Akcijos artėja prie rekordinių aukštumų, tačiau rizika ir toliau didėja

S&P 500 indeksas praėjusį trečiadienį pasiekė visų laikų aukščiausią lygį, o tai padėjo akcijoms savaitę ir mėnesį užbaigti teigiamai. Stiprūs antrojo ketvirčio finansiniai rezultatai paskatino mitingą per pastaruosius tris mėnesius, tačiau prezidentas Trumpo preliminarus NAFTA susitarimas su Meksika ir atnaujintos derybos su Kanada daugiausia lėmė pastarojo meto paskatinti.

Nepaisant besitęsiančio mitingo, rizika ir JAV, ir visame pasaulyje ir toliau didėja. Tikimasi, kad prezidentas Trumpas įves muitus dar 200 mlrd. Kinija pagrasino įvesti dar 60 milijardų dolerių vertės muitus, reaguodama į naujus tarifus, galinčius daryti spaudimą rinkoms.

Šios geopolitinės rizikos dar labiau išauga, atsižvelgiant į tai, kad JAV akcijomis ir toliau prekiaujama beveik visų laikų aukštumose. S&P 500 12 mėnesių išankstinis P/E koeficientas yra 16,8 karto, o tai gerokai viršija dešimties metų vidurkį – 14,4 karto. Į ateitį orientuotos S&P 500 įmonių rekomendacijos taip pat atrodo meškos: 72 bendrovės paskelbė neigiamas EPS gaires ir tik 24 – teigiamas.

Kitą savaitę prekybininkai atidžiai stebės kelis pagrindinius ekonominius rodiklius, įskaitant variklinių transporto priemonių pardavimą Rugsėjo 5 d., ADP užimtumo ataskaita ir gamyklos užsakymai rugsėjo 6 d. ir, žinoma, užimtumo ataskaita rugsėjo 7 d. Investuotojai ateinančią savaitę taip pat stebės bet kokius naujus NAFTA derybų ir Kinijos tarifų pokyčius.

S&P 500 pasiekė naujas aukštumas

The SPDR S&P 500 ETF (ŠNIPAS) praėjusią savaitę trumpam išsiveržė iš atsparumo tendencijos linijai iki visų laikų aukštumų, o po to grįžo žemiau tendencijos linijos palaikymo. Per ateinančią savaitę prekybininkai turėtų stebėti, ar nuo šių lygių pakils iki R2 pasipriešinimo (293,44 USD) arba skilimo iki R1 palaikymo (287,39 USD). The RSI svyruoja netoli perpirktų sąlygų, o rodmuo yra 67,52, tačiau MACD kol kas išlieka pakilusioje tendencijoje.

Pramonės atsisako žemės

The SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA) praėjusią savaitę pasiekė nedidelį prieaugį po to, kai nukrito nuo pasipriešinimo tendencijos linijos lygių, artimų 262,50 USD. Prekybininkai turėtų stebėti R1 palaikymo atšokimą iki 259,25 USD, kad iš naujo patikrintų atsparumą tendencijos linijai, arba skilimą iki didžiausio reakcijos lygio – maždaug 255,00 USD. Žvelgiant į techninius rodiklius, RSI atrodo šiek tiek aukštas – 63,89, o MACD gali pastebėti trumpalaikį kritimą.

Techninės akcijos ir toliau kyla

The Invesco QQQ Trust ETF (QQQ) pakilo aukščiau praėjusią savaitę po to, kai išsiveržė iš ankstesnių aukštumų ir R1 pasipriešinimo iki 183,03 USD, tačiau indeksas išlieka aukštų kainų kanale. Prekybininkai turėtų stebėti judėjimą link tendencijų linijos ir R2 pasipriešinimo iki 189,61 USD arba mažėjimo, kad kitą savaitę iš naujo išbandytų R1 palaikymą. RSI persikėlė į perpirktą teritoriją su 70,67 rodmenimis, tačiau MACD išlieka stipriai kylanti.

Mažos didžiosios raidės yra aukštesnės tendencijos

The iShares Russell 2000 ETF (IWM) stabiliai pakilo per praėjusią savaitę po to, kai anksčiau šį mėnesį ištrūko iš didėjančio trikampio. Prekybininkai turėtų stebėti, ar R2 pasipriešinimas svyruos nuo 173,85 USD iki naujų aukštumų arba šiek tiek konsoliduotųsi virš tendencijos linijos, o R1 palaikymas – 169,86 USD. Kalbant apie techninius rodiklius, RSI atrodo aukštai – 67,66, tačiau MACD kol kas išlieka pakilusioje tendencijoje.

Diagramos su „StockCharts.com“ sutikimu. Autorius neužima jokių pozicijų minėtose akcijose, išskyrus pasyviai valdomus indeksų fondus.