultuokite su kvalifikuotu finansų patarėju ir (arba) mokesčių specialistu. Paprašius, patarėjas pateiks visų per pastaruosius dvylika mėnesių pateiktų rekomendacijų sąrašą. Ankstesni rezultatai nerodo būsimos veiklos.
