AEO opcionų prekiautojai, apsirengę taip, kad galėtų sėkmingai uždirbti
„American Eagle Outfitters, Inc.“ investuotojai. (AEO) išlaikė ribotą akcijų kainų intervalą prieš paskelbiant bendrovės fiskalinius antrojo ketvirčio pelnus. Iš pirmo žvilgsnio atrodo, kad opcionų prekiautojai yra pozicionuojami teigiamam žingsniui, kaip skaičius skambučių parinktys yra didesnis nei skaičius deda viduje atviras susidomėjimas. Neįprasta opcionų veikla gali sukelti stiprią kainų augimo tendenciją, jei „American Eagle Outfitters“ pateiks teigiamą pajamų staigmeną.
Atviras susidomėjimas įgaliotaisiais ekonominių operacijų vykdytojais rodo vis didesnį skambinimo variantų skaičių ir opciono priemokos yra neįprastai aukšto lygio. Prekybos apimtys rodo, kad prekybininkai parduodavo pardavimo sandorius ir pirko skambučius, tikėdamiesi teigiamo pranešimo apie pajamas. Jei šie statymai išsisuktų, tai galėtų sukelti netikėtą spaudimą AEO akcijų kainai.
Sunku tiksliai numatyti kryptį, kuria akcijos judės po pajamų. Tačiau palyginus akcijų kainos veiksmą ir pasirinkimo sandorių veiklą, matyti, kad jei įgaliotasis ekonominių operacijų vykdytojas pateiks neigiamą ataskaitą, bendrovės akcijų kaina gali nukristi ir toliau nukristi žemiau 20 dienų.
Kintantis vidurkis po paskelbimo. Taip gali nutikti dėl to, kad opcionai yra įkainoti už judėjimą aukštyn, tačiau nenumatytos prastos naujienos gali nustebinti prekybininkus ir sukelti greitą akcijų kainos nuosmukį.Key Takeaways
- Prekybininkai ir investuotojai išlaikė ribotą akcijų kainų diapazoną prieš pelno ataskaitą.
- Akcijų kaina pastaruoju metu buvo žemesnė už 20 dienų slenkamąjį vidurkį.
- Skambinkite ir padėkite kainodarą, kuris prognozuoja stipresnį pakilimą.
- Nepastovumu pagrįsti palaikymo ir pasipriešinimo lygiai leidžia stipriau judėti į viršų.
- Ši sąranka suteikia galimybę prekybininkams pasipelnyti iš netikėto uždarbio rezultato.
Akcijų kainos ir pasirinkimo sandorių elgsenos detalių palyginimas gali suteikti diagramų stebėtojams vertingos įžvalgos. Tačiau būtina suprasti kontekstą, kuriame įvyko toks kainų elgesys. Toliau pateiktoje diagramoje pavaizduotas AEO akcijų kainos veiksmas rugsėjo mėn. 1. Taip buvo sukurta sąranka, vedanti į pajamų ataskaitą.
Dabartinės tendencijos
Per pastarąjį mėnesį AEO akcijų kaina pakilo aukščiau ir nukrito žemiau 20 dienų slankiojo vidurkio, užsidarydamas apatiniame nepastovumo intervalo trečdalyje. Šiuo laikotarpiu pažymėtina, kad mažiausia AEO akcijų kaina buvo maždaug 29 USD rugpjūčio pabaigoje, o aukščiausia akcijų kaina buvo 35 USD rugpjūčio pradžioje. Kaina uždaryta žemesniame regione, pavaizduotame techniniais tyrimais šioje diagramoje.
Studijos formuojamos 20 d Keltnerio kanalas rodikliai. Tai rodo kainų lygius, kurie sudaro daugumą Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip kaina nukrito žemiau 20 dienų slankaus vidurkio savaitę prieš uždarbį. Šis AEO akcijų kainos pokytis reiškia, kad investuotojų pasitikėjimas mažėja artėjant pajamų ataskaitai.
Patarimas
The Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) tapo standartiniu įrankiu vaizduojant istorinį nepastovumą laikui bėgant. Įprasta vidutinė laiko trukmė, naudojama skaičiuojant, yra nuo 10 iki 20 laikotarpių, į kuriuos įeina nuo dviejų iki keturių savaičių prekybos dienos diagramoje.
Tokiomis aplinkybėmis, kai AEO kainų tendencija nukrito žemiau 20 dienų slankiojo vidurkio, diagramų stebėtojai gali atpažinti, kad prekybininkai ir investuotojai reiškia augantį pesimizmą dėl pajamų. Pastebėtina, kad savaitę prieš pajamas AEO akcijų kaina nuolat mažėjo. Todėl diagramų stebėtojams svarbu nustatyti, ar šis žingsnis atspindi investuotojų lūkesčius gauti palankų uždarbį, ar ne.
Išsami informacija apie prekybos pasirinkimo sandorius gali suteikti diagramų stebėtojams papildomo konteksto, padedančio susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius. Pastaruoju metu pasirinkimo sandorių prekiautojai nedidele marža pirmenybę teikia perleidimams, o ne skambučiams. Antradienį buvo prekiaujama daugiau nei 2 300 skambučių, o ne daugiau nei 6 300 perdavimų. Paprastai šis skaičius rodo, kad prekybininkai jaučiasi nepalankūs pajamų ataskaitos atžvilgiu.
Patarimas
The Keltnerio kanalo indikatorius rodomas pusiau lygiagrečių linijų rinkinys, pagrįstas 20 dienų paprastas slenkamasis vidurkis ir viršutinė bei apatinė eilutės. Kadangi viršutinės linijos brėžiamos pridedant ATR kartotinį prie vidurkio, o apatinės linijos brėžiamos atimant kartotinį ATR nuo vidutinės kainos, tada šis kanalo indikatorius yra puikus vizualizacijos įrankis rengiant istorinę diagramą nepastovumas.
Prekybos veikla
Pasirinkimo sandorių prekiautojai pripažįsta, kad įgaliotųjų ekonominių operacijų vykdytojų akcijos yra žemesnės nei vidutinės vertės, ir nustatė savo pasirinkimo sandorių kainą kaip statymą, kad akcijos uždarykite viename iš dviejų langelių, pavaizduotų diagramoje nuo šiandienos iki rugsėjo 3 d., penktadienį po pajamų ataskaitos paleistas. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurį siūlo pirkimo opciono pardavėjai. Tai reiškia, kad 37 % tikimybė, kad AEO akcijos iki savaitės pabaigos užsidarys šiame intervale, jei kainos pakils. Raudonas langelis rodo pardavimo opcionų kainodarą su 33 % tikimybe, jei kainos sumažės paskelbus.
Būtina pažymėti, kad atvirame susidomėjime buvo daugiau nei 100 000 skambučių į daugiau nei 72 00 pirkimų, o tai rodo, kad opcionų prekiautojai turėjo šališkumą. Kad prekybininkai pirmenybę teikė perdavimui, o ne perdavimui. Tai atspindi pakilias nuotaikas apie AEO pajamas. Tačiau, kadangi skambučių dėžutė ir pardavimo dėžutė yra santykinai vienodo dydžio, tai rodo, kad didelis pirkimo pasirinkimo sandorių procentas tik šiek tiek iškreipė lūkesčius. Numanoma kur kas labiau patenkinta perspektyva.
Violetinės linijos diagramoje sukurtos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris nustatytas 4 kartus didesniu už ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprius regionus palaikymas ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalų linijos pastebimai pasikeičia per pastaruosius tris mėnesius.
Lygiai, kuriuos žymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pažymėtina tai, kad skambučių ir pardavimo kainodaros yra labai panašios, todėl yra erdvės veikti abiem kryptimis, bet yra daugiau erdvės padidinti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai neturi tvirto įsitikinimo, kaip bendrovė pateiks ataskaitas, nors pastarojo meto pardavimo apimtys viršija skambučių skaičių. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai to nesitiki, netikėta ataskaita gali smarkiai padidinti arba sumažinti kainas.
Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį palaikymo ir pasipriešinimo kainų diapazoną. Dėl to gali būti, kad bet kokios naujienos, stebėtinai blogos ar geros, nustebins investuotojus ir gali sukelti neįprastai didelį žingsnį. Po ankstesnio pelno paskelbimo AEO akcijos pabrango 5,4 % kitą dieną po pelno ir toliau kilo kitą savaitę. Investuotojai gali tikėtis panašaus teigiamo kainos poslinkio po šio pranešimo. Kadangi nepastovumo diapazone yra daug erdvės, akcijų kainos gali kilti arba kristi labiau nei tikėtasi.
Rinkos poveikis
AEO yra a vidutinio dydžio akcijų, todėl mažai tikėtina, kad jos pajamų rezultatai turės tiesioginės įtakos indeksams. Nesvarbu, kas sakoma ataskaitoje, tikėtina, kad tai turės įtakos drabužių mažmeninės prekybos sektoriui. Teigiama ataskaita galėtų padidinti kitas panašaus dydžio akcijas šioje pramonėje, pvz., Victoria's Secret & Co.VSCO), Urban Outfitters, Inc. (URBN) arba Boot Barn Holdings, Inc. (BOOT). Tai taip pat gali turėti įtakos biržoje prekiaujamų fondų (ETF), pvz., iShares Core S&P Mid-Cap ETF (IJH), Invesco DWA Consumer Cyclicals Momentum ETF (PEZ), arba iShares Russell 2000 ETF (IWM).
