Neapmokestinamojo sektoriaus apibrėžimas

Kas yra neapmokestinamas sektorius?

Neapmokestinamasis sektorius gali būti susijęs su rinkos niša, apimančia investicines priemones, arba ne pelno organizacijos kurie yra atleisti nuo federalinių mokesčių.

Šis terminas dažniausiai siejamas su investicijų rinkiniu, kuris moka neapmokestinamų palūkanų arba dividendai. Į šį sektorių įeina obligacijos, banknotai, nuoma, obligacijų fondai, investiciniai fondai, pinigų rinkos fondai, patikos fondai, gyvybės draudimas, Roth IRA uždirbtos pajamos, „Coverdell Education“ taupomosios sąskaitos paskirstymas, sveikatos taupomųjų sąskaitų paskirstymas ir fiksuotas anuitetas.

Didžioji dalis neapmokestinamojo sektoriaus investicinių priemonių yra savivaldybių obligacijos; JAV reglamentas draudžia federalinei vyriausybei apmokestinti skolos turtą, kurį siūlo vietos ir valstijos vyriausybinės agentūros.

Šie mokesčiai išimčių siūlyti investuotojams pirkti mažo pelningumo vyriausybės obligacijos o ne didesnio pelningumo korporacija fiksuotų pajamų vertybiniai popieriai.

Savivaldybių obligacijos, arba munis, yra plačiausiai žinoma investicija, neapmokestinama mokesčiais. Savivaldybė obligacijų rinka leidžia vietos ir valstijų vyriausybėms išleisti obligacijas, kad surinktų lėšų įvairiems projektams apmokėti. Dauguma „munis“ yra neapmokestinami, tačiau mokestinis statusas priklauso nuo to, kaip naudojamos obligacijos. Be to, kelios „munis“ ir kitos neapmokestinamos investicijos duoda mažesnę grąžą nei apmokestinamos investicijos. (Iždo vekseliai, obligacijos ir obligacijos apmokestinami federaliniu pajamų mokesčiu.)

Kas yra savivaldybių obligacijos?

Savivaldybių obligacijos yra skolos turtas, kurį išleidžia savivaldybės, valstijos, oro uostai, mokyklų rajonai ir kita visuomenė subjektai, finansuojantys viešuosius projektus, tokius kaip mokyklos, greitkeliai, vandens sistemos, energetikos įmonės, viešasis būstas ir ligoninės. „Munis“ paprastai turi mažesnį derlių, palyginti su apmokestinamųjų obligacijų dėl neapmokestinamojo statuso.

Mokamos palūkanos skiriasi priklausomai nuo valstybės ir tikslo. Jei investuotojas perka savo valstybėje išleistas obligacijas, palūkanos neapmokestinamos valstybės pajamų mokesčiais.„Munis“ sumažina įsipareigojimų neįvykdymo riziką ir portfelyje dažnai gali sušvelninti akcijų birža nepastovumas.

Neapmokestinamų obligacijų rūšys

Yra dviejų rūšių neapmokestinamos savivaldybių obligacijos, klasifikuojamos pagal tai, kaip grąžinami skolinti pinigai: bendrosios prievolės obligacijos ir pajamų obligacijas.

Vyriausybės savivaldybių obligacijų emitentai siūlo garantiją, nes mokesčių institucija paprastai renka lėšas bet kokiems obligacijų įsipareigojimams grąžinti. Pajamos, gautos iš rinkliavų, nuomos ar infrastruktūros išlaidų, grąžina pajamų obligacijas ir yra naudojamos tik grąžinti pajamų obligacija įsipareigojimus.

Savivaldybių obligacijų emitentai

Dauguma munų nemoka palūkanų iki termino pabaigos arba moka palūkanas už fiksuotą arba kintama norma. Grąžinimo laikotarpis svyruoja nuo kelių mėnesių iki 30 metų ar ilgiau. Nepriklausoma reitingų agentūra nustato savivaldybių obligacijų grąžinimo tikimybę ir bendrais tikslais - obligacijos kokybę. Trys pagrindinės „muni“ obligacijų reitingų agentūros JAV yra „Standard & Poor's“, „Fitch“ ir „Moody's“.

Neapmokestinamos organizacijos ir korporacijos

Neapmokestinamasis sektorius taip pat reiškia ne pelno organizacijas, kurios nemoka federalinių mokesčių.Šios organizacijos privalo pateikti konkrečius dokumentus Vidaus pajamų tarnyba (IRS), kurį galite patikrinti.Į mokesčių neapmokestinamą sektorių, kaip apibrėžta IRS, įeina daugiau nei 1,7 milijono korporacijų įvairiose pramonės šakose.

(Labdaros įnašai kvalifikuotoms ne pelno organizacijoms gali būti atskaitomi mokesčiai.)

Esmė

Neapmokestinamas sektorius gali reikšti arba rinkos nišą, apimančią investicines priemones, arba ne pelno siekiančias organizacijas. Šis sektorius apima daug įvairių rūšių investicijų ir gali būti patikima bet kurio portfelio dalis. Jei turite klausimų, pasitarkite su investicijų patarėju ar mokesčių ekspertu.