„Schwab“ (SCHW) opcionų prekiautojai, statymai dėl atšokimo

Po Charles Schwab Corporation (SCHW) pranešė, kad praleido pelno įvertinimus dėl antrojo ketvirčio pelno rezultatų, pasirinkimo sandorių pirkėjų imantis veiksmų, kurie reiškia, kad, jų nuomone, akcijų kaina nukrito per toli ir kad ji pakils aukščiau ateitis. Tai gali būti netikėta, turint omenyje, kad SCHW akcijų kaina nukrito 3,2 % ataskaitos paskelbimo dieną. Prieš gaudami pajamas, investuotojai išlaikė ribotą akcijų kainų diapazoną ir turėjo nemažą kiekį abiejų skambučių parinktys ir įdėti variantus viduje atviras susidomėjimas.

Pasirinkimo sandorių prekybos apimtys rodė, kad prekiautojai pirko skambučius ir parduodavo pardavimo sandorius, o vėliau pasirinko sandorius pajamos rodo, kad ši tendencija išliko ir prekybininkai optimistiškai žvelgia į SCHW akcijas kaina. Taip yra todėl, kad atrodo, kad kainos veiksmas tęsiasi parama, o opcionų veikla rodo, kad prekybininkai perka ir parduoda pirkimus.

Akcijų kainų ir opcionų prekybos veiklos palyginimas dienomis po pajamų gavimo rodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai gali būti atsargūs optimistai. Nors SCHW akcijos kaina po pelno nukrito 3,2%, pardavimas padidino kainas nuo 20 dienų.

Kintantis vidurkis po paskelbimo. Be to, pardavimo opciono aktyvumas išliko gana stabilus, o pirkimo pasirinkimo sandorių aktyvumas išaugo. Taip gali nutikti, nes opcionų prekiautojai mano, kad „Schwab“ akcijos yra nepakankamai įvertintos dabartiniu lygiu ir kad akcijos kaina artimiausiu metu pakils.

Pasirinkimo sandorių prekyba gali reikšti ateinančių savaičių prognozę; Tai atspindi investuotojų, norinčių apsidrausti nuo savo ilgųjų pozicijų, arba spekuliantų, norinčių pasipelnyti iš teisingai numatytų nenumatytą pagrindinių akcijų ar indeksų judėjimą, veiksmus. Pasirinkimo sandorių prekyba tiesiogine prasme yra statymas dėl rinkos tikimybių – statymas, kurį atlieka prekiautojai, kurie yra vidutiniškai geriau informuoti nei dauguma investuotojų. Norint maksimaliai išnaudoti šią įžvalgą, labai svarbu suprasti kontekstą, kuriame vyko akcijų kainos elgesys. Žemiau esančioje diagramoje pavaizduotas Schwab akcijų kainos veiksmas antradienį, iliustruojantis sąranką po pajamų.

Dabartinės tendencijos

Per vieno mėnesio tendenciją akcijų kainos išliko plačiame diapazone. Per pastarąjį mėnesį SCHW kaina birželio viduryje pakilo iki beveik 75 USD už akciją ir nukrito žemyn uždarbis priartėjo, kol galiausiai paskelbimo dieną sumažėjo 1,6%, o kitą dieną – 3,2%. kad. Kaina uždaryta žemesniame regione, pavaizduotame techninėse studijose šioje diagramoje.

Studijos formuojamos 20 d Keltnerio kanalas rodikliai. Tai rodo kainų lygius, kurie sudaro daugumą Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip kaina svyravo, bet dažniausiai visą mėnesį laikosi vidutiniame diapazone. Šis SCHW akcijų kainos pokytis reiškia, kad investuotojai nėra įsitikinę akcijų judėjimu į priekį.

Diagramos stebėtojai gali atpažinti, kad prekybininkai nesitikėjo reikšmingo poslinkio į viršų ar sumažėjus pajamoms, remiantis SCHW akcijų kainų tendencija vidutiniame diapazone. Diagramų stebėtojai taip pat gali susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius, atkreipdami dėmesį į opcionų prekybos detales. Prieš paskelbiant prekybininkai, atrodė, kad tikėjosi, kad SCHW po uždarbio nepajudės nei aukštyn, nei žemyn.

Prekybos veikla

Pastaroji opcionų prekiautojų veikla rodo, kad jie svarsto SCHW akcijas neįvertintas ir įsigijo pirkimo opcionus kaip statymą, kad akcijos bus uždarytos diagramoje pavaizduotame lange nuo šiandienos iki rugpjūčio mėn. 20 d., kitą mėnesio galiojimo pabaigos datą. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurį siūlo pirkimo opciono pardavėjai. Tai reiškia, kad 68 % tikimybė, kad SCHW akcijos iki rugpjūčio mėn. 20. Taigi pardavėjai tik švelniai nusiteikę.

Tačiau pirkėjai taiko šią kainą, o tai rodo, kad pirkėjai mano, kad šios galimybės yra per mažos. Kadangi kainodara numato tik 32 % tikimybę, kad kainos gali būti didesnės už šį žalią langelį, atrodo, kad pirkėjai nori priimti tokius didelius šansus.

Svarbu pažymėti, kad antradienį buvo pasiūlyta daugiau nei 97 000 pirkimo opcionų, palyginti su apytiksliai 98 000 pardavimo opcionų, o tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai turėjo šališkumą, kai pirko daugiau nei skambučių. Ši didelė suma paprastai reiškia, kad pardavimo opciono prekiautojai tikisi, kad akcijų kaina toliau mažės. Po pajamų nepastovumas smarkiai sumažėjo, tačiau atvirų palūkanų pardavimo opcionų skaičius išlieka didesnis nei skambučių skaičius. Tai rodo, kad pardavimo opcionai yra parduodami, o ne perkami, o tai sukuria aukštą nuotaiką.

Dėl streikų prie pinigų ir vienu žingsniu bet kuria kryptimi, skambučio garsumas gerokai viršija skambučio garsumą. Pardavimo opciono, kuriam pasibaigus pinigai, apimtis mažėja daug greičiau nei skambučių be pinigų apimtis, o tai reiškia kad daugiau prekiautojų mano, kad SCHW akcijų kainos pakils aukščiau nei tie, kurie tiki, kad akcijų kainos pakils žemesnė.

Violetinės linijos diagramoje sukurtos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris keturis kartus viršija ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojamus stiprios paramos regionus ir pasipriešinimas kainų veiksme. Šie regionai rodomi, kai kanalų linijos pastebimai pasikeičia per pastaruosius tris mėnesius.

Lygiai, kuriuos žymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pažymėtina tai, kad skambučių ir pardavimo kainos yra labai panašios, todėl yra daug vietos, kad būtų galima padidinti. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai neturi tvirto įsitikinimo, kaip įmonė elgsis po ataskaitos. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai nesitikėjo didelio poslinkio iš ataskaitos, akcijų kaina judėjo toliau nei po paskutinės pelno ataskaitos.

Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį palaikymo ir pasipriešinimo kainų diapazoną. Dėl to gali būti, kad artimiausiu metu įvyks didelis judėjimas bet kuria kryptimi. Po ankstesnio pelno paskelbimo SCHW akcijos kitą dieną nukrito 1%, o kitą savaitę pradėjo kilti. Investuotojai gali tikėtis tokio pat nedidelio kainų poslinkio kitą savaitę po šio pranešimo. Kadangi nepastovumo diapazone yra daug erdvės, akcijų kainos artimiausiu metu gali kilti arba kristi labiau nei tikėtasi; tačiau nepastovumo diapazone yra daugiau erdvės palaikyti judėjimą aukštyn.

Rinkos poveikis

Charleso Schwabo pajamų ataskaitos poveikis rinkai daro įtaką, nes bendrovė yra labai susijusi su finansų sektoriumi. SCHW akcijos paprastai šiek tiek svyruoja po uždarbio, todėl rezultatas tiesiogiai nekeičia indekso kainų.

Tačiau, kad ir kas ataskaitoje teigiama, greičiausiai tai turės didelės įtakos finansinių paslaugų sektoriaus akcijoms. Tai, kaip rinka reagavo į šiek tiek neigiamą pranešimą, taip pat gali turėti įtakos galimiems kitų sektoriaus akcijų, tokių kaip „Visa Inc.“, pajamų praradimas. (V) arba PayPal Holdings, Inc. (PYPL). State Street's Financial Sector Index ETF (XLF) nukrito 1,37 % ataskaitos paskelbimo dieną, o State Street S&P 500 indekso ETF (ŠNIPAS) sumažėjo 0,78 proc.