Lyčių lygybė: potenciali ESG fondų varomoji jėga

Plečiantis aplinkos, socialinių ir valdymo (ESG) fondų visatai, kriterijus ir apibrėžimus kiekvienam ESG komponentas taip pat plečiasi. Kalbant apie „G“ ESG, tai yra riba, kurioje įmonės gali greitai pasiekti apčiuopiamos pažangos, ypač kai kalbama apie tokius klausimus kaip įvairovė ir lyčių lygybė.

Kalbant apie lyčių lygybę, reikia daug nuveikti, o investuotojai turėtų palankiai vertinti šį darbą, nes įvairūs duomenų taškai ir tyrimai patvirtina, kad įmonės, kuriose moterys užima vadovaujančias pareigas ir (arba) kelios valdybos vietos, pranoksta mažiau lyčių skirtumus kolegomis.

„Šiandien moterys sudaro 5,4 proc. Investicijų vadovų, 25 proc. Vykdomųjų/aukšto lygio pareigūnų ir vadovų bei penktadalį valdybos. narių “, - sakė DeAnne Steele,„ US Trust “nacionalinės portfelio valdymo ir konsultavimo praktikos vadovė. WisdomTree. „1960 metais moterys uždirbo vidutiniškai 60 centų už kiekvieną vyrų uždirbtą dolerį; 2016 metais jie uždirbo maždaug 80 centų “.

Kodėl investuotojams svarbi lyčių įvairovė

Lengvai vienas iš labiausiai svarstomų klausimų apie investavimą į ESG yra tai, ar investuojant galima naudoti moralinį kompasą grąža prilygsta tradicinėms strategijoms, ar tokio tipo investavimas palieka investuotojus pažeidžiamus potencialiai atsilikti grįžta. Nors šios diskusijos greičiausiai tęsis, nesiginčijama apie investicijų į lyčių įvairovę pirmenybę teikiančias bendroves naudą, ypač kai kalbama apie metriką, pvz. uždarbis už akciją (EPS) ir nuosavybės grąža (ROE).

„Pažymėtina, kad per penkerių metų laikotarpį (2011–2016 m.) JAV įmonės, pradėjusios laikotarpį, kai valdyboje dalyvavo mažiausiai trys moterys patyrė vidutinį 10 procentinių punktų pelną (ROE) ir 37%pelną, tenkantį vienai akcijai (EPS). WisdomTree. „Priešingai, įmonės, kurios 2011 m. Neturėjo direktorės, patyrė vidutinius -1 procentinio punkto ROE pokyčius ir -8% EPS per tiriamąjį laikotarpį.

Dėl jų potencialo pasiekti rezultatų, lyčių biržoje prekiaujamų fondų (ETF) ateityje galėtų matyti daugiau srautų, teigia kai kurie pramonės stebėtojai.

2018 m. Buvo išleisti papildomi į lyčių lygybę orientuoti fondai, kuriais prekiaujama biržoje, įskaitant vieną iš „Lyxor“, pirmaujančių pramonės ekspertų „TrackInsight“. pasakyti, kad tikėtina, kad papildomų investicijų, nukreiptų į ESG ir SRI tipo fondus, tendencija greičiausiai tęsis artimiausiu metu ateitį.

Įsigalėjusi idėja

JAV SPDR SSGA lyčių įvairovės indekso ETF (JI) yra vienas garbingiausių vardų, kalbant apie lyčių įvairovės ETF. Ji debiutavo 2016 m. Kovo mėn.Dabar ji turi 180,36 mln. USD valdomo turto, ji yra vienas sėkmingiausių ETF, debiutavęs per pastaruosius penkerius metus.

Ji teigia, kad „siekia parodyti JAV įmonėms, kurios demonstruoja didesnę lyčių įvairovę aukštojoje vadovybėje nei kitos jų sektoriaus įmonės“, - teigia State Street.

SHE apie 29% savo svorio skiria technologijų atsargoms, o 20,1% - sveikatos priežiūros ir vartojimo prekių sektoriams. Pagal SHE standartus, energija, medžiagos ir komunalinės paslaugos yra vieni iš sektorių, kuriuose jų lyčių įvairovės darbas yra atmestas.

Vien tik pažvelgus į įmonių valdybų suskirstymą pagal lytį, tai nenurodo, kokios akcijos yra SHE. Pavyzdžiui, „Alphabet Inc. (GOOG) ir „Exxon Mobil Corp. (XOM) kiekviena turi tris valdybos moteris moteris, tačiau nė viena iš jų nėra SHE. 

Nuo patekimo į rinką SHE seka „Russell 1000“ indeksą, tačiau lyčių įvairovė buvo 130 bazinių punktų mažiau nepastovi nei „Russell 1000“.