Kaip sužinoti, ar įmonė turi aukštą ESG balą

Aplinka, socialinis ir valdymas (ESG) balai yra esminė priemonė investuotojams įvertinti įmonės tvarumą ir etinius rezultatus. Šie balai paprastai svyruoja nuo 0 iki 100, o mažesnis nei 50 balas laikomas santykinai prastu, o didesnis nei 70 – geras.

Žemiau mes jums padėsime ESG balų pagrindai, pagrindinės jų sudedamosios dalys, kas yra pagrindinės reitingų agentūros ir kaip jas pasiekti, taip pat suteikia šiek tiek įžvalgos apie jų poveikį investuotojams.

ESG balai: pagrindai

ESG balai – tai matas, rodantis, kaip įmonė savo kasdienėje veikloje sprendžia su aplinkosaugos, socialiniais ir įmonės valdymo klausimais susijusias rizikas ir rūpesčius. Šie balai yra svarbūs

socialiai atsakingi investuotojai kurie nori investuoti į įmones, kuriose laikomasi tvirtos etikos ir tvarumo praktikos, nes jos suteikia įžvalgos apie ilgalaikius įmonės veiklos rezultatus ir atsparumą. ESG balai gali būti pagrindu lyginant įmones ir fondus pagal įvairius veiksnius, pvz., įmonės anglies pėdsaką ir darbo praktiką. Šie atskiri veiksniai sujungiami ir įvertinami, kad būtų gautas vienas ESG balas, kurį galima rasti nemažai daliai viešai parduodamų fondų ir vertybinių popierių.

Tačiau būtina pažymėti, kad ESG balai gaunami iš skirtingų teikėjų, kurie turi savo reitingų schemą ir vertinimo metrikas, o tai reiškia, kad jie nėra standartizuoti. Be to, kai kurios reitingų įmonės labiau pabrėžia E, S arba G dalis. Dėl standartizavimo trūkumo tos pačios įmonės balai skirtingose ​​reitingų agentūrose gali skirtis. Todėl investuotojai turėtų naudoti ESG balus kaip atskaitos tašką savo tyrimams ir juos palyginti keliems paslaugų teikėjams, kad gautumėte išsamų supratimą apie įmonės tvarumą spektaklis. Be to, investuotojai taip pat turėtų atsižvelgti į kitus veiksnius, pvz., finansinius rezultatus ir pramonės tendencijas, kada priimti investicinius sprendimus, siekiant užtikrinti visapusišką požiūrį į galimų investicijų įvertinimą galimybes.

Ką matuoja ESG balai?

ESG balais įmonės vertinamos pagal įvairius kriterijus, kurie skirstomi į tris pagrindines kategorijas:

Aplinkosaugos klausimai

• Anglies pėdsakas
• Energijos efektyvumas
• Atsinaujinanti energija naudojimas
• Vandens naudojimas
• Tarša
• Atliekų tvarkymas
• Biologinės įvairovės poveikis

Socialinės problemos

• Darbo praktika
• Pastangos propaguoti įvairovę
• Žmonių teisės
• Bendruomenės santykiai
• Sveikata ir saugumas

Valdymo klausimai

• Valdybos įvairovė ir struktūra
• Atlyginimas vadovui
• Akcininko teisės
• Verslo etika
• Rizikos valdymas
• Tiekimo grandinės valdymas

ESG reitingų agentūros ir metodikos

ESG reitingų agentūros yra trečiųjų šalių įmonės, kuriančios ESG balų sistemas. Kiekviena agentūra turi savitą įmonių vertinimo metodiką ir kriterijų rinkinį. Kai kurios reitingų agentūros naudoja skalę nuo 0 iki 100, o kitos, kaip MSCI, priskirkite įmones į lyderes, vidutines ar atsiliekančias.

Vien JAV yra daugiau nei 140 ESG reitingų agentūrų ir kiekviena agentūra turi savo metodiką, kurią galima rasti atitinkamose jų svetainėse arba šaltiniuose, pvz., IRIS Carbon vadovas pradedantiesiems ESG reitingų agentūroms ir metodikoms. Žemiau pateikiame keletą įtakingiausių ESG reitingų agentūrų ir trumpą jų vertinimo metodikos apžvalgą.

Kai kurios iš svarbiausių ESG reitingų agentūrų yra:

• Bloomberg ESG duomenys: „Bloomberg“ pateikia įvairius patentuotus balus, kuriuos investuotojai gali naudoti vertindami įmonės ar vyriausybės atskleidimą ir veiklos rezultatus įvairiais ESG ir teminiais klausimais. „Bloomberg“ ESG ir teminiai balai gali būti integruoti į įmonės tyrimus ir portfelio kūrimą. „Bloomberg“ patentuotas kvantinis modelis pagrįstas tvarumo ir pramonės sistemomis, tyrimais ir analize, siekiant sumažinti triukšmą, normalizuoti duomenis, pašalinti dydžio paklaidas ir sumažinti atskleidimo spragas.
• Dow Jones tvarumo indeksas: The Dow Jones tvarumo pasaulio indeksas (arba DJSI World) sudaro 10 % didžiausių 2500 įmonių S&P Global Broad Market Index, remiantis ilgalaikiais aplinkosaugos, socialiniais ir valdymo kriterijais. The Dow Jones Šiaurės Amerikos tvarumo indeksas sudaro 20 % didžiausių 600 Šiaurės Amerikos bendrovių pagal tuos pačius kriterijus.
• MSCI ESG tyrimai: Pagal MSCI, „lyderis“ (įvertintas AAA ir AA) rodo, kad įmonė pirmauja savo pramonėje valdydama reikšmingiausias ESG rizikas ir galimybes. „Vidutinės“ (reitingas A, BBB arba BB) įmonės apibūdinamos įvairiais arba išskirtiniais ESG rizikos ir galimybių valdymo rezultatais, palyginti su pramonės kolegomis; o „atsilikęs“ (vertintas B arba CCC) atsilieka nuo savo pramonės dėl didelio poveikio ir nesugebėjimo valdyti reikšmingos ESG rizikos.
• Sustainalytics: Sustainalytics yra pirmaujanti ESG tyrimų ir analizės įmonė. Jis pateikia ESG balus skalėje nuo 0 iki 100, o didesnis balas rodo geresnį aplinkosaugos, socialinį ir valdymo efektyvumą. Balai normalizuojami pagal pramonės šaką, kad būtų galima palyginti įmones, veikiančias tame pačiame sektoriuje. Be bendro ESG balo, Sustainalytics taip pat pateikia kiekvienos iš trijų dimensijų (aplinkos, socialinio ir valdymo) balus toje pačioje skalėje nuo 0 iki 100. Šis detalumas leidžia investuotojams gauti išsamesnį supratimą apie įmonės veiklą kiekvienoje iš trijų ESG kategorijų.
• „Refinitiv“ („Thomson Reuters“) ESG duomenys: Refinitiv, anksčiau žinomas kaip Thomson Reuters ESG tyrimų duomenys, yra dar vienas žymus ESG balų teikėjas. Refinitiv ESG balai pateikiami skalėje nuo 0 iki 100, o aukštesni balai rodo geresnius aplinkosaugos, socialinius ir valdymo rezultatus. Balai yra reitinguojami procentiliu, o tai reiškia, kad, pavyzdžiui, 80 balų rodo, kad įmonės rezultatai yra geresni nei 80 % tos pačios pramonės įmonių. Refinitiv taip pat apskaičiuoja bendrą ESG balą, apibendrindama individualius aplinkosaugos, socialinius ir valdymo balus. Šis sudėtinis balas leidžia investuotojams įvertinti bendrą įmonės ESG našumą pagal visus tris aspektus.
• „S&P Global“.: S&P Global ESG balai taip pat pateikiami skalėje nuo 0 iki 100, o aukštesni balai rodo geresnį ESG našumą. Balai sukurti taip, kad juos būtų galima palyginti pramonės šakoje, todėl investuotojai gali įvertinti įmonės ESG rezultatus, palyginti su jos bendraamžiais. Kaip ir kitų reitingų agentūrų, balai suskirstyti į tris pagrindines kategorijas: aplinkosaugos, socialinių ir valdymo, kurių kiekviena turi savo balą toje pačioje 0–100 skalėje.
• ISS-Ethix ESG: Institucinių akcininkų paslaugų (ISS) kokybės balai orientuoti į „G“ arba valdymą. ISS kokybės balo vertinimo sistemoje naudojama skalė nuo 1 iki 10 decilio, kur balas yra 1 decilyje reiškia geresnę valdymo praktiką ir sumažėjusią valdymo riziką, o balas 10 decilyje reiškia padidėjusį valdymo rizika. Ši metodika išnagrinėja daugiau nei 200 elementų, suskirstytų į keturis pagrindinius ramsčius: valdybos struktūrą, atlyginimą/atlyginimą, akcininkų teises ir auditą bei rizikos priežiūrą. Kiekvienam veiksniui priskiriamas konkretus svoris, pagrįstas regiono valdymo standartais, ISS balsavimo politika ir įtaka valdymo praktikai.
• CDP balai: CDP (anksčiau žinomas kaip anglies atskleidimo projektas) daugiausia dėmesio skiria poveikiui aplinkai arba ESG raidei E. CDP balai sutelkti į atskiras įmones ir jų pastangas atskleisti, valdyti ir sumažinti poveikį aplinkai. Įmonės, dalyvaujančios CDP atskleidimo procese, gauna balą (nuo A iki D-), pagrįstą jų skaidrumu, rizikos valdymu ir klimato kaitos švelninimo pastangomis. Didesnis balas (pvz., A arba A-) rodo geresnį aplinkosauginį veiksmingumą ir įsipareigojimą kovoti su klimato kaita. CDP balai skirti paskatinti įmones gerinti savo aplinkosauginį veiksmingumą ir suteikti investuotojams vertingos informacijos apie įmonių tvarumo praktiką.
• Klimetrija: CDP, bendradarbiaudama su ISS-Ethix, taip pat pristatė Climetrics balus – pirmąją pasaulyje investicinių fondų poveikio klimatui vertinimo sistemą. Ši inovatyvi reitingų sistema leidžia investuotojams priimti klimato požiūriu neabejingus investavimo sprendimus, įvertinant įvairių fondų poveikį klimatui. Klimetriniuose įvertinimuose naudojama skalė nuo vieno iki penkių „žaliųjų lapų“, kai vienas lapas reiškia mažą poveikio klimatui balą, o penki lapai – didžiausią poveikio klimatui balą. Sudarant reitingus atsižvelgiama į kelis veiksnius, pvz., fondo portfelį, jo turto valdytojo klimato kaitos rezultatus ir su klimatu susijusią bendrovės informaciją.
• „Vigeo“ / EIRIS („Moody's“): Moody's, gerai žinomas kredito reitingų agentūra, įsigijo Vigeo Eiris, pirmaujantį ESG duomenų ir tyrimų teikėją, siekdama sustiprinti savo ESG patirtį ir pasiūlymus. „Vigeo-Eiris“ įmonių veiklą vertina ir vertina pagal „Equitics®“ metodiką pagal 38 kriterijus, suskirstytus į šešias pagrindines ESG sritis ir skalėje nuo 0 iki 100.
• Corporate Knights Global 100: „Corporate Knights“ nuo 2005 m. reitinguoja 100 tvariausių pasaulio korporacijų, remdamasi griežtu viso pasaulio akcinių bendrovių, kurių pajamos yra ne mažesnės nei 1 mlrd. Įmonės įvertinamos pagal kiekvieną KPI, palyginti su savo pramonės lygiais, o 100 geriausių rezultatų įtraukiami į Pasaulinį 100 reitingą. Sąrašo tikslas – parodyti geriausią praktiką ir tapti etalonu investuotojams ir įmonėms, siekiančioms taikyti tvaresnius verslo modelius.
• RepRisk: RepRisk indeksas (RRI) dinamiškai fiksuoja ir kiekybiškai įvertina reputacijos riziką, susijusią su ESG problemomis. RepRisk Rating (RRR) yra raidinis reitingas (nuo AAA iki D), kuris palengvina ESG ir verslo elgesio rizikos palyginimą ir integravimą. Be to, „RepRisk“ turi JT pasaulinio susitarimo pažeidėjo vėliavą, kuri identifikuoja įmones, kurios turi didelę ar galimą riziką pažeisti vieną ar daugiau iš dešimties UNGC principų.
• FTSE/Russell ESG balai: FTSE Russell ESG balai ir duomenų modelis leidžia investuotojams suprasti įmonės poveikį ir valdymą, ESG problemos įvairiais aspektais, matuojant ESG riziką ir našumą daugiau nei 7 200 vertybinių popierių 47 sukurtuose ir besiformuojančios rinkos. ESG balus sudaro bendras įvertinimas, suskirstytas į pagrindines ramsčių ir temų pozicijas ir balus. Ramsčiai ir temos yra paremtos daugiau nei 300 individualių rodiklių vertinimų, taikomų kiekvienos įmonės unikalioms aplinkybėms.

Kaip nemokamai gauti įmonės ESG balus

Nemokamai gauti ESG balus gali būti sudėtinga, nes daugelis ESG reitingų agentūrų ima mokestį už prieigą prie savo duomenų ir tyrimų. Tačiau yra keletas išteklių ir platformų, kuriose galite nemokamai rasti ESG balus ar susijusią informaciją:

• Yahoo! Finansai: Yahoo! „Finance“ teikia įmonėms tvarumo balus, kuriuos teikia „Sustainalytics“. „Yahoo Finance“ galite ieškoti konkrečių akcijų arba ETF, tada spustelėkite skirtuką „Tvarumas“, kad pamatytumėte ESG balus.
• MSCI ESG reitingai: MSCI siūlo nemokamą paieškos įrankį, leidžiantį patikrinti pasirinktų įmonių ar fondų ESG reitingą. Aplankykite MSCI ESG Ratings svetainėir paieškos juostoje įveskite įmonės ar fondo pavadinimą.
• Įmonės tvarumo ataskaitos: Daugelis įmonių šiandien nusprendžia skelbti metines tvarumo ataskaitas, kuriose dažnai pateikiami su ESG susiję duomenys, politika ir pasiekimai. Dažniausiai šias ataskaitas galite rasti įmonės interneto svetainės skyriuose „Ryšiai su investuotojais“ arba „Tvarumas“.
• CDP: CDP valdo pasaulinę informacijos atskleidimo sistemą, kuri leidžia įmonėms, miestams ir regionams įvertinti ir valdyti savo poveikį aplinkai. Nors CDP balai nėra ESG balai per se, jie suteikia vertingos įžvalgos apie įmonės aplinkosauginį veiksmingumą. Galite pasiekti CDP viešo atskleidimo duomenis nemokamai savo svetainėje.
• Tarpininkavimo svetainės: Daugelis internetinių brokerių šiandien turi savo klientams prieinamą ESG analizę ir reitingus, nors rodoma metrika ir balai įvairiose platformose gali skirtis ir gali būti pasiekiami tik aktyviems klientams.

Atminkite, kad nors šie ištekliai gali suteikti prieigą prie kai kurios ESG informacijos nemokamai, jie gali nepateikti pačių išsamiausių, išsamiausių duomenų ir analizės, kurią teikia mokamas ESG reitingas paslaugos.

Esmė

ESG balai yra vertinga priemonė investuotojams įvertinti įmonių aplinkosaugos, socialinius ir valdymo rezultatus, leidžiančius priimti pagrįstus, atsakingus investavimo sprendimus. Vertinant tokius veiksnius kaip anglies pėdsakas, energijos vartojimo efektyvumas, darbo praktika ir įmonės valdymas, ESG balai suteikia įžvalgų apie ilgalaikį įmonės tvarumą ir atsparumą.

Tačiau dėl standartizacijos trūkumo, žalio plovimo galimybių ir kitų apribojimų investuotojai turėtų ESG balus laiko vienu savo investicinių sprendimų priėmimo proceso aspektu, o ne vien tik jais juos. ESG balus kai kuriais atvejais galima rasti internete nemokamai arba užsiprenumeravus. Finansų portaluose ir tarpininkavimo svetainėse taip pat gali būti ESG reitingų ir analizės. Naudodami ESG balus kartu su kitais finansiniais ir nefinansiniais veiksniais, investuotojai gali geriau identifikuoti įmones, kurios laikosi savo vertybių ir prisideda prie tvaresnės pasaulio ekonomika.