Milijardieriaus Rėjaus Dalio „Bridgewater“ stato didelius statymus dėl ETF: 13F padavimas

Milijardieriaus investuotojo Ray Dalio įmonė „Bridgewater Associated“ smuko 2017 m. ketvirtąjį ketvirtį. Didžiausias pasaulyje rizikos draudimo fondas turi daugiau nei 12 mlrd. (SEC). Tai staigus portfelį sudarančių akcijų sąrašo vertės sumažėjimas.

Remiantis ataskaita, Dalio portfelis, palyginti su ankstesniu ketvirčiu, sumažėjo 18,4%. Valuewalk. Palyginimui, S&P 500 indeksas per tą patį laikotarpį pakilo daugiau nei 6%.

Dalio akcijų paketai yra sutelkti palyginti nedaug pozicijų, o dauguma didžiausių akcijų paketų yra ETF. (Taip pat žiūrėkite: Ray Dalio sugriauna savo „Šventąjį Gralį“.)

Didžiausias akcijų paketas yra „Vanguard“, „SPDR“, „ISakcijos“.

Keturios didžiausios akcijos, kurias „Bridgewater“ perkėlė į 2018 m., sudarė maždaug du trečdalius fondo akcijų. Didžiausias iš šių akcijų yra Vanguard Emerging Markets Equity Index (VWO). 2017 m. pabaigoje Bridgewater turėjo 3,16 mlrd. USD VWO, o tai sudarė daugiau nei ketvirtadalį visų įmonės akcijų.

Kita pagal dydį pozicija yra SPDR S&P 500 ETF (

ŠNIPAS). Ši pozicija buvo daugiau nei 2,5 milijardo JAV dolerių, o tai sudaro beveik 21% viso įmonės portfelio.

Po to buvo dvi ISakcijos, EEM ir IEMG. Dalio priklausė atitinkamai 1,54 milijardo ir 885 milijonų dolerių, o tai sudaro 12,6 % ir 7,3 % įmonės pozicijų.

Po šių keturių didžiausių akcijų paketų Dalio pozicijos gerokai sumažėja pagal jų dalį visose Bridgewater valdose. Nepaisant to, 7 aukščiausios įmonės portfelio pozicijos sudaro daugiau nei tris ketvirtadalius visų akcijų.

Be to, daugelis šių didžiausių akcijų paketų yra ETF, o tai išskiria Bridgewater iš daugelio savo konkurentų rizikos draudimo fondų, kurie taip pat priklauso nuo didelių valdymo mokesčiai. (Taip pat žiūrėkite: Dalio: „Bitcoin nėra turto saugykla)

Pridėta PG&E, CVS ir Celgene

2017 m. ketvirtąjį ketvirtį Dalio įsigijo keletą pirkimų, tačiau nė vienas nebuvo reikšmingas, palyginti su aukščiau nurodytų didžiausių akcijų paketų dydžiu. Didžiausias pirkinys buvo PG&E Corp. (PCG), tačiau bendra investicijų suma siekė tik 38 mln. USD, o tai sudarė tik 0,3 % viso portfelio. Kitos įsigytos akcijos apima CVS Health Corp. (CVS), Cardinal Health, Inc. (CAH) ir Celgene Corp. (CELG).

Per ketvirtąjį ketvirtį Bridgewater pardavė 1,55 mlrd. USD EEM. Priešingai, didžiausias jos akcijų pardavimas buvo „Kroger Co.KR), tai sudaro tik 42,3 mln. USD arba 0,3 proc. viso portfelio.

13F yra naudinga kaip priemonė nustatyti, kaip kai kurie garsiausi investuotojai perkėlė savo pinigus per pastarąjį ketvirtį. Tačiau tuo metu, kai juose esanti informacija tampa prieinama visuomenei, ji jau seniai pasenusi ir vargu ar bus naudinga kasdieniam investuotojui.