Kodėl didžiųjų bankų akcijos atšoks
(Pastaba: šios pagrindinės analizės autorius yra finansų rašytojas ir portfelio valdytojas.)
Remiantis „Invesco KBW Bank ETF“, nuo spalio 24 d. banko akcijos atšoko maždaug 7 proc.KBWB), padvigubėjo S&P 500 padidėjimas. Bet techninė analizė rodo, kad atšokimas tuoj baigsis. Dideli bankai, tokie kaip JPMorgan Chase & Co.JPM), Bank of America Corp. (BAC) ir Wells Fargo & Co.WFC) gali sumažėti net 7 proc.
Viena iš bankų priešpriešų yra ta, kad analitikai mažina kitų metų pajamų prognozes. Be to, tikimasi, kad pajamų augimas reikšmingai sulėtės. Dėl to šios akcijos yra pažeidžiamose pozicijose, nes jų prekyba yra istoriškai aukšta vertinimai.
Bankai susiduria su nuosmukiu
Pavyzdžiui, „Bank of America“ akcijoms nepavyksta pakilti aukščiau techninių pasipriešinimas 28 USD lygis, o tai rodo, kad akcijos gali grįžti į technines parama už 25,95 USD. Tai reikštų 7% nuosmukį nuo dabartinės maždaug 27,85 USD kainos.
Wells Fargo stengiasi įveikti 54,20 USD pasipriešinimą. Jo diagrama rodo, kad akcijos gali nukristi 5% iki 50,25 USD nuo dabartinės 53,00 USD kainos.
JPMorgan akcijos taip pat žlunga dėl pasipriešinimo ir a smukimo tendencija po 110 USD. Diagrama taip pat rodo, kad akcijos gali nukristi iki 102,60 USD, ty 5% nuo dabartinės 108,10 USD kainos.
Pajamų augimas yra tik viena silpnoji vieta. Taip pat tikimasi, kad 2019 m. bankai labai sulėtės pajamų augimas. Pavyzdžiui, prognozuojama, kad JPMorgan pajamos sulėtės iki 6% nuo 36%.
Didžiausias įvertinimas
„JPMorgan“ ir „Bank of America“ taip pat prekiauja didžiausiais jų vertinimais kaina iki materialinės buhalterinės vertės. JPMorgan šiuo metu prekiauja 2,04 karto, o Bank of America – 1,6. Nuo 2011 iki 2017 m. JPMorgan niekada neprekiavo aukščiau 1,6, o bankas Amerikos rodiklis nepakilo aukščiau nei 1,4. Jei bankai grįš prie istorinio vertinimo diapazono, jų akcijos gali pakilti atsisako.
Bankų rezultatai smarkiai skiriasi nuo daugelio investuotojų ankstesnių metų perspektyvų. 2018-ieji turėjo būti metai, kai dėl reikšmingų akcijų supirkimo bankų akcijos smarkiai pakilo. Vietoj to, daugelio bankų rezultatai iš esmės buvo prastesni – ir tai gali tęstis.
Michaelas Krameris yra įkūrėjas Mott Capital Management LLC, registruotas patarėjas investicijų klausimais ir įmonės aktyviai valdomo, ilgai tik Teminio augimo portfelio valdytojas. Kramer paprastai perka ir laiko akcijas nuo trejų iki penkerių metų. Spustelėkite čia, jei norite pamatyti Kramerio biografiją ir jo portfelio atsargas. Pateikta informacija yra skirta tik edukaciniams tikslams ir ja nesiekiama teikti pasiūlymo ar prašymo parduoti ar pirkti kokius nors konkrečius vertybinius popierius, investicijas ar investavimo strategijas. Investicijos yra susijusios su rizika ir, jei nenurodyta kitaip, nėra garantuojamos. Prieš įgyvendindami bet kokią čia aptartą strategiją, pirmiausia pasikonsultuokite su kvalifikuotu finansų patarėju ir (arba) mokesčių specialistu. Paprašius, patarėjas pateiks visų per pastaruosius dvylika mėnesių pateiktų rekomendacijų sąrašą. Ankstesni rezultatai nerodo būsimos veiklos.
