„Wal-Mart“ akcijos pasiekė visų laikų rekordą

Akcijos iš Dow komponentas Wal-Mart Stores, Inc. (WMT) turi išvalytas psichologinis pasipriešinimas 100 USD po septynių savaičių konsolidacija ir artimiausiomis savaitėmis gali prekiauti į 107–110 USD kainų zoną. Spekuliacijos dėl stipresnių, nei tikėtasi, atostogų ir internetinio pardavimo metrikos prisidėjo prie naujausių „Wal-Mart“ akcijų pirkimo šėlsmo, kuris po lapkričio mėn. prasiveržimas didesnis nei 2014 m. pasipriešinimas – 90 USD.

Internetiniai pardavimai sparčiai augo nuo tada, kai bendrovė 2016 m. Com įsigijimas, o agresyvios prekybos centrų ir maisto pristatymo iniciatyvos galėjo priversti konkurentą Amazon.com, Inc. (AMZN) praėjusią vasarą įsigyti „Whole Foods Market“. Iš tiesų, Arkanzaso mažmenininkas turi geras sąlygas mesti iššūkį interneto žmogeliukui elektroninė prekyba per ateinančius metus viršenybę, nors dabartinė „Wal-Mart“ 4 proc. rinkos dalis negali konkuruoti su didžiuliu 43% „Amazon“ elektroninės prekybos pėdsaku. (Taip pat žiūrėkite: Kodėl „Amazon“ didžiausia grėsmė gali būti „Wal-Mart“..)

WMT ilgalaikė diagrama (1993–2017 m.)

Daugelį metų trukusi kilimo tendencija baigėsi 17 USD 1993 m., praėjus vos kelioms savaitėms po du už vieną akcijų padalijimas. Atsargos prarado pozicijas per ateinančius trejus metus, raižydami suapvalintą pagrindo raštas kad rado parama žemesniuose paaugliuose. Jis pakilo ir prasidėjo 1997 m., pradėdamas galingą tendenciją, kuri tęsėsi paskutinę senojo tūkstantmečio savaitę, pasiekdama 70,25 USD. Tai buvo aukščiausias rekordas per ateinančius 12 metų, prieš reguliarų nuosmukį, kuris 2000 m. ketvirtąjį ketvirtį baigėsi beveik 40 USD.

Akcijos įstrigo tarp 1999 m. aukščiausios ir 2000 m. žemiausio lygio daugiau nei dešimtmetį, o 2007 m. penkis kartus buvo bandoma palaikyti diapazoną, o 2008 m. nepavyko keturis kartus. Per 2008 m. ekonomikos žlugimą jis išsilaikė ypač gerai, o daugelis Volstrito analitikų tikėjosi žemų kainų lyderė, kuri užėmė didelę rinkos dalį dėl greito JAV išėjimo į pensiją sąskaitas.

Kainos veiksmas susiaurėjo iki 18 taškų 2011 m. ir pakilo per a teigiamo grįžtamojo ryšio kilpa, pagaliau sugeneravęs 2012 m. prasiveržimą virš 1999 m. pasipriešinimo. Tačiau ši pirkimo banga nesugebėjo įgyti traukos ir lėmė 2015 m. nesėkmių svyravimus, dėl kurių akcijos lapkritį sumažėjo iki ketverių metų žemiausio lygio. Tada pajudėjo antrinė grįžtamojo ryšio kilpa, pakilusi į 2015 m. ralio rekordą 2017 m. spalio mėn., prieš prasiveržimą, kuris dabar peržengė triženklius skaitmenis. (Daugiau žr.: Jei būtumėte investavę į „Walmart“ iškart po jo IPO.)

WMT trumpalaikė diagrama (2015–2017 m.)

Po 2012 m. išsiveržimo akcijos šoktelėjo prie 1999 m. aukščiausio lygio daugiau nei dvejus metus, o vėliau pakilo aukščiau ir 2015 m. sausį pasiekė naują aukščiausią lygį – 90,97 USD. Mūrinis nerimas užklupo mažmeninės prekybos sektorių, sukeldamas didelį nuosmukį, kuris tęsėsi iki lapkričio mėnesio žemiausio lygio 50 metų viduryje. Akcijos šoktelėjo nuo šio lygio iki 2016 m., liepos mėn. pasiekusios aukščiausią lygį praėjusiame amžiuje, o 2017 m. pakilo į priekį, kuris dabar įgauna pagreitį.

Kainos veiksmas nuo 2015 m. išraižė neišsamų kontūrą Elliott penkių bangų į priekį, o trečioji banga prasidės 2017 m. vasario mėn. Dar svarbiau, kad dabartinė banga gali išsiskleisti per mažesnio masto penkių bangų rinkinį, o spalio mėn. tarpas pažymėdamas mitingo pusiaukelę. Jei taip, dabartinis impulsas gali nesibaigti iki 107–110 USD kainų zonos, kur ketvirtoji banga atsitraukti galėtų atsiskleisti. Tuo tarpu ilgalaikis modelis leidžia pasiekti galimą 125–130 USD tikslą.

Balansinis tūris (OBV) pasiekė aukščiausią tašką 2008 m. ir smarkiai sumažėjo, o an kaupimosi fazė pradedant 2010 m., sustojo žemiau ankstesnio aukščiausio lygio 2012 m. Testavimas tokiu lygiu iki 2015 m. nepavyko pasiekti persilaužimo, o tai prisidėjo prie tų metų nuosmukio 35 taškais. Rodiklis grįžo į 2012-ųjų pasipriešinimą ir prasiveržė 2017-ųjų lapkritį, tačiau vis dar nepasiekė 2008-ųjų piko. Nepaisant to, šis lokys divergencija gali būti saugiai ignoruojamas dėl masinio akcijų supirkimas pastarąjį dešimtmetį.

Esmė

„Wal-Mart“ akcijos galėjo įveikti psichologinį pasipriešinimą iki 100 USD ir dabar gali pakilti iki 110 USD, o tai viršija ilgalaikį 125–130 USD tikslą. (Norėdami daugiau skaityti, peržiūrėkite: „Wal-Mart“ pardavimai JAV dideli mažmeninės prekybos neramumų sąlygomis.)