Palūkanų kreditavimo metodų apibrėžimas
Kas yra palūkanų kreditavimo metodai?
Palūkanų kreditavimo metodas nustato, kaip vertinami fiksuoto indekso anuiteto (FIA) palūkanų pokyčiai. Pasirinktas palūkanų kreditavimo metodas matuoja palūkanų sumą, kurią anuiteto turėtojas gali gauti per tam tikrą laikotarpį.
Anuitetas sutartyse yra keletas nuostatų, kurios turi įtakos palūkanų vertinimui. Dauguma kontaktų apima viršutinių ribų (maksimalių leistinų palūkanų), dalyvavimo normų (palūkanų dalis, įskaityta į sutartį) ir spredų derinį. Tai riboja indekso vertės padidėjimo potencialą.
Pagrindiniai išsinešimai
- Palūkanų kreditavimo metodai yra metodai, skirti nustatyti pinigų srautus, atsirandančius dėl indeksuoto anuiteto rentos gavėjų.
- Standartiniai fiksuoto anuiteto kredito anuitetų gavėjai fiksuota palūkanų norma, susieta su vyriausybės išleistais iždo vertybiniais popieriais.
- Indeksuotų anuitetų atveju kreditavimo metodui reikalinga formulė, pagal kurią gali atsirasti akcijų indekso kainų pokyčių mėnesio vidurkis.
Interesų kreditavimo metodų supratimas
Indeksuoti anuitetai grąžos pinigų srautus, susietus su akcijų indekso, pvz., S&P 500 indekso, veiklos rezultatais, tačiau neviršijant maksimalios grąžos, kuri bus įskaityta, viršutinės ribos. Taikant palūkanų kreditavimo metodą iš taško į tašką, bet koks indekso vertės padidėjimas skaičiuojamas nuo dviejų laiko momentų. Tai yra paprasčiausias palūkanų kreditavimo metodas, kurį galima apskaičiuoti, tačiau jis negali suteikti anuiteto sutarties turėtojui didžiausios naudos. Pvz., Jei laikotarpio pradžioje indeksas buvo įvertintas 1 000 ir iki pabaigos padidėjo iki 1 150, metodas iš taško į tašką jį vadintų 15 procentų padidėjimu (150/1000 x 100). Jei indekso vertė sumažės, palūkanos į sutartį nebus įtrauktos, nors sutartis nepraras savo vertės.
Mėnesio vidurkio metodas apskaičiuoja indekso vertę kiekvieno mėnesio pabaigoje ir apskaičiuoja jas. Tai taip paprasta, kaip apibendrinti visas mėnesio pabaigos vertes ir padalyti iš dvylikos. Jei, pavyzdžiui, indeksas metus pradėjo nuo 1000 ir vidutinė indekso vertė buvo 1200, tada mėnesio vidurkis būtų 20 procentų (200/1000 x 100). Šis metodas gali būti svarstomas nepastoviose rinkose.
Mėnesinės sumos metodas kiekvieną mėnesį padidina arba sumažina indeksą procentais ir juos apibendrina. Indeksas kiekvieną mėnesį gali nukrypti į teigiamą teritoriją arba nukristi į neigiamą. Jei procentai bus sudėti ir bus teigiami, palūkanos bus įskaitytos į sutartį. Šis metodas yra jautriausias nepastovumui.
Palūkanų kreditavimo metodų tipai
Kitų tipų anuitetų palūkanų kreditavimo metodai skiriasi. Reguliarios fiksuotos anuiteto kredito palūkanos už normą, susietą su Vekselių kursas. Fiksuotas indeksuotas anuitetas, kita vertus, kredito palūkanos, naudojant formules, pagrįstas konkrečių indeksų pokyčiais. Kreditavimo metodas nustato, kiek palūkanų įskaitoma į anuitetą. Kredito norma ir dažnumas priklauso nuo FIA sutarties sąlygų.
Kai kurie iš šių alternatyvių palūkanų kreditavimo būdų, kuriuos naudoja draudimo bendrovės, yra šie:
- Metinis vidurkis nuo taško iki taško
- Kas dvejus metus skaičiuojamas taškas į tašką
- Vidutinis mėnesio taškas į tašką vidurkis
- Dienos vidurkis / mėnesio vidurkis
- Atsipalaidavimo indekso strategija kas mėnesį vidutiniškai