Trenerio savininkas gobelenas perka „Versace“ savininko „Capri Holdings“ už 8,5 mlrd.

Versace ir Michael Kors savininko Capri Holdings akcijos (CPRI) ketvirtadienio pradžioje išaugo maždaug 57 % po mados konglomerato ir trenerio savininko Tapestry (TPR) sutiko jį nusipirkti už 8,5 mlrd.

Gobelenas mokės 57 USD už akciją už „Capri“ akcijų paketą, ty 65% ​​priemoką trečiadienio uždarymo kainai. Kadangi „Capri“ šių metų pradžioje peržiūrėjo savo finansines perspektyvas, nuo vasario jo akcijų kaina nukrito beveik 50%. Anksčiau jos kaina buvo 68 USD prieš Kaprio lūkesčių sumažinimą.

Susijungimas po vienu skėčiu sujungs šešis aukščiausios klasės mados prekės ženklus: „Coach“, „Kate Spade“, „Stuart Weitzman“, „Versace“, „Jimmy Choo“ ir „Michael Kors“. Naujasis mados milžinas tikisi, kad išlaidos bus supaprastintos. Pasak Tapestry, dviejų patronuojančių prabangos prekių ženklų įmonių sinergija suteiks galimybę kasmet sutaupyti daugiau nei 200 mln.

Tapestry tikisi, kad įsigijimas iš karto padidins pelną vienai akcijai iki dvigubai daugiau skaitmenys po tam tikrų koregavimų, kartu su įtikinama grąža investicija.

Tapti galimu Prancūzijos LVMH Moët Hennessy Louis Vuitton atitikmeniu JAV (LVMUY), prekių ženklai kartu turės 12 milijardų dolerių metinių pajamų ir beveik 2 milijardų dolerių veiklos pelno. Per „Capri“, „Versace“ ir Jimmy Choo savininką, „Tapesry“ pasieks daugiau pasaulinio masto, ypač Europoje ir Azijoje.

Sandoris sudarytas, kai prabangos pardavimai po kelerių metų stiprių skaičių nusistovi į normalesnį lygį. Lėtėjantis ekonomikos augimas JAV ir vėluojantis atsigavimas po pandemijos Kinijoje stabdė prabangos pardavimą.

Siekdama kovoti su mažėjančia paklausa, Tapestry bandė laimėti Z Gen per socialinės žiniasklaidos platformas, tokias kaip TikTok. Jos prekės ženklas „Coach“ taip pat atrinko geriausius pardavėjus, į kuriuos reikia sutelkti dėmesį ir mažinti nuolaidas. Šią strategiją jis pradėjo taikyti ir Kate Spade.

Įsigijimui netaikomos jokios finansinės sąlygos. „Bank of America“ ir „Morgan Stanley“ finansuos iš pirminių vekselių, terminuotų paskolų ir grynųjų pinigų, kurių dalis bus panaudota daliai „Capri“ negrąžintos skolos apmokėti.

Tapestry akcijos vidurdienį rytų laiku nukrito apie 13%, todėl per metus jos buvo nukritusios iki maždaug 6,4%, kai didžiąją metų dalį prekiavo žalia birža. Kaprio akcijų šuolis šiandien kompensavo didžiąją dalį akcijų kainų erozijos nuo metų pradžios.