S&P iki metų pabaigos gali nukristi 8%, teigia Wells Fargo
Pasiruoškite, kad sumažėtų maždaug 8 % arba maždaug 200 taškų S&P 500 indeksas (SPX) iki metų pabaigos. Šį įspėjimą paskelbė Scott Wren, vyresnysis pasaulinės akcijų strategas Wells Fargo Investicijų institutas, Wells Fargo & Co padalinys (WFC), komentaruose, kuriuos jis pateikė CNBC. Dėl to plačiai sekamas rinkos barometras sumažėtų iki 2 230. CNBC priduria, kad didžiausias jo metų pabaigos tikslinis diapazonas yra 2 330, o tai yra maždaug 4% nuosmukis nuo trečiadienio pabaigos.
Wren susirūpinimą kelia „ištempti“ vertinimai, tolesnis Federalinio rezervų banko palūkanų normų didinimas ir didėjantys atlyginimai, galintys sumažinti įmonių pelno maržas iki 2018 m., kaip jis sakė CNBC. Dėl šių meškų prognozių Wrenas prieštarauja vis dar aukštam sutarimui tarp rinkos strategų, neseniai apklaustų CNBC. Dauguma šių Volstryto guru prognozuoja, kad S&P 500 per likusį metų laikotarpį pakils dar maždaug 5%, o 2017 m. baigsis maždaug 2550. (Daugiau taip pat žiūrėkite: Antroje pusėje pirmauja bankai, technikos specialistai, teigia strategai.)
Per geras, kad truktų?
Tuo tarpu stiprūs akcijų rezultatai pirmąjį 2017 m. pusmetį yra pakankama priežastis kai kuriems rinkos stebėtojams nerimauti dėl antrosios pusės, praneša „Wall Street Journal“.. Pasaulinės akcijų rinkos pirmąjį pusmetį rodė geriausius rezultatus per pastaruosius metus, o visi, išskyrus keturis iš 30 pagrindinių indeksų, reprezentuoja didžiausias pasaulio akcijų rinkas pagal vertę šiais metais. Remiantis „FactSet Research Systems Inc.“ duomenimis, šis padidėjimas parodė, kad pirmojo pusmečio rezultatai neprilygsta nuo 2009 m. analizavo Žurnalas.
Per pastaruosius 20 metų tik keturi pirmosios pusės raliai buvo lygūs arba geresni nei 2017 m. pradžios šeši mėnesiai, žurnalas taip pat pažymi, kad du iš jų buvo prieš rimtus rinkos žlugimus, o kiti du buvo ankstyvoje ilgos rinkos stadijoje pakilimai. Papildomas nerimo šaltinis pesimistams: daugelis iš tų 30 pagrindinių indeksų visame pasaulyje šiuo metu yra aukščiausiose arba beveik visų laikų aukštumose, priduria žurnalas. (Daugiau taip pat žiūrėkite: JAV akcijų antroji pusė 2017 m.)
Supykdė VIX
Didžiąją 2017 m. CBOE nepastovumo indeksas (VIX) per ateinančias 30 dienų fiksavo itin mažus lūkesčius dėl rinkos nepastovumo. Nepaisant to, retkarčiais pasitaikydavo trumpalaikių panikų, pavyzdžiui, praėjusį ketvirtadienį svyruodavo 55 % nuo atidarymo iki didžiausios dienos, pagal kitą žurnalo straipsnį. Nors VIX greitai nusistovėjo, o penktadienio žemumas buvo tarp žemiausių 1% VIX Žurnalas vis dar turi pagrindo susirūpinti incidentas. (Daugiau taip pat žiūrėkite: Kaip investuotojai apsidraudžia nuo akcijų išpardavimo.)
Pirma, ketvirtadienio svyravimus VIX, atrodo, sukėlė baimė, kad centriniai bankininkai Pasaulis iš tikrųjų gali rimtai svarstyti pinigų politikos sugriežtinimą, jei jų ekonomika pagerės, žurnalas sako. Ši pernelyg didelė reakcija į iš esmės senas naujienas rodo, kad galbūt rinkos tikrai užsikabino dėl neįtikėtinai lengvų pinigų ir beveik nulinių palūkanų. (Daugiau taip pat žiūrėkite: Billas Grossas: QE yra „finansinis metadonas“.)
Antra, ketvirtadienio veiksmas VIX rodo, kaip greitai nepastovumas gali padidėti, kai investuotojai išsigąsta, priduria žurnalas. Trečia, greitas VIX atsigavimas leidiniui leidžia manyti, kad daug investuotojų vis dar vyrauja nusiteikęs „pirkti ant kainos“ mentalitetas.