Veiklos pinigų srautų maržos apibrėžimas
Kas yra veiklos pinigų srautų marža?
Veiklos pinigų srautų marža yra pinigų srautų santykis, kuris matuoja pinigai iš pagrindinės veiklos kaip tam tikro laikotarpio pardavimo pajamų procentas. Kaip ir veiklos pelnas, tai yra patikimas įmonės pelningumo ir efektyvumo bei pelno kokybės rodiklis.
Pagrindiniai išsinešimai
- Veiklos pinigų srautų marža yra veiklos pinigų srautas, padalytas iš pajamų.
- Veiklos pinigų srautų marža atskleidžia, kaip efektyviai įmonė konvertuoja pardavimus į pinigus ir yra geras pajamų kokybės rodiklis.
- Šis koeficientas naudoja grynųjų pinigų srautus, kurie prideda negrynųjų išlaidų.
- Veiklos maržai naudojamos veiklos pajamos, į kurias įeina tokios išlaidos kaip nusidėvėjimas.
Veiklos pinigų srautų maržos supratimas
Veiklos pinigų srautų marža matuoja, kaip efektyviai įmonė konvertuoja pardavimus į pinigus. Tai geras rodiklis uždarbio kokybė nes ji apima tik sandorius, susijusius su faktiniu pinigų pervedimu.
Kadangi pinigų srautaslemia pajamos, pridėtinės išlaidos ir veiklos efektyvumas, tai gali būti labai daug pasakanti, ypač lyginant veiklos rezultatus su tos pačios pramonės konkurentų. Ar veiklos pinigų srautai tapo neigiami, nes bendrovė investuoja į savo veiklą, kad ji taptų dar pelningesnė? O gal įmonei reikia išorės kapitalo injekcijos, kad ji galėtų nusipirkti laiko tęsti veiklą, desperatiškai bandydama apsukti verslą?
Panašiai kaip įmonės gali pagerinti veiklos pinigų srautų maržą naudodami apyvartinis kapitalas efektyviau, jie taip pat gali laikinai sušvelninti grynųjų pinigų srautų maržą, atidėdami mokėtinų sumų mokėjimą, persekiodami klientus mokėti arba mažindami atsargas. Bet jei įmonės grynųjų pinigų srautų marža kasmet didėja, tai rodo laisvas pinigų srautas gerėja, taip pat geba išplėsti savo turto bazę ir sukurti ilgalaikę vertę akcininkams.
Veiklos pinigų srautų marža vs. Veiklos marža
Veiklos pinigų srautų marža skiriasi nuo veiklos marža. Veiklos marža apima nusidėvėjimo ir amortizacijos išlaidas. Tačiau grynųjų pinigų srautų marža prideda negrynųjų išlaidų, tokių kaip nusidėvėjimas.
Veiklos marža apskaičiuojama kaip veiklos pajamos, padalytos iš pajamų. Tai panaši į veiklos pinigų srautų maržą, išskyrus tai, kad ji naudoja veiklos pajamas. Veiklos pinigų srautų marža naudoja veiklos pinigų srautus, o ne veiklos pajamas.
Laisvų pinigų srautų marža yra dar viena pinigų maržos priemonė, kai ji taip pat padidina kapitalo išlaidas. Daug kapitalo reikalaujančiose pramonės šakose, kuriose fiksuotų ir kintamų išlaidų santykis yra didelis, šiek tiek padidėjus pardavimams, gali labai padidėti veiklos pinigų srautai. veiklos svertas.
Veiklos pinigų srautų maržos pavyzdys
Veiklos pinigų srautas = grynosios pajamos + negrynosios išlaidos (nusidėvėjimas ir amortizacija) + apyvartinio kapitalo pokytis.
Darant prielaidą, kad ABC užregistravo šią informaciją apie 2018 m.
Pardavimai = 5 000 000 USD.
Nusidėvėjimas = 100 000 USD.
Amortizacija = 125 000 USD.
Kitos negrynųjų pinigų išlaidos = 45 000 USD.
Apyvartinis kapitalas = 1 000 000 USD.
Grynosios pajamos = 2 000 000 USD.
Ir užfiksavo šią informaciją apie 2019 metų verslo veiklą:
Pardavimai = 5 300 000 USD.
Nusidėvėjimas = 110 000 USD.
Amortizacija = 130 000 USD.
Kitos negrynosios išlaidos = 55 000 USD.
Apyvartinis kapitalas = 1 300 000 USD.
Grynosios pajamos = 2 100 000 USD.
Pinigų srautus iš 2019 m. Veiklos apskaičiuojame taip:
Pinigų srautai iš pagrindinės veiklos = 2 100 000 USD + (110 000 USD + 130 000 USD + 55 000 USD) + (1 300 000 USD - 1 000 000 USD) = 2 695 000 USD.
Norint gauti grynųjų pinigų srautų maržą, šis skaičius padalijamas iš pardavimo:
Veiklos pinigų srautų marža = 2 695 000 USD / 5 300 000 USD = 50,8%