Kaip pasiekti optimalų turto paskirstymą

Laikykite priešingai, jei visus kiaušinius sudedate į vieną krepšelį. Investicijų paskirstymas skirtingoms turto klasėms yra pagrindinė strategija, skirta sumažinti riziką ir potencialiai padidinti pelną.

Kas yra turto paskirstymas?

Turto paskirstymas reiškia investicijų paskirstymą įvairioms turto klasėms. Apskritai tai reiškia akcijų, obligacijų ir grynųjų pinigų ar pinigų rinkos vertybinių popierių derinį.

Šiose trijose klasėse yra poklasių:

• Didelės kapitalizacijos akcijos: Akcijos, kurias išleido bendrovės, turinčios a rinkos kapitalizacija viršija 10 milijardų dolerių.
• Vidutinės kapitalizacijos akcijos: Akcijos, kurias išleido bendrovės, kurių rinkos kapitalizacija yra nuo 2 iki 10 mlrd.
• Mažos kapitalizacijos akcijos: Įmonės, kurių rinkos kapitalizacija yra mažesnė nei 2 mlrd. Šios akcijos yra linkusios į didesnę riziką, nes jos yra mažesnės likvidumo.
• Tarptautiniai vertybiniai popieriai: Bet koks užsienio bendrovės išleistas vertybinis popierius, įtrauktas į užsienio valiutą.
• Besiformuojančios rinkos:
  instagram viewer
   Vertybiniai popieriai, kuriuos išleido besivystančių šalių įmonės. Šios investicijos suteikia didelę potencialią grąžą ir didelę riziką dėl jų rizikos šaliai ir mažesnio likvidumo.
• Fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai: Aukšto reitingo įmonių ar vyriausybės obligacijos, kurios savininkui periodiškai arba suėjus terminui moka nustatytą palūkanų sumą ir grąžina pagrindinis laikotarpio pabaigoje šie vertybiniai popieriai yra mažiau nepastovūs ir mažiau rizikingi nei akcijos.
• Pinigų rinka: Investicijos į trumpalaikes skolas, paprastai metus ar mažiau. Iždo vekseliai (Vekseliai) yra labiausiai paplitusi pinigų rinkos investicija.
• Nekilnojamojo turto investiciniai fondai (REIT): Akcijos investuotojų hipotekos ar nekilnojamojo turto grupėje.

Maksimali grąža ir rizika

Turto paskirstymo tikslas yra sumažinti riziką, tuo pačiu pasiekiant tikėtiną grąžą. Norėdami pasiekti šį tikslą, turite žinoti įvairių turto klasių rizikos ir grąžos charakteristikas. Žemiau esančiame paveikslėlyje lyginama kai kurių iš jų rizika ir potenciali grąža:

Akcijos turi didžiausią potencialią grąžą, bet ir didžiausią riziką. Iždo vekseliai turi mažiausią riziką, nes juos remia JAV vyriausybė, tačiau jie taip pat suteikia mažiausią grąžą.

Tai yra rizikos ir grąžos kompromisas. Didelės rizikos pasirinkimai labiau tinka investuotojams, turintiems didesnę riziką rizikos tolerancija. Tai yra, jie gali priimti didelius rinkos kainų svyravimus. Jaunesnis investuotojas, turintis ilgalaikę investicinę sąskaitą, gali tikėtis laiku atsigauti. Pora, artėjanti ar išeinanti į pensiją, gali nenorėti kelti pavojaus savo sukauptam turtui.

Nykščio taisyklė yra ta, kad investuotojas per metus turėtų palaipsniui mažinti riziką, kad galėtų išeiti į pensiją, turėdamas pagrįstą pinigų sumą, saugomą saugiose investicijose.

Štai kodėl įvairinimas paskirstant turtą yra svarbus. Kiekviena investicija turi savo riziką ir rinkos svyravimus. Turto paskirstymas izoliuoja visą jūsų portfelį nuo vienos akcijos ar vertybinių popierių klasės pakilimų ir nuosmukių.

Taigi nors jūsų portfelio dalyje gali būti daugiau nepastovių vertybinių popierių, kuriuos pasirinkote remdamiesi jų potencialą gauti didesnę grąžą, kita jūsų portfelio dalis yra skirta stabilesnei turto.

Nuspręskite, kas jums tinka

Kadangi kiekviena turto klasė turi savo grąžos ir rizikos lygį, investuotojai turėtų atsižvelgti į savo riziką tolerancija, investavimo tikslai, laiko horizontas ir turimi pinigai investuoti, kaip jų turto pagrindas kompozicija. Visa tai svarbu, nes investuotojai nori sukurti savo optimalus portfelis.

Investuotojai, turintys ilgą laiko tarpą ir didesnes sumas investuoti, gali jaustis patogiai naudodami didelės rizikos ir didelės grąžos galimybes. Investuotojai, turintys mažesnes sumas ir trumpesnį laikotarpį, gali teikti pirmenybę mažos rizikos ir mažos grąžos asignavimams.

Kad klientams būtų lengviau paskirstyti turtą, daugelis investicinių bendrovių sukuria modelių portfelių seriją, kurią sudaro skirtingos turto klasių proporcijos. Kiekvienas portfelis atitinka tam tikrą investuotojų rizikos tolerancijos lygį. Apskritai šie modelių portfeliai svyruoja nuo konservatyvus labai agresyvus.

Konservatyvus portfelis

Konservatyvių modelių portfeliai paprastai priskiria didelę procentinę dalį mažesnės rizikos vertybiniams popieriams, tokiems kaip fiksuotų pajamų ir pinigų rinkos vertybiniai popieriai.

Pagrindinis konservatyvaus portfelio tikslas yra apsaugoti pagrindinę jūsų portfelio vertę. Štai kodėl šie modeliai dažnai vadinami kapitalo išsaugojimas portfeliai.

Net jei esate labai konservatyvus ir esate linkęs visiškai išvengti akcijų rinkos, tam tikras akcijų poveikis gali padėti kompensuoti infliaciją. Jūs galite investuoti nuosavybės dalį į aukštos kokybės mėlynas lustas įmonės ar indekso fondas.

Vidutiniškai konservatyvus portfelis

Vidutiniškai konservatyvus portfelis tinka investuotojui, kuris nori išsaugoti didžiąją dalį portfelio vertės, tačiau yra pasirengęs prisiimti tam tikrą riziką apsaugoti nuo infliacijos. Vadinama bendra šio rizikos lygio strategija einamųjų pajamų. Naudodamiesi šia strategija, pasirenkate vertybinius popierius, už kuriuos mokama aukšto lygio dividendai arba kuponas mokėjimai.

Vidutiniškai agresyvus portfelis

Vidutiniškai agresyvūs modelių portfeliai dažnai vadinami subalansuotas portfelius, nes turto sudėtis beveik vienodai padalinta tarp fiksuotų pajamų vertybinių popierių ir akcijų. Pusiausvyra yra tarp augimo ir pajamų. Kadangi vidutiniškai agresyvūs portfeliai turi didesnį rizikos lygį nei konservatyvūs portfeliai, tokia strategija yra geriausia investuotojams, turintiems ilgesnį laikotarpį (paprastai daugiau nei penkerius metus) ir vidutinį rizikos tolerancijos lygį.

Agresyvus portfelis

Agresyvius portfelius daugiausia sudaro akcijos, todėl jų vertė gali labai svyruoti kiekvieną dieną. Jei turite agresyvų portfelį, jūsų pagrindinis tikslas yra pasiekti ilgalaikį kapitalo augimą. Agresyvaus portfelio strategija dažnai vadinama a kapitalo augimą strategija. Norėdami diversifikuoti, investuotojai, turintys agresyvius portfelius, paprastai prideda tam tikrų fiksuotų pajamų vertybinių popierių.

Labai agresyvus portfelis

Labai agresyvius portfelius sudaro beveik visos akcijos. Turėdami labai agresyvų portfelį, jūsų tikslas yra stiprus kapitalo augimas per ilgą laikotarpį. Kadangi šie portfeliai kelia didelę riziką, portfelio vertė per trumpą laiką labai skirsis.

Pritaikykite savo paskirstymus

Šie modelių portfeliai ir su jais susijusios strategijos gali būti tik laisvos gairės. Galite keisti proporcijas, kad atitiktų jūsų individualius investavimo poreikius. Kaip tiksliai suderinsite aukščiau pateiktus modelius, priklauso nuo būsimų finansinių kapitalo poreikių ir nuo to, koks esate investuotojas.

Pavyzdžiui, jei norite tyrinėti savo įmones ir skirkite laiko akcijų rinkimui, tikriausiai savo portfelio akcijų dalį dar skirstysite į akcijų poklasius. Tai darydami galite pasiekti specializuotą rizikos grąžos potencialą vienoje savo portfelio dalyje.

Be to, procentinė portfelio dalis, kurią skirsite grynaisiais pinigais ir pinigų rinkos priemonėmis, priklausys nuo jums reikalingo likvidumo ir saugumo.

Jei jums reikia investicijų, kurias galite greitai likviduoti, arba norite išlaikyti dabartinę savo portfelio vertę gali apsvarstyti galimybę didesnę savo investicijų portfelio dalį įtraukti į pinigų rinką arba trumpalaikes fiksuotas pajamas vertybinius popierius.

Investuotojai, kurie nesirūpina likvidumu ir turi didesnę toleranciją rizikai, turės mažesnę savo portfelio dalį šiose priemonėse.

Savo portfelio priežiūra

Nuspręsdami, kaip paskirstyti savo portfelį, galite pasirinkti vieną iš kelių pagrindinių paskirstymo strategijas. Kiekvienas siūlo skirtingą požiūrį, pagrįstą investuotojo laiko grafiku, tikslais ir tolerancija rizikai.

Kai jūsų portfelis yra parengtas ir veikia, svarbu periodiškai atlikti peržiūrą. Tai apima apsvarstymą, kaip pasikeitė jūsų gyvenimas ir finansiniai poreikiai. Apsvarstykite, ar atėjo laikas pakeisti savo turto svorį.

Net jei jūsų prioritetai nepasikeitė, galite pastebėti, kad jūsų portfelį reikia iš naujo subalansuoti. Tai yra, jei pastaruoju metu iš vidutiniškai agresyvaus portfelio buvo gautas didelis pelnas iš akcijų, dalį šio pelno galite perkelti į saugesnes investicijas pinigų rinkoje.

Esmė

Turto paskirstymas yra pagrindinis investavimo principas, padedantis investuotojams maksimaliai padidinti pelną, tuo pačiu sumažinant riziką. Aukščiau aprašytos įvairios turto paskirstymo strategijos apima platų investavimo stilių spektrą, atsižvelgiant į skirtingą rizikos toleranciją, terminus ir tikslus.

Pasirinkę tinkamą turto paskirstymo strategiją, nepamirškite periodiškai peržiūrėti savo portfelio kad užtikrintumėte, jog išlaikote numatytą paskirstymą ir vis dar laikotės ilgalaikių investicijų tikslus.