Bank of America (BAC) opcionų prekiautojai tikisi didelių pajamų

Optimistiški investuotojai pasiūlė Bank of America Corporation akcijų kainasBAC) prieš paskelbiant bendrovės fiskalinį trečiojo ketvirčio pelną. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai yra nusiteikę teigiamam žingsniui, nes opcionų kaina yra didesnė ir yra daugiau skambučių parinktys viduje atviras susidomėjimas nei deda. Neįprasta opcionų veikla gali sukelti stiprią kainų augimo tendenciją, jei Bank of America pateiks teigiamą pajamų staigmeną.

Atviros Bank of America akcijų palūkanos nukrypsta į pirkimo opcionus ir opciono priemokos šiuo metu yra neįprastai aukšti. Prekybos apimtys rodo, kad prekybininkai pirko skambučius ir parduodavo pardavimo sandorius, tikėdamiesi teigiamos pajamų ataskaitos. Šių statymų panaikinimas gali sukelti nenumatytą spaudimą mažinti BAC akcijų kainą.

Sunku tiksliai numatyti kryptį, kuria akcijos judės po pajamų. Tačiau palyginus akcijų opciono veiklą ir kainos veiksmą, matyti, kad jei Bank of Amerika pateikia neigiamą ataskaitą, bendrovės akcijų kaina gali kristi ir artėti prie jos 20 dienų

Kintantis vidurkis po paskelbimo. Taip gali nutikti dėl to, kad opcionai yra įkainoti už judėjimą aukštyn, tačiau netikėtos prastos žinios gali nustebinti prekybininkus ir sukelti greitą akcijų kainos nuosmukį.

Palyginus pasirinkimo sandorio elgseną ir akcijų kainą, diagramų stebėtojams gali būti suteikta vertinga įžvalga. Tačiau būtina suprasti kontekstą, kuriame įvyko toks elgesys. Toliau pateiktoje diagramoje parodytas BAC akcijų kainos veiksmas spalio mėn. 12. Taip buvo sukurta sąrankos antraštė pajamų ataskaitoje.

Dabartinės tendencijos

Per pastarąjį mėnesį BAC akcijų kaina pakilo virš 20 dienų slankaus vidurkio. Šiuo laikotarpiu pažymėtina, kad mažiausia BAC akcijų kaina buvo maždaug 39 USD rugsėjo pabaigoje, o didžiausia akcijų kaina buvo apie 44 USD spalio pradžioje. Kaina uždaryta viršutiniame trečiajame regione, pavaizduotame techniniais tyrimais šioje diagramoje.

Studijos formuojamos 20 d Keltnerio kanalas rodikliai. Tai rodo kainų lygius, kurie sudaro daugumą Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip kaina pakilo virš 20 dienų slankaus vidurkio savaitę prieš uždarbį. Šis BAC akcijų kainos pokytis reiškia, kad investuotojų pasitikėjimas auga artėjant pelno ataskaitai.

Tokiomis aplinkybėmis, kai „Bank of America“ akcijų kainų tendencija viršijo 20 dienų slenkamąjį vidurkį, diagramų stebėtojai gali atpažinti, kad prekiautojai ir investuotojai išreiškia didėjantį pasitikėjimą pajamos. Pastebėtina, kad likus savaitei iki pelno BAC akcijų kaina šiek tiek sumažėjo nuo pastarųjų aukštumų. Todėl diagramų stebėtojams svarbu nustatyti, ar šis žingsnis atspindi investuotojų lūkesčius gauti palankų uždarbį, ar ne.

Išsami informacija apie prekybos pasirinkimo sandorius gali suteikti diagramų stebėtojams papildomo konteksto, padedančio susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu pasirinkimo sandorių prekiautojai nedidele marža teikia pirmenybę perkantiems pirkimams, o ne pirkimo sandoriams. Antradienį buvo prekiaujama daugiau nei 98 000 skambučių, o ne beveik 91 000 skambučių. Paprastai ši apimtis rodo, kad prekybininkai jaučiasi labai nusiteikę pajamų ataskaitos atžvilgiu.

Prekybos veikla

Pasirinkimo sandorių prekiautojai pripažįsta, kad BAC akcijos yra aukštesnėje nei vidutinėje diapazone, ir jų pasirinkimo sandorių kaina yra a lažinkitės, kad nuo šiandienos iki spalio mėn. akcijos bus uždarytos viename iš dviejų diagramoje pavaizduotų langelių. 15 d., penktadienį po pajamų ataskaitos paskelbimo. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurį siūlo pirkimo opciono pardavėjai. Tai reiškia 41% tikimybę, kad BAC akcijos uždarys šį intervalą iki savaitės pabaigos, jei kainos pakils. Raudonas langelis rodo pardavimo opcionų kainodarą su 37 % tikimybe, jei kainos sumažės paskelbus.

Būtina pažymėti, kad atviroje palūkanoje buvo daugiau nei 1,92 mln. skambučių iki beveik 1,9 mln. pardavimo, o tai rodo, kad opcionų prekiautojai turėjo šališkumą, nes prekiautojai pirmenybę teikė perdavimui. The numanomas nepastovumas didėjo skambučių skaičius, o tai rodo, kad prekybininkai perka šiuos pasirinkimus.

Prie pinigų ir vienas smūgis į bet kurią pusę, yra daug daugiau kvietimų į atvirą interesą nei įdėjimų. Tai atspindi pakilias nuotaikas apie BAC pajamas. Tačiau, kadangi skambučių dėžutė ir pirkimo dėžutė yra gana vienodo dydžio, tai rodo, kad didesnis įsigytų pirkimo pasirinkimo sandorių procentas turi tik šiek tiek iškreiptus lūkesčius. Numanoma kur kas labiau patenkinta perspektyva.

Violetinės linijos diagramoje sukurtos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris nustatytas 4 kartus didesniu už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprius regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalų linijos pastebimai pasikeičia per pastaruosius tris mėnesius.

Lygiai, kuriuos žymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pažymėtina tai, kad skambučių ir pardavimo kainodara yra tokia artima, kad yra daug vietos veikti abiem kryptimis, tačiau yra daugiau galimybių neigiamai paveikti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai neturi tvirto įsitikinimo, kaip bendrovė pateiks ataskaitas, nors pastarųjų pokalbių apimtys viršija pardavimo apimtį. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, stebinantis pranešimas smarkiai padidintų arba sumažintų kainas.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį palaikymo ir pasipriešinimo kainų diapazoną. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pranešimo apie pelną BAC akcijos nukrito 2,5% kitą dieną po pelno ir toliau krito kitą savaitę. Investuotojai gali tikėtis nevienodo kainos poslinkio po šio pranešimo. Kadangi nepastovumo diapazone yra daug erdvės, akcijų kainos gali kilti arba kristi labiau nei tikėtasi.

Rinkos poveikis

Didelės banko pajamos yra reikšmingos tuo, kad jos žymi banko pradžią uždarbio sezonas ir gali suteikti įžvalgos apie bendrus ketvirčio ekonominius rezultatus. Kaip vienas pirmųjų domino kauliukų, „Bank of America“ pajamos gali tiesiogiai paveikti indeksus.

Nepriklausomai nuo to, kas sakoma ataskaitoje, tai greičiausiai turės įtakos finansų sektoriaus akcijoms. Teigiama ataskaita gali pakelti kitas šio sektoriaus akcijas, tokias kaip Wells Fargo & Company (WFC) arba JPMorgan Chase & Co. (JPM). Tai taip pat gali turėti įtakos biržoje prekiaujamų fondų (ETF), pvz., State Street S&P 500 indekso ETF (ŠNIPAS), Invesco KBW Bank ETF (KBWB), arba State Street's Financial Sector ETF (XLF).