Kaip svertas veikia Forex rinkoje

Svertas yra skolintų pinigų naudojimas (vadinamas kapitalo) investuoti į valiutą, akcijas ar vertybinius popierius. Sverto sąvoka yra labai paplitusi forex prekyba. Pasiskolinę pinigų iš brokerio, investuotojai gali prekiauti didesnėmis pozicijomis valiuta. Dėl to svertas padidina grąžą iš palankių valiutos kurso pokyčių. Tačiau svertas yra a dviašmenis kardas, tai reiškia, kad tai taip pat gali padidinti nuostolius. Svarbu, kad Forex prekybininkai išmoktų valdyti svertą ir pasinaudotų rizikos valdymo strategijomis, kad sumažintų Forex nuostolius.

Sverto supratimas Forex rinkoje

The forex rinka yra didžiausia pasaulyje, kurioje kasdien vyksta valiutos keityklos, kurių vertė viršija 5 trilijonus dolerių. Forex prekyba apima valiutų keitimo kursų pirkimą ir pardavimą, siekiant, kad kursas judėtų prekiautojo naudai. Forex valiutų kursai yra kotiruojami arba rodomi kaip siūlyti ir paklausti kainos su brokeriu. Jei investuotojas nori eiti ilgas arba nusipirkti valiutą, jie būtų nurodomi prašoma kaina, o kai jie nori parduoti valiutą - jiems būtų pasiūlyta kaina.

Pavyzdžiui, investuotojas gali nusipirkti eurų palyginti su JAV doleriu (EUR/USD), tikėdamiesi, kad kursas pakils. Prekiautojas pirktų EUR/USD už prašomą 1,10 USD kainą. Darant prielaidą, kad kursas pasikeitė palankiai, prekybininkas po kelių valandų panaikins poziciją, parduodamas tą pačią EUR/USD sumą brokeriui, naudodamas pasiūlymą. Skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo valiutų kursų atspindėtų prekybos pelną (arba nuostolį).

Investuotojai naudoja svertą, kad padidintų Forex prekybos pelną. Forex rinka siūlo vieną didžiausių svertų, prieinamų investuotojams. Svertas iš esmės yra paskola, suteikta investuotojui iš brokerio. Prekybininkas forex sąskaita yra įsteigta, kad būtų galima prekiauti marža arba pasiskolintos lėšos. Kai kurie brokeriai gali apriboti sverto dydį, kurį iš pradžių naudojo nauji prekiautojai. Daugeliu atvejų prekybininkai gali pritaikyti sandorio sumą ar dydį, atsižvelgdami į norimą svertą. Tačiau brokeris reikalauja, kad tam tikra sandorio sumos dalis būtų laikoma sąskaitoje grynaisiais pinigais, kurie vadinami pradinė marža.

Sverto koeficientų tipai

Pradinė marža, kurios reikalauja kiekvienas brokeris, gali skirtis, priklausomai nuo sandorio dydžio. Jei investuotojas perka 100 000 USD vertės EUR/USD, gali būti reikalaujama, kad jis sąskaitoje laikytų 1 000 USD kaip maržą. Kitaip tariant, maržos reikalavimas būtų 1% arba (1 000 USD / 100 000 USD).

Sverto koeficientas parodo, kiek prekybos dydis padidinamas dėl tarpininko turimos maržos. Naudojant pirmiau pateiktą pradinės maržos pavyzdį, sverto koeficientas prekybai būtų lygus 100: 1 (100 000 USD / 1 000 USD). Kitaip tariant, už 1000 USD indėlį investuotojas gali prekiauti 100 000 USD tam tikra valiutų pora.

Žemiau pateikiami maržos reikalavimų ir atitinkamų sverto koeficientų pavyzdžiai.

Maržos reikalavimai ir sverto koeficientai
Maržos reikalavimas	Sverto koeficientas
2%	50:1
1%	100:1
.5%	200:1

Kaip matome iš aukščiau pateiktos lentelės, kuo mažesnis maržos reikalavimas, tuo didesnį sverto kiekį galima panaudoti kiekvienai prekybai. Tačiau brokeris gali reikalauti didesnių maržos reikalavimų, priklausomai nuo konkrečios valiutos, kuria prekiaujama. Pavyzdžiui, Didžiosios Britanijos svaro ir Japonijos jenos kursas gali būti gana nepastovus, o tai reiškia, kad jis gali labai svyruoti ir sukelti didelius kurso svyravimus. Brokeris gali norėti, kad daugiau pinigų būtų laikoma užstatu (t. Y. 5%) nepastovesnėms valiutoms ir nepastoviems prekybos laikotarpiams.

Forex svertas ir prekybos dydis

Brokeris gali reikalauti skirtingų maržos reikalavimų didesniems sandoriams, palyginti su mažesniais sandoriais. Kaip nurodyta aukščiau esančioje lentelėje, santykis 100: 1 reiškia, kad prekiautojas privalo turėti ne mažiau kaip 1/100 = 1% visos sandorio vertės kaip įkaitą prekybos sąskaitoje.

Standartinė prekyba vykdoma 100 000 valiutos vienetų, todėl tokio dydžio prekybai svertas gali būti 50: 1 arba 100: 1. Didesnis sverto koeficientas, pvz., 200: 1, paprastai naudojamas 50 000 USD ar mažesnėms pozicijoms. Daugelis brokerių leidžia investuotojams vykdyti mažesnius sandorius, pvz., 10 000–50 000 USD, kurių marža gali būti mažesnė. Tačiau nauja sąskaita greičiausiai neatitiks sverto 200: 1.

Gana įprasta, kad tarpininkas leidžia 50: 1 svertą 50 000 USD prekybai. Sverto koeficientas 50: 1 reiškia, kad minimalus maržos reikalavimas prekiautojui yra 1/50 = 2%. Taigi 50 000 USD prekybai kaip užstatas reikės 1000 USD. Turėkite omenyje, kad maržos reikalavimas svyruos, priklausomai nuo tos valiutos sverto ir to, ko reikalauja brokeris. Kai kurie brokeriai reikalauja 10-15% maržos reikalavimo besivystančių rinkų valiutoms, tokioms kaip Meksikos pesas. Tačiau leistinas svertas gali būti tik 20: 1, nepaisant padidėjusio užstato.

Svertas Forex rinkose paprastai yra žymiai didesnis nei 2: 1 svertas, paprastai naudojamas akcijoms, ir 15: 1 svertas, numatytas ateities sandorių rinkoje. Nors 100: 1 svertas gali atrodyti itin rizikingas, rizika yra žymiai mažesnė, jei manote, kad valiutos kainos paprastai keičiasi mažiau nei 1% dienos prekybos metu (prekiaujant per vieną dieną). Jei valiutos svyruotų tiek, kiek akcijos, brokeriai negalėtų suteikti tiek sverto.

Sverto rizika

Nors galimybė uždirbti didelį pelną naudojant svertą yra didelė, svertas taip pat gali veikti prieš investuotojus. Pavyzdžiui, jei valiuta, kuria grindžiamas vienas iš jūsų sandorių, juda priešinga kryptimi, nei tikėjotės, svertas labai padidins galimus nuostolius. Kad išvengtų katastrofos, Forex prekiautojai paprastai taiko griežtą prekybos stilių, kuris apima naudojimą stop-loss nurodymus kontroliuoti galimus nuostolius. „Stop-loss“ yra prekybos nurodymas su brokeriu išeiti iš pozicijos tam tikru kainų lygiu. Tokiu būdu prekybininkas gali padengti sandorio nuostolius.