Kas yra Martinas J. Gruenbergas?

Martinas J. Gruenbergas yra pirmininkas Federalinė indėlių draudimo korporacija. (FDIC) Direktorių taryba. Dabartinei kadencijai jis buvo prisaikdintas sausio mėn. 5, 2023. 2023 m. kovo mėn., jam vadovaujant, FDIC valdė bankroto bylą Silicio slėnio bankas (SVB), tai didžiausias banko žlugimas nuo 2008 m. finansų krizės.

Gruenbergo ilga karjera bankininkystės ir finansų reguliavimo ir politikos srityje apėmė nacionalines ir tarptautines institucijas. Be ilgo darbo FDIC valdyboje, jis taip pat dirbo keliuose JAV Senato komitetuose ir Finansinio stabilumo valdyboje. G-20.

Išsilavinimas ir karjera

Gruenbergas lankė Prinstono viešųjų ir tarptautinių reikalų mokyklą ir gavo A.B. (Artium Baccalaureus, arba menų bakalauras) 1975 m. Tada jis studijavo teisę Case Western Reserve Law School Ohajo valstijoje ir 1979 m. baigė J.D. (Juris Doctor).

Gruenbergo ilga karjera finansų ir bankų reguliavimo sektoriuose prasidėjo 1979 m. Jo patirtis apima nacionalines ir tarptautines organizacijas, tarnavo Kongreso ir federalinėms institucijoms, taip pat konsultavo tarptautinės pinigų politikos klausimais.

1987–1992 m. jis ėjo personalo direktoriaus pareigas Kongreso bankininkystės komitetas Tarptautinių finansų ir pinigų politikos pakomitetis. 1993 m. jis tapo vyresniuoju tuometinio Seno patarėju. Paulas S. Sarbanesas Senato bankininkystės, būsto ir miesto reikalų komitete, šias pareigas ėjo iki 2005 m.

2005 m. taip pat buvo pirmieji metai, kai Gruenbergas ėjo FDIC valdybos pirmininko pavaduotojo pareigas, kurias jis ėjo daugiau ar mažiau nuolat (išskyrus laikinai einantį pirmininko pareigas) iki 2011 m. liepos mėn.

Per tą laiką jis taip pat tapo Vykdomosios tarybos pirmininku ir Tarptautinės indėlių draudikų asociacijos (IADI) prezidentu, dirbdamas 2007–2012 m.

Nuo 2011 m. liepos mėn. iki 2012 m. lapkričio mėn. Gruenbergas vėl ėjo FDIC pirmininko pareigas, kol galiausiai jį paskyrė Senatas. Jis pirmininko pareigas ėjo iki 2018 m. vidurio ir buvo vėl paskirtas į šias pareigas sausio mėn. 5, 2023.

Gruenbergas taip pat pirmininkavo kitoms valdyboms, įskaitant Federalinė finansų institucijų egzaminų taryba (FFIEC) nuo 2017 m. balandžio mėn. iki 2018 m. birželio mėn. ir „Neighborhood Reinvestment Corp.“ direktorių valdyba. („NeighborWorks America“). Pastarosios nariu jis tapo 2018 metų balandį, o pirmininku eina nuo 2019 metų.

Nuo 2022 m. vasario mėn. Gruenbergas taip pat pirmininkauja G-20 Finansinio stabilumo valdybos Pertvarkymo valdymo grupei (ReSG).

FDIC ir Silicio slėnio bankas (SVB)

2023 m. kovo 6 d. Gruenbergas skaitė pranešimą Tarptautinių bankininkų instituto metinėje konferencijoje. Be kitų temų, jis kalbėjo apie dabartinę palūkanų normos ir jų santykis su rizikos profilis apie bankai.

Iš pažiūros pranašiško pareiškimo, atsižvelgiant į tai, kad jis kalbėjo likus kelioms dienoms iki Silicio slėnio banko (SVB) žlugimo, Gruenbergas perspėjo:

„Dėl aukštesnių palūkanų normų ilgesnio termino turtas, kurį bankai įsigijo, kai palūkanų normos buvo mažesnės, dabar yra mažesnės nei nominalios vertės. Rezultatas yra toks, kad dauguma bankų turi tam tikrą sumą nerealizuotų nuostolių vertybiniai popieriai.”

Gruenbergo teigimu, tai nėra problema, kai bankai yra „stiprios finansinės būklės“ ir nėra „priversti patirti nuostolių nuvertėjusių vertybinių popierių pardavimas;“ tačiau tai kelia problemų, kai „nerealizuoti nuostoliai susilpnina banko galimybes ateityje patenkinti netikėtas likvidumo poreikiai."

Deja, pastaroji Gruenbergo aprašyta situacija yra vadovėlinis Silicio slėnio aprašymas Banko žlugimas. Sumažėjus SVB turimų iždo obligacijų vertei, jie buvo priversti parduoti didelę savo portfelio dalį už 1,8 mlrd bankas. FDIC buvo priversta įsikišti ir padėti įgyvendinti pertvarkymo strategiją, kad sumažintų riziką visai JAV bankų sistemai.

Kalbėdamas Senate 2023 m. kovo 27 d., Gruenbergas pabrėžė, kad SVB patiriami „sparčiai didėjantys likvidumo reikalavimai“ privertė juos parduoti vertybinius popierius nuostolingai. Jo žodžiais: „Dabar realizuoti nuostoliai sukūrė abu likvidumo ir kapitalo rizika“, o tai paskatino „savaiminį likvidavimą ir nesėkmę“.

Įspėjimai apie riziką JAV bankininkystės pramonei

Atsižvelgdamas į savo vaidmenį FDIC, Gruenbergas dažnai nustato prioritetus ir prognozuoja riziką bankų sektoriui. Tačiau 2023 m. kovo mėn. buvo ne pirmas kartas, kai jis išreiškė susirūpinimą dėl Silicio slėnio banko griūties.

2019 m. Gruenbergas pasakė pagrindinę kalbą renginyje „The Brookings Centre on Regulation and Markets“. Jo kalba, pavadinta „Neįvertinta rizika: didelių regioninių bankų sprendimas Jungtinėse Valstijose“, pabrėžė riziką. pateikė „bankai, kurių turtas nuo 50 iki 500 mlrd. (Metų pabaigoje Silicio slėnio banko turtas buvo 209 mlrd. USD 2022.)

Savo kalboje Gruenbergas apibūdino rizikos veiksnius, susijusius su tokio pobūdžio ir dydžio bankais, įskaitant jų „didelį priklausomybę“ nuo neapdraustų indėlių; jų priklausomybė nuo „kreditui jautraus rinkos finansavimo“, o tai padidina jų jautrumą „greitai nesėkmei, sukeltam likvidumas; ir ribotas skaičius bankų, kurie galėtų juos palyginti nesudėtingai tuo atveju nesėkmė. Jis taip pat apibūdino keletą būdų, kaip tokio dydžio bankams trūksta reguliavimo priežiūros.

Tai buvo visi veiksniai, suvaidinę didelį vaidmenį Silicio slėnio banko žlugimui, kaip paaiškino Gruenbergas, kalbėdamas Senate 2023 m. kovo 27 d.

Esmė

Martinas J. Gruenbergo ilga karjera bankininkystės ir finansinio reguliavimo sektoriuje apėmė pozicijas JAV Senato komitetuose, FDIC ir G-20. Kai 2023 m. kovo mėn. žlugo Silicio slėnio bankas, antras pagal dydį bankas, žlugus nuo 2008 m. finansinės krizės, SVB turto ir indėlių likvidavimas ir pardavimas buvo valdomas jam vadovaujant vadovavimas.