3 prekybos idėjos mažo dydžio lokiams
JAV mažos kapitalizacijos akcijos 2018 m. gegužės–rugsėjo mėn. gavo didelių grynųjų pinigų įplaukų, nes investuotojai manė, kad jie yra mažiau atsparūs geopolitinei įtampai, prekybai tarifus ir stipresnis JAV doleris. Mažos- ir vidutinio dydžio bendrovės taip pat buvo pagrindinės prezidento Trumpo naudos gavėjos mokesčių reformos planas kad pelno mokesčio tarifas sumažintas nuo 35% iki 21%.
Tačiau per pastarąjį mėnesį mažos kapitalizacijos akcijos patyrė maždaug dvigubai daugiau nuostolių nei jų didelės kapitalizacijos akcijos. Nuo spalio mėn. 2018 m. 22 d Russell 2000 indeksas, kuris rodo 2 000 JAV mažos kapitalizacijos įmonių veiklą, sumažėjo 9,45 %, o S&P 500 indeksas, platus didelės kapitalizacijos akcijų pakaitinis rodiklis, sumažėjo 4,82%. Žvelgiant iš techninės perspektyvos, Russell 2000 dabar prekiauja žemiau nei 200 dienų paprastas slenkamasis vidurkis (SMA) ir daugiametis tendencijos linija.
Prekybininkai, manantys, kad mažos kapitalizacijos akcijos turi toliau Neigiama pusė
turėtų apsvarstyti galimybę naudoti vieną iš šių trijų atvirkštiniai fondai, kuriais prekiaujama biržoje (ETF) statyti prieš Russell 2000 indeksą. Pažvelkime į keletą prekybos galimybių.„Direxion Daily Small Cap Bear 3X ETF“, išleistas 2008 m., siekia tris kartus didesnius kasdienius rezultatus nei Russell 2000 indeksas. Vidutinė dienos prekybos apimtis (ADTV) 106,46 mln išlaidų santykis 0,96%, todėl šis ETF yra tinkamas pasirinkimas prekiautojams, norintiems atlikti agresyvų trumpalaikį statymą prieš Russell 2000. TZA kaina viršijo abu aštuonis mėnesius smukimo tendencija linija ir 200 dienų SMA spalio pradžioje viršija vidutinį apimtį, o tai rodo tolesnį augimą. Šiuo metu ETF formuoja a vimpelas, kuris yra a tęsinio modelis, tai yra radimas parama 200 dienų SMA. Prekiautojai, kurie atidaro ilgąją poziciją per pertrauką virš vimpelio viršutinės tendencijos linijos už 11 USD, turėtų ją apsaugoti stop-loss orderis tiesiai žemiau modelio žemos. Naudojant išmatuotą judėjimo techniką, pelno tikslas gali būti 13,5 USD. Prekybininkai tai daro apskaičiuodami atstumą iki judesio, vedančio į vimpelą, ir pridėdami jį prie modelio prasiveržimas punktas (2,5 USD + 11 USD).
2007 m. sausio mėn. įkurtas „ProShares UltraShort Russell2000 ETF“ siekia grąžinti du kartus atvirkštinius dienos rezultatus, palyginti su Russell 2000 indeksu. Nors TWM ADTV 14,07 mln. USD yra mažesnė nei TZA, vis tiek pakanka likvidumo trumpalaikiams prekiautojams, manantiems, kad Russell 2000 ir toliau kris. Fondas taiko 0,95 proc. valdymo mokestis. Kaip ir TZA, TWM spalio pradžioje labai išaugo, nes mažos kapitalizacijos akcijos patyrė didelį pardavimo spaudimą. Prekybininkai turėtų ieškoti įejimas ant išsiveržimo virš vimpelio rašto viršutinės dalies tendencijos linija 16,5 USD, nustojus sėdėti šiek tiek žemiau 200 dienų SMA. Pelną galima gauti 18,75 USD lygiu, naudojant išmatuotą judėjimo metodą (2,25 USD + 16,5 USD).
2007 m. sukurtas ProShares Short Russell2000 ETF bando užtikrinti atvirkštinį vienos dienos Russell 2000 indekso našumą. Jis pasiekia savo tikslą naudodamas ETF ir indeksą apsikeitimo sandoriais. Fondas taiko 0,95% metinį valdymo mokestį, kuris yra mažesnis nei 1,02% kategorijos vidurkis, o ADTV yra 21,84 mln. USD. Kadangi RWM seka Russell 2000 indeksą, jo diagrama yra panaši į pirmuosius du aptartus ETF, nors vimpelio modelio žemiausias taškas yra virš 200 dienų SMA, o ne ant jo. Prekybininkai gali nuspręsti pirkti stop-limit orderis tiesiai virš vimpelio viršutinės tendencijos linijos – 41,5 USD, o banko pelnas – 44,75 USD (3,25 USD + 41,5 USD). Stop-loss orderis gali įvykti žemiau spalio mėn. 16 žemos, kad uždarytumėte sandorį, jei kaina pasislinktų priešinga kryptimi.
