Kaip investuoti į neaiškius laikus

Kiekvieną dieną atrodo, kad pasaulis yra labiau susijęs. Jei žiūrite bet kurį finansinį televizijos kanalą ar skaitote naujienas internete, greičiausiai žinote, kaip vienos šalies įvykiai atrodo vis didesnį poveikį kitoms pasaulio šalims.

Tam tikri aspektai globalizacija gali turėti teigiamos naudos, tačiau kai gresia finansinė krizė, karas, pasaulinė recesija, prekybos disbalansas ir kt. dažnai pasitaiko kalbų apie pinigų perkėlimą į saugesnes investicijas ir vyriausybės deficito didinimą. Šis didėjantis netikrumas gali suklaidinti net gerai informuotą investuotoją.

Neapibrėžtumo poveikis investicijoms

Kiekvieną kartą, kai rizikuojate pinigais, siekdami pasipelnyti, yra būdingas neapibrėžtumo lygis. Iškilus naujoms grėsmėms, tokioms kaip karas ar nuosmukis, neapibrėžtumo lygis labai padidėja, nes įmonės nebegali tiksliai numatyti būsimų pajamų.

Dėl to instituciniai investuotojai sumažins turimas akcijas, kurios laikomos nesaugiomis, ir perkels lėšas į kitas turto klases, pvz taurieji metalai, vyriausybės obligacijos ir pinigų rinkoje instrumentus. Šis išpardavimas, įvykęs keičiantis dideliems portfeliams, gali nuvertėti akcijų rinkai.

Neapibrėžtumas yra nesugebėjimas numatyti būsimų įvykių. Žmonės negali nuspėti galimo nuosmukio mastą, kada tai prasidės/baigsis, kiek tai kainuos arba kokios įmonės galės tai padaryti nepažeistos.

Dauguma įmonių paprastai prognozuoja, kad investuojanti visuomenė laikysis pardavimo ir gamybos tendencijų normalioms rinkos sąlygoms, tačiau didėjant neapibrėžtumui šie skaičiai gali gerokai padidėti netikslus.

Mikro ir makro rizika

Neapibrėžtumas gali turėti įtakos abiejų šalių ekonomikai mikro ir makro lygiai. Neapibrėžtumas dėl mikro lygio yra susijęs su poveikiu atskiroms ekonomikos įmonėms karo ar nuosmukio grėsmė, o netikrumas makro lygmeniu linkęs labiau žiūrėti į ekonomiką kaip į visas.

Mikro rizika

Žvelgiant į mikro lygmenį, atsižvelgiant į konkrečią įmonę, netikrumas kelia didelį susirūpinimą tiems, kurie kasdien gamina plataus vartojimo prekes. Pavyzdžiui, vartojimas gali nukentėti nuo a nuosmukis kadangi asmenys susilaiko nuo naujų automobilių, dalykėlių ir kitų neesminių daiktų pirkimo.

Dėl šio neapibrėžtumo tam tikrų sektorių įmonės gali priversti atleisti dalį darbuotojų kovai su mažesnių pardavimų poveikiu. Įmonės pardavimų neapibrėžtumo lygis taip pat apima ir akcijų rinką. Todėl įmonių, gaminančių neesmines prekes, akcijų kainos kartais patiria a išparduoti kai kyla netikrumo lygis.

Makro rizika

Makro lygmeniu netikrumas padidėja, jei kariaujančios šalys yra pagrindinės prekių tiekėjos ar vartotojos. Geras pavyzdys yra šalis, tiekianti didelę pasaulio naftos dalį. Jei ši šalis pradėtų karą, netikrumas dėl pasaulio naftos atsargų padidėtų. Kadangi paklausa Alyva būtų didelė, o pasiūla neaiški, šalis, kuri negali savo teritorijoje pagaminti pakankamai naftos, turėtų užtikrinti, kad naftos būtų laikoma pakankamai operacijoms padengti. Dėl to padidėtų naftos kaina.

Kitas makrolygmens įvykis, turintis įtakos įmonėms ir investuotojams, yra kapitalo bėgimas ir devalvacija Valiutų kursai. Kai šalis susiduria su karo ar nuosmukio grėsme, jos ekonomika laikoma neaiški.

Investuotojai bando perkelti savo valiutą nuo nestabilių šaltinių prie stabilių; šalies, kuriai gresia karas, valiuta gali būti parduota, o vietoj to perkamos valiutos iš šalių, kurioms negresia pavojus. Vidutinis investuotojas tikriausiai to nepadarytų, tačiau stambūs instituciniai investuotojai ir valiutos ateities sandoriai prekybininkai norėtų. Šie veiksmai reiškia valiutos kurso nuvertėjimą.

Investavimo strategijos neapibrėžtam laikui

Kai atsiranda padidėjusio netikrumo situacijos, geriausia gynyba yra būti kuo geriau informuotam. Sekite naujienas, kurios daro įtaką rinkoms, ir tyrinėkite atskiras įmones. Išanalizuokite, kuris sektoriuose krizės metu daugiau laimėti ir prarasti, ir nuspręsti dėl ilgalaikio plano.

Padidėjusio netikrumo laikai gali atverti dideles galimybes investuotojams, besiremiantiems tuo pasinaudoti. Kai kurie investuotojai gali nuspręsti pradėti puolimą ir ieškoti bendrovių, teikiančių prekes ar paslaugas, kurios atneš didelę grąžą, kai viskas pasikeis. Sunku pritraukti kapitalą neapibrėžtu laiku, tačiau ilgainiui tai dažnai gali atnešti didžiulį atlygį. Tie, kurie nori sušvelninti neapibrėžtumą ir riziką, gali būti patenkinti palikdami pinigus ten, kur jie yra, arba galbūt perkeliant juos į saugesnius vertybinius popierius.

Įvairinimas visada yra pagrindinė investavimo taktika ir ne tik netikrumo laikais. Jei investicijos bus paskirstytos įvairiam turtui, pavyzdžiui, akcijoms, obligacijoms ir tauriesiems metalams, tai padės sušvelninti smūgį, jei viena sritis greitai nusidėvės.

Be to, investicijos į skirtingus regionus ir skirtingus sektorius bei pramonės šakas taip pat didina diversifikaciją. Pavyzdžiui, jei turėjote visas investicijas į naftos bendroves ir naftos kainos smuko dėl karo pradžios Artimuosiuose Rytuose, kyla didelė nuostolių rizika. Dabar, jei taip pat turėtumėte investicijų į technologijų sektorių ir atsinaujinanti energija, jūsų portfelis neturės tiek daug įtakos.

Esmė

Nepriklausomai nuo to, kokią strategiją nuspręsite pasirinkti (jei tokia yra), ilgainiui negalite suklysti nuolat informuoti save ir gauti galimybę pasinaudoti kainomis atvirkščiai. Galimybė sekti naujienas ir atitinkamai koreguoti savo portfelį padės jums protingai investuoti neapibrėžtu laiku.