JNJ opcionų prekiautojai siekia tęsti teigiamą tendenciją
Po Johnson & Johnson (JNJ) pranešė, kad ji viršijo savo fiskalinio antrojo ketvirčio pelno rezultatų prognozes, opcionų pirkėjai imasi veiksmų, kurie reiškia, kad jie mano, kad akcijų kaina ir ateityje kils. JNJ pranešė pakoreguota uždarbis už akciją (EPS) – 2,48 USD, o pajamos – 23,31 mlrd. USD, o analitikų lūkesčiai – 2,21 USD EPS ir 22,21 mlrd. USD pajamos. Tai gali nustebinti, turint omenyje, kad kitą dieną po ataskaitos paskelbimo JNJ akcijų kaina pakilo mažiau nei 1%. Prieš gaudami pajamas, investuotojai siūlė JNJ akcijų kainas su dideliu skaičiumi įdėti variantus parduodamas atviras susidomėjimas.
Pasirinkimo sandorių prekybos apimtys rodė, kad prekybininkai pirko skambučių ir pardavimo pardavimo bei opcionų aktyvumas po pajamų rodo, kad prekybininkai optimistiškai vertina tikimybę, kad JNJ akcijos ateityje augs. Taip yra todėl, kad kainos veiksmas buvo išbandytas pasipriešinimas, o opcionų veikla rodo, kad prekiautojai ir toliau perka skambučius ir parduoda pirkimo sandorius.
Akcijų kainų ir opcionų prekybos veiklos palyginimas dienomis po pajamų gavimo rodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai gali būti atsargūs optimistai. Nors po pelno JNJ akcijos kaina pakilo mažiau nei 1%, pirkimas padidino kainas daugiau nei per 20 dienų. Kintantis vidurkis po paskelbimo. Be to, pardavimo opciono veikla sumažėjo, o pirkimo opciono veikla padidėjo. Taip gali nutikti, nes opcionų prekiautojai mano, kad JNJ ir toliau kils aukščiau už išankstinio pelno kainas.
Key Takeaways
- JNJ pranoko analitikų lūkesčius ir dėl pelno vienai akcijai, ir dėl pajamų.
- Prekybininkai ir investuotojai vis tiek pirko JNJ akcijas po paskelbimo apie pajamas, nes akcijos pakilo mažiau nei 1%.
- Po pelno ataskaitos JNJ akcijų kaina pakilo toliau virš 20 dienų slankiojo vidurkio.
- Atrodo, kad pardavimo ir pirkimo pasirinkimo sandorių veikla gali sumažėti, nepaisant akcijų kainos kilimo.
- Nepastovumu pagrįsti palaikymo ir pasipriešinimo lygiai leidžia šiek tiek stipriau judėti žemyn nei aukštyn.
- Ši sąranka suteikia galimybę prekybininkams pasipelnyti iš pajamomis pagrįsto akcijų kainos kilimo apsisukimo.
Pasirinkimo sandorių prekyba gali reikšti ateinančių savaičių prognozę; Tai atspindi investuotojų, norinčių apsidrausti nuo savo ilgųjų pozicijų, arba spekuliantų, norinčių pasipelnyti iš teisingai numatytų nenumatytą pagrindinių akcijų ar indeksų judėjimą, veiksmus. Pasirinkimo sandorių prekyba tiesiogine prasme yra statymas dėl rinkos tikimybių – statymas, kurį atlieka prekiautojai, kurie yra vidutiniškai geriau informuoti nei dauguma investuotojų. Norint maksimaliai išnaudoti šią įžvalgą, labai svarbu suprasti kontekstą, kuriame vyko akcijų kainos elgesys. Toliau pateiktoje diagramoje pavaizduotas JNJ akcijų kainos veiksmas ketvirtadienį, liepos 22 d., iliustruojantis sąranką po pajamų ataskaitos.
Dabartinės tendencijos
Vieno mėnesio tendencijos metu akcijų kainos išliko viršutinėje vidurinio diapazono dalyje. Per pastarąjį mėnesį JNJ kaina pakilo iki daugiau nei 170 USD už akciją beveik liepos viduryje, o pajamos sumažėjo priartėjo, kol galiausiai pakilo mažiau nei 1 % paskelbimo dieną ir mažiau nei 1 % dieną po to. Kaina uždaryta viršutiniame regione, pavaizduotame techniniais tyrimais šioje diagramoje.
Studijos formuojamos 20 d Keltnerio kanalas rodikliai. Tai rodo kainų lygius, kurie sudaro daugumą Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) akcijoms. Šis masyvas padeda pabrėžti, kaip kaina svyravo, bet dažniausiai išliko vidutinėje.
Patarimas
The Vidutinis tikrasis diapazonas (ATR) tapo standartiniu įrankiu vaizduojant istorinį nepastovumą laikui bėgant. Įprasta vidutinė laiko trukmė, naudojama skaičiuojant, yra nuo 10 iki 20 laikotarpių, į kuriuos įeina nuo dviejų iki keturių savaičių prekybos dienos diagramoje.
Diagramos stebėtojai gali atpažinti, kad prekybininkai tikėjosi pajamų padidėjimo, nes JNJ akcijų kaina buvo didesnė nei 20 dienų slenkamasis vidurkis. Diagramų stebėtojai taip pat gali susidaryti nuomonę apie investuotojų lūkesčius, atkreipdami dėmesį į opcionų prekybos detales. Prieš paskelbiant, prekybininkai tikėjosi, kad JNJ po pajamų šiek tiek padidės.
Patarimas
The Keltnerio kanalo indikatorius rodomas pusiau lygiagrečių linijų rinkinys, pagrįstas 20 dienų paprastas slenkamasis vidurkis ir viršutinė bei apatinė eilutės. Kadangi viršutinės linijos brėžiamos pridedant ATR kartotinį prie vidurkio, o apatinės linijos brėžiamos atimant kartotinį ATR nuo vidutinės kainos, tada šis kanalo indikatorius yra puikus vizualizacijos įrankis rengiant istorinę diagramą nepastovumas.
Prekybos veikla
Pastaroji opcionų prekiautojų veikla reiškia, kad jie svarsto JNJ akcijas neįvertintas ir įsigijo pirkimo opcionus kaip statymą, kad akcijos bus uždarytos diagramoje pavaizduotame lange nuo šiandienos iki rugpjūčio mėn. 20, kitą mėnesį galiojimo laikas dėl pasirinkimų. Žalias rėmelis rodo kainodarą, kurią siūlo pardavimo opciono pardavėjai. Tai reiškia, kad 69 % tikimybė, kad JNJ akcijos užsidarys šiame ar aukštesniame diapazone iki rugpjūčio mėn. 20. Taigi pardavėjai tik švelniai nusiteikę. Tačiau pirkėjai taiko šią kainą, o tai rodo, kad pirkėjai mano, kad šios galimybės yra per mažos. Kadangi kainodara reiškia tik 31 % tikimybę, kad kainos gali nukristi žemiau šio žalio langelio, atrodo, kad pirkėjai nori priimti tokius ilgus šansus.
Svarbu pažymėti, kad ketvirtadienį atviroje palūkanoje buvo beveik 239 000 pirkimo opcionų, palyginti su maždaug 185 000 pardavimo opcionų, o tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai turėjo šališkumą, nes buvo daugiau skambučių nei deda. Ši suma paprastai reiškia, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai nėra tikri dėl savo lūkesčių dėl akcijų kainos ateityje.
Po pajamų nepastovumas smarkiai sumažėjo, tačiau atvirų palūkanų pirkimo opcionų skaičius išlieka didesnis nei pirkimo sandorių skaičius. Tai rodo, kad pardavimo opcionai yra parduodami, o ne perkami, o tai sukuria aukštą nuotaiką. Dėl streikų prie pinigų ir keliais žingsniais bet kuria kryptimi, perdavimo garsumas viršija skambučio garsumą. Pirkimo opciono, kurio pinigai pasibaigė, apimtis mažėja daug lėčiau nei pasibaigusių pinigų pardavimo apimtis, o tai reiškia, kad daugiau prekiautojų mano, kad JNJ akcijų kainos pakils aukščiau nei tie, kurie mano, kad akcijų kainos nukris, arčiau 20 dienų vidutinis.
Violetinės linijos diagramoje sukurtos 10 dienų Keltnerio kanalo tyrimo metu, kuris keturis kartus viršija ATR. Ši priemonė linkusi sukurti labai koreliuojančius stiprius regionus parama ir pasipriešinimas kainų veiksmui. Šie regionai rodomi, kai kanalų linijos pastebimai pasikeičia per pastaruosius tris mėnesius.
Lygiai, kuriuos žymi posūkiai, pažymėti žemiau esančioje diagramoje. Šioje diagramoje pažymėtina tai, kad skambučių ir pardavimo kainos yra tokios artimos, kad daugiau erdvės būtų mažesnės nei didesnės. Tai rodo, kad pasirinkimo sandorių pirkėjai gali neturėti tvirto įsitikinimo, kaip bendrovės akcijos keisis per kelias savaites po ataskaitos. Nors investuotojai ir opcionų prekiautojai iš ataskaitos tikėjosi teigiamų pokyčių, akcijų kaina pasislinko trumpiau nei po paskutinės pelno ataskaitos.
Šie palaikymo ir pasipriešinimo lygiai rodo didelį palaikymo ir pasipriešinimo kainų diapazoną. Dėl to gali būti, kad artimiausiu metu įvyks didelis judėjimas bet kuria kryptimi. Po ankstesnio pelno paskelbimo JNJ akcijos kitą dieną pakilo 2,3%, o kitą savaitę nukrito. Savaitę po šio pranešimo investuotojai gali nesitikėti tokio pat kainų mažėjimo. Kadangi nepastovumo diapazone yra daug erdvės, akcijų kainos artimiausiu metu gali kilti arba kristi labiau nei tikėtasi; tačiau nepastovumo diapazone yra daugiau erdvės palaikyti judėjimą žemyn.
Apvyniojimas
„Johnson & Johnson“ pranoko analitikų EPS ir pajamų lūkesčius. Dėl to investuotojai išreiškė pasitikėjimą įmone, pirkdami akcijas ir siųsdami akcijų kainą didesnę nei 20 dienų slenkamasis vidurkis. Atrodo, kad pasirinkimo sandorių prekiautojai perka skambučius ir parduoda pardavimo sandorius, išreikšdami aukštą nuotaiką. Tačiau ši veikla svyravimo diapazone suteikia daugiau erdvės akcijų kainai mažėti.
