8 jėgos, suformavusios 2023 m. – diagramose

Artėjant paskutinėms 2023 m. savaitėms, rinkos nuėjo ilgą kelią nuo 2022 m. nuostolių, o tai padidino optimizmą dėl 2024 m.

Infliacija mažėja, ekonomika įrodo atsparesnis nei tikėtasi, o S&P 500 šiais metais prognozuoja dviženklį padidėjimą. Tai nepaisant a bankų krizė metų pradžioje ir didelės palūkanų normos kad prislėgtas jausmas.

Iš entuziazmo tobulėti dirbtinis intelektas (AI) iki istorinių darbuotojų streikų, diagramose apžvelgsime tik keletą jėgų, suformavusių 2023 m.

1. Didžiausia bankų krizė nuo 2008 m

Kovo mėnesį bankų žlugimų serija sukėlė didžiausią bankų krizę per pastaruosius du dešimtmečius.

„First Republic Bank“, „Silicon Valley Bank“ nesėkmės (SIVB) ir parašų bankas (SBNY) tapo antra, trečia ir ketvirta pagal dydį bankų žlugimu JAV istorijoje, užtemdydamas net 2008 metų nesėkmių mastą.

Jų žlugimas atsiliepė rinkose, o ICE BofA MOVE indeksas, kuris yra JAV iždo nepastovumo rodiklis, pasiekė aukščiausią lygį nuo pasaulinė finansų krizė.

2. Didžiausia visų laikų obligacijų meškų rinka

JAV iždo rinka vienu metu prarado beveik ketvirtadalį savo vertės, nes 2020 m. vasarą pajamingumas pasiekė dugną. Tai rodo, kad galėjome pasiekti didžiausia JAV iždo obligacijų rinka visų laikų, pasak Bank of America analitikų, kol metų pabaigoje jie nesulaukė postūmio.

Žemiau esančioje diagramoje parodytas našumas biržoje prekiaujami fondai (ETF) kurie seka įvairaus termino iždus. iShares 20+ metų iždo obligacijų ETF (TLT) ir iShares 10–20 metų iždo obligacijų ETF (TLH) investuoja tik į ilgalaikius iždo fondus, o iShares 7–10 metų iždo obligacijų ETF (IEF) investuoja į vidutinės trukmės obligacijas.

3. Skrydis į saugų pinigų rinkos lėšas pasiekė rekordines aukštumas

Nerimas dėl nuosmukio galimybės privertė investuotojus siekti saugumo, turėdami turtą pinigų rinkos fondai pasiekęs rekordines aukštumas.

Kelis mėnesius, indėlių sertifikatai ir pinigų rinkos fondai „Investopedia“ skaitytojų sąrašo viršuje įdėjo savo pinigus, o po to – vyriausybės obligacijas, ETF ir atskiras akcijas.

4. Aukštos palūkanų normos sveria nuotaikas

Vartotojų nuotaikos, kurias stebi Mičigano universiteto vartotojų nuotaikų indeksas išliko netoli istorinių žemumų didžiąją metų dalį.

Rinkos nepastovumas, susirūpinimas dėl didelių palūkanų normų ir nuosmukio galimybė slėgė vartotojus didžiąją metų dalį, tačiau atspari ekonomika ir lėtėjanti infliacija pagerino vartotojų perspektyvas ateities.

5. Istoriniai darbo streikai sukrėtusiose rinkose

Nerimas dėl atlyginimų neatsilikimo nuo didėjančių išlaidų taip pat prisidėjo prie organizuoto darbo aktyvumo šuolio 2023 m. „Nenaudojimo dienos“ nuo streikų pakilo iki aukščiausio lygio per daugiau nei 20 metų kaip darbininkai surengė pasivaikščiojimus prieš majorus automobilių gamintojų, Holivudo studijos, vaistines, ir dar.

Kai kurios akcijos patyrė didesnį smūgį nei kitos, o „General Motors“ (GM) akcijų nukrito 18 proc. nuo Jungtinių automobilių darbuotojų profesinės sąjungos streiko prieš įmonę pradžios iki jos paskelbimo apie preliminarų susitarimą. „Ford“ akcijos (F) ir Stellantis (STLA) taip pat prarado pozicijas per laikotarpį nuo istorinio UAW streiko pradžios iki preliminarių susitarimų su darbuotojais.

6. AI varomas kai kurių didžiausių JAV akcijų aukštyn

Po „Microsoft“ palaikomo (MSFT) startuolis OpenAI paleido savo ChatGPT Praėjusių metų pabaigoje kai kurie didžiausių technologijų žaidėjų išleido dirbtinio intelekto įrankius, produktus ir paslaugas.

Nvidia (NVDA), Microsoft, Abėcėlė (GOOGL), Meta (META), Amazon (AMZN), ir daugiau buvo tarp tų, kuriems šiais metais buvo naudingas augantis susidomėjimas dirbtiniu intelektu, o akcijos išaugo dviženkliais skaičiais per metus.

7. Dėl svorio metimo vaistų paklausos „Novo Nordisk“ tapo vertingiausiomis Europos akcijomis

Tai taip pat buvo metai didėjanti svorį mažinančių vaistų klasės, vadinamos GLP-1, paklausa padidino keletą akcijų.

Svorį mažinančių vaistų gamintojai, tokie kaip Novo Nordisk (NVO) ir Eli Lilly (LLY), taip pat jų švirkštų gamintojai, pvz Katalentas (CTLT), pasinaudojo didele vaistų paklausa. Taip pat Novo Nordisk tapo vertingiausiomis Europos akcijomis.

8. Visgi minkštas nusileidimas?

Metų pradžioje daugelis ekonomistų prognozuojama Federalinio rezervo banko antiinfliacijos normų kėlimas sukeltų recesiją. Ištisus metus tos prognozės buvo ne kartą atidėtas.

Nors kai kurie vis dar tikisi, kad 2024 m. ekonomika gali papulti į lengvą nuosmukį, vis daugėja manančių, kad galime pasiekti minkštas nusileidimas juk didelės vartotojų išlaidos trečiąjį ketvirtį padidino bendrąjį vidaus produktą.

Pataisa – gruodžio mėn. 4, 2023: Šis straipsnis buvo atnaujintas, kad būtų paaiškintas aprašytas iždo tipas.