„DocuSign“ (DOCU) opcionų prekiautojai po uždarbio žr

Po DocuSign, Inc. (DOCU) pranešė, kad ji pranoko analitikų lūkesčius dėl antrojo fiskalinio ketvirčio pelno rezultatų, opcionų prekiautojai imasi veiksmų, leidžiančių manyti, kad akcijų kaina kils aukščiau ateitis. Tai gali būti staigmena, atsižvelgiant į tai, kad akcijų kaina nukrito per kelias dienas po pranešimo.

„DocuSign“ pranešė uždarbis už akciją (EPS) – 0,47 USD, o pajamos – 511,84 mln. USD, o tai viršija prognozes, pagal kurias EPS sieks 0,40 USD, o pajamos – 487,99 mln. USD. Be to, kad pranoko lūkesčius, DOCU gavo keletą tikslinės kainos atnaujinimus, tuo pačiu numatant augimo sulėtėjimą ateityje. Prieš paskelbiant, investuotojai laikė DOCU akcijų kainų intervalą ribotą ir uždarė maždaug po 20 dienų. Kintantis vidurkis.

Prekybininkai ir investuotojai išlaikė DOCU akcijų kainų intervalą, prieš gaudami pajamas. Tačiau opcionų prekybos aktyvumas po pajamų rodo, kad investuotojų pasitikėjimas DOCU akcijų kaina auga ateityje. Nepaisant to, kad kainos pokytis nukrenta žemiau vidutinio intervalo, pastaroji opcionų veikla rodo, kad prekybininkai perka

skambučių parinktys ir parduodant deda.

Pasirinkimo sandorių prekyba yra tiesioginis statymas dėl rinkos tikimybių – statymas, kurį atlieka prekiautojai, kurie yra vidutiniškai geriau informuoti nei dauguma investuotojų. Norint kuo geriau suprasti opcionų prekybą, svarbiausia yra suprasti kontekstą, kuriame įvyko kainų judėjimas. Toliau pateiktoje diagramoje parodytas DOCU akcijų kainos veiksmas rugsėjo mėn. 9, iliustruojantis sąranką po pajamų ataskaitos.

Dabartinės tendencijos

Vieno mėnesio akcijų tendencija lėmė, kad akcijų kaina išliko nepastovumo diapazono viduryje, o vėliau nukrito žemiau 20 dienų slankusis vidurkis po paskelbimo, artėja prie apatinio nepastovumo diapazono trečdalio, pavaizduoto techniniuose tyrimuose. diagramą. Šie tyrimai suformuojami iki 20 d Keltnerio kanalas rodikliai. Tai rodo kainų lygius, kurie sudaro daugumą Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip kaina nukrito iki apatinio nepastovumo intervalo trečdalio. Šis kainų pokytis nuo DOCU akcijų reiškia, kad investuotojai praranda pasitikėjimą DOCU akcijų kaina ateityje.

Diagramos stebėtojai gali atpažinti, kad prekybininkai reiškė dviprasmiškumą dėl pajamų, remdamiesi DOCU kainų tendencija, kurios uždarymas yra maždaug 20 dienų slenkamasis vidurkis. Diagramų stebėtojai taip pat gali susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius, atkreipdami dėmesį į opcionų prekybos detales. Prieš paskelbiant, prekybininkai, regis, tikėjosi kad DOCU akcijos po uždarbio pajudės žemyn.

Prekybos veikla

Pastaroji opcionų prekiautojų veikla reiškia, kad jie svarsto DOCU akcijas neįvertintas ir įsigijo pirkimo opcionus kaip statymą, kad akcijos bus uždarytos diagramoje pavaizduotame lange nuo šiandienos iki rugsėjo mėn. 17, kitą mėnesį galiojimo laikas dėl pasirinkimų. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurį siūlo pirkimo opciono pardavėjai. Tai reiškia, kad 69% tikimybė, kad DOCU akcijos iki rugsėjo mėn. 17. Taigi pardavėjai tik švelniai nusiteikę. Tačiau pirkėjai taiko šią kainą, o tai rodo, kad pirkėjai mano, kad šios galimybės yra per mažos. Kadangi kainodara reiškia tik 31 % tikimybę, kad kainos gali būti didesnės už šį žalią langelį, atrodo, kad pirkėjai nori priimti tokius ilgus šansus.

Svarbu pažymėti, kad trečiadienį buvo pasiūlyta daugiau nei 165 000 pirkimo opcionų, palyginti su daugiau nei 209 000 pirkimo opcionų, o tai rodo pasirinkimo sandorių pirkėjų šališkumą. Tai paprastai reiškia, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai tikisi kainų judėjimo žemyn. Po pajamų kintamumas smarkiai sumažėjo, tačiau atvirų palūkanų pirkimo opcionų skaičius išaugo. Tai rodo smarkų nuotaiką.

Dėl streikų prie pinigų ir vienu žingsniu bet kuria kryptimi, skambučio garsumas viršija skambučio garsumą. Skambučių be pinigų apimtis mažėja daug lėčiau nei įdėjus pinigus. Tačiau reikia pažymėti, kad numanomas nepastovumas šio pardavimo opciono apimties mažėja, o tai rodo, kad pardavimo opcionai, nors jais vis dar prekiaujama dideliais kiekiais, parduodama daugiau nei perkama.

Violetinės linijos diagramoje sukurtos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris nustatytas 4 kartus didesniu už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprius regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalų linijos pastebimai pasikeičia per pastaruosius tris mėnesius.

Lygiai, kuriuos žymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pažymėtina tai, kad skambučių ir pardavimo kainodara yra tokia skirtinga, kad yra daug vietos kilti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai yra labiau įsitikinę, kad kaina kils aukštyn per kelias savaites po ataskaitos. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai iš ataskaitos tikėjosi neigiamų pokyčių, akcijų kaina sumažėjo mažiau nei po paskutinės pelno ataskaitos.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį palaikymo ir pasipriešinimo kainų diapazoną. Dėl to gali būti, kad artimiausiu metu įvyks didelis judėjimas bet kuria kryptimi. Po ankstesnio pranešimo apie pajamas DOCU akcijos kitą dieną pakilo 19%, o kitą savaitę toliau kilo. Investuotojai gali tikėtis panašaus kainų poslinkio kitą savaitę po šio pranešimo. Kadangi nepastovumo diapazone yra daug erdvės, akcijų kainos artimiausiu metu gali kilti arba kristi labiau nei tikėtasi. Tačiau nepastovumo diapazone yra daugiau galimybių palaikyti judėjimą aukštyn.

Apvyniojimas

„DocuSign“ viršijo analitikų lūkesčius dėl pajamų ir EPS. Bendrovė gavo keletą tikslinių kainų patobulinimų, tačiau taip pat prognozavo augimo sulėtėjimą ateityje. Kaina pakilo 5,2 % kitą dieną po uždarbio, o kitą dieną nukrito 5,9 %, o kitą dieną – 3,3 %, nukrito žemiau 20 dienų slankaus vidurkio. Atrodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai perka skambučius ir parduoda pardavimo sandorius, o tai reiškia, kad perspektyva yra pakili. Tačiau ši veikla suteikia daugiau erdvės nepastovumo diapazone, kad ateityje akcijų kaina kiltų aukštyn.