Šariato reikalavimus atitinkančių fondų apibrėžimas

Kas yra šariato reikalavimus atitinkantys fondai?

Šariato reikalavimus atitinkančios lėšos yra investiciniai fondai reglamentuoja šariato teisės reikalavimai ir islamo religijos principai. Šariato reikalavimus atitinkantys fondai laikomi socialiai atsakingo investavimo rūšimi.

Šariato reikalavimus atitinkančių fondų supratimas

Šariato reikalavimus atitinkantys fondai yra viena iš daugelio socialiai atsakingo investavimo kategorijų. Panašiai kaip ir kiti socialiai atsakingi fondai aplinkos, socialinis ir valdymas (ESG) Visatoje fondai tikrina galimas portfelio investicijas, kad atitiktų konkrečius reikalavimus, kurių nori islamo religijos pasekėjai.

Šariato reikalavimus atitinkančių fondų populiarumas išaugo tik neseniai, nors ši koncepcija pirmą kartą buvo sukurta 1960-ųjų pabaigoje. Pagal 2011 metų ataskaita konsultavimo įmonės „PricewaterhouseCoopers“ (PwC), šariato reikalavimus atitinkančios lėšos per pirmuosius dešimt šio amžiaus metų augo 26% per metus. Ataskaitoje taip pat teigiama, kad jų „augimo pokytis“ įvyko 2002–2003 m., Kai

naftos doleris likvidumo padaugėjo ir kapitalo rinkos Persijos įlankos bendradarbiavimo tarybos (PĮBT) šalyse subrendo, kad būtų galima investuoti.

Pagal pranešimas Malaizijos islamo tarptautinis finansų centras, visas pasaulinis islamo turtas, valdomas (AUM) pirmojo ketvirčio pabaigoje buvo 70,8 mlrd. JAV dolerių. Atitinkamas skaičius 2008 m. buvo 47 USD mlrd. Tačiau sunku tiksliai įvertinti pramonės dydį ar vertę, nes didžioji investicijų dalis yra privataus investavimo būdu. Fondais taip pat neprekiaujama antrinėse rinkose, todėl jie mažiau žiūri į jų sudedamąsias dalis.

Norint įgyvendinti šią koncepciją, reikia įdėti daug pastangų, nes daug dėmesio turi būti skiriama tam, kad būtų laikomasi išsamių taisyklių ir reikalavimų, kuriais vadovaujamasi šariato principais.

Šariato reikalavimus atitinkantys fondai turi daug reikalavimų, kurių reikia laikytis. Kai kurie reikalavimai, keliami šariato reikalavimus atitinkančiam fondui, apima investicijų, kurios yra susijusios su a didžiąją dalį savo pajamų iš alkoholio, kiaulienos produktų, pornografijos, azartinių lošimų, karinės įrangos ar ginklų. Kitos šariato reikalavimus atitinkančio fondo savybės apima paskirtą šariato valdybą, kasmetinį šariato audituoti ir išvalyti tam tikras uždraustas pajamų rūšis, pavyzdžiui, palūkanas, paaukodamas jas labdarai.

Šios taisyklės gali papildyti šariato reikalavimus atitinkančio fondo valdymo sudėtingumą ir išlaidas. Pavyzdžiui, šariato tarybas sudaro islamo mokslininkai, kurių mokesčiai gali siekti milijonus dolerių per metus, o tai padidina bendras fondo valdymo išlaidas. Mokslininkai skirtingai interpretuoja islamo teisę, todėl tai sunku ir užima daug laiko kad jie pasiektų sutarimą analizuoti ir įgyvendinti tam tikrą kursą veiksmas.

Populiarios šariato reikalavimus atitinkančių fondų investicijų kategorijos yra nekilnojamasis turtas ir fondai, kuriais prekiaujama biržoje. Privatus kapitalas taip pat laikomas gera investicija, tačiau nešė palūkanas laikoma šariato teisės problema.

Šariato reikalavimus atitinkančių investicijų pavyzdžiai

Yra daug produktų ir indeksų, kad būtų galima investuoti į šariato reikalavimus. „Saturna Capital“ siūlo keletą šariato reikalavimus atitinkančių investicinių fondų per savo „Amana“ seriją. Jo Amanos augimo fondas (AMAGX) siekia ilgalaikio kapitalo augimo investuodama laikydamasi islamo principų. Fondas buvo įkurtas 1994 m. Vasario 3 d. Amanos augimo fondas yra investicinis fondas investuoti ne mažiau kaip 80% savo turto paprastųjų akcijų. 2017 m. Lapkričio mėn. Jos valdomas turtas buvo 1,7 mlrd. Jo išlaidų santykis yra 1,10%. Tam reikia mažiausiai 250 USD investicijų. Investicijos į technologijas sudaro didelę Fondo turto dalį - 48%. Kiti sektoriai yra sveikatos priežiūra, pramonė, vartotojų gynyba ir vartotojų cikliškumas.

„S&P Dow Jones“ indeksai sukūrė daug šariato reikalavimus atitinkančių indeksų musulmonų investuotojams. „S&P 500 Shariah“ buvo paleistas 2006 m. Gruodžio mėn. „S&P 500“ šariato indeksą sudaro visos „S&P 500“ sudedamosios dalys, atitinkančios šariato reikalavimus. 2017 m. Spalio mėn. Ji turėjo 235 sudedamąsias dalis, kurių informacinės technologijos sudarė didžiausią 38%indekso dalį.

Kiti „S&P Dow Jones“ palaikomi indeksai, atitinkantys šariato reikalavimus, yra šie: „S&P Global Healthcare Shariah“, „S&P Global“ Infrastruktūros šariatas, S&P sukurtas didelės ir vidutinės kapitalizacijos šariatas, S&P sukurtas mažos kapitalizacijos šariatas ir S&P sukurtas KMI Šariato indeksas.