Analizuojant 5 labiausiai likvidžių prekių ateities sandorius

Prekių prekiautojai klestėti labai likvidžiose rinkose, kurios suteikia lengvą prieigą prie populiariausių pasaulyje ateities sandorių. Žemutinė siūlyti/klausti spredus šiose vietose sumažėja slydimas įvažiavimo ir išvykimo metu, taip padidinant pelno potencialą. Tuo tarpu mažiau nepastovūs kainų veiksmai palaiko trumpalaikę dienos ir svyravimų prekybą, taip pat ilgalaikę prekybą pozicijomis ir rinkos mažinimąg.

Nauji dalyviai dažnai painioja biržos prekių ateities sandorius su indeksu ir finansiniai ateities sandoriai sutartys, įskaitant „S&P 500“, Eurodollar, ir 10 metų iždo obligacijos. Prekės yra tikros fizinės medžiagos, kurias galima nusipirkti arba parduoti neatidėliotinų rinkose. Jie kilę Žemės viduje arba jos viršuje, o ne Volstryto matematikų galvoje. Prekės turi fizinius pasiūlos ir paklausos apribojimus, kurie turi įtakos kainodarai, o finansines priemones galima sukurti iš skaičiuoklėje pateiktų skaičių.

CME grupė: apžvalga

The Čikagos prekių biržos grupė („CME Group“) yra aukščiausia ateities sandorių birža pasaulyje, vidutinė dienos apimtis 2020 m. Sudarė 5,2 mln. Grupė susikūrė po dešimtmečio konsolidacijos, kuri papildė Čikagos prekybos taryba (CBOT), Niujorko prekių birža (NYMEX), Čikagos prekių birža (COMEX) ir Kanzaso miesto prekybos taryba (KCBT).

Birža buvo įkurta 1898 m. Kaip Čikagos sviesto ir kiaušinių lenta, kol pavadinimas pasikeitė 1919 m. Pirmosios ateities sandoriai buvo išleisti septintojo dešimtmečio pradžioje, o vėliau buvo pridėtos finansinės ateities ir valiutos sutartys, o vėliau - palūkanų normos ir obligacijų ateities sandoriai.

Populiariausių prekių rinkų nustatymas

Kaip ir visose pasaulio rinkose, biržos prekių ateities sandorių apimtis ir atviras interesas svyruoja reaguojant į politinius, ekonominius ir gamtos įvykius, įskaitant orus. Pvz., Vidurio vakarų sausra gali generuoti labai tendencingus žemės ūkio ateities sandorius, pritraukdama kapitalo iš kitų ateities sandorių vietų.

Kintamumas yra linkęs palaipsniui didėti ir kristi per ilgą laiką. Taip yra todėl, kad prekių tendencijos vystosi lėtai ir gali trukti metus ir dešimtmečius, o ne savaites ar mėnesius. Jungtinė birža pranešė apie penkias pagrindines biržos prekių ateities sandorius iki prekybos pabaigos lapkričio mėn. 2019 m. 26 d. Taip:

Prekė	Vidutinis dienos tūris (ADV)	Atviros palūkanos
Žalia nafta (WTI)	687,479	2,187,168
Kukurūzai	532,269	1,505,976
„Henry Hub“ gamtinių dujų ateitis	466,455	1,233,792
Sojos pupelės	192,684	807,569
Čikagos SRW kviečių ateitis	134,676	357,978

Ilgalaikis geriausių sutarčių vaizdas

Dešimties metų kainų diagramos suteikia tvirtą techninį pagrindą prekybininkams ir rinkos laikmatims, norintiems groti šiomis labai likvidžiomis priemonėmis. Nors prekės pritraukia iš esmės orientuotus žaidėjus, įskaitant pramonės apsidraudimo priemones, techninė analizė plačiai naudojamas prognozuojant kainų kryptį. Tiesą sakant, šiuolaikinės diagramos turi istorinę ištaką XVII a. Olandijos tulpių rinkose ir XVIII a. Japonijos ryžių rinkose.

Žalios naftos ateities sandoriai

2008 m. Birželio mėn. Žalios naftos ateities sandoriai pasiekė visų laikų aukščiausią tašką-147,27 USD ir per ekonominį žlugimą buvo parduoti iki 30-ojo dešimtmečio. Ji atgavo apie 70% staigaus kritimo į 2011 m. Viršūnę ir sumažėjo iki prekybos diapazonas, ribojamas 112 USD viršutiniame taške ir 80 USD neigiamoje pusėje. Sutartis nutrūko 2014 m mažėjanti tendencija kad išbandė lokių turgus žemą trečiąjį 2015 m. ketvirtį. Naujas pakilimo tendencija prasidėjo 2017 m. viduryje ir spalio mėnesį pasiekė aukščiausius 80-uosius. 2018 m., O 2019 m. Lapkričio mėn.

Kukurūzų ateities sandoriai

Kukurūzų ateities sandoriai užmigdavo nuo 1998 iki 2006 m suapvalintas dugnas kuris pritraukė ribotą prekybos susidomėjimą. 2006 m. Antrąjį pusmetį ji smarkiai pakilo, o vertikaliai pakilo iki 2008 m. Piko virš 7,00 USD. Per šį laikotarpį sutartis prarado daugiau nei pusę savo vertės ekonominis žlugimas, suradę paramą netoli 3,00 USD ir įžengę į atkūrimo bangą, kuri 2012 m. viduryje pasiekė daugiau nei 8,50 USD. Vėlesnė nuosmukio tendencija atsisakė ketverių metų pelno, o 2014 m. Antroje pusėje kainos nusistovėjo šiek tiek virš 2008 m. Nuo to laiko tylūs veiksmai gali trukti iki 2016 m. Ar ilgiau, o kita pakilimo tendencija bus didesnė nei 6,00 USD. Šios kainos sumažėjo iki maždaug 4 USD iki 2019 m. Lapkričio mėn.

Gamtinių dujų

Gamtinių dujų ateities sandoriai prekyba, skirtingai nei kitos energijos ar prekių rinkos, su 20 metų trukmės vertikalių šuolių serija, kuri buvo panaikinta taip greitai, kaip atsiranda. Mitingai, viršijantys 10 USD 1996, 2001, 2006 ir 2008 m., Sulaukė didelio pasipriešinimo, kuris sukėlė beveik 100 proc. atsitraukimai per ateinančius vienerius ar dvejus metus. 2019 m. Lapkričio pabaigoje gamtinių dujų ateities sandorių kaina buvo maždaug 2,50 USD.

Sojos pupelės

1999–2002 m. Sojos pupelių ateities sandorių kaina pasiekė žemiausią lygį per kelis dešimtmečius. Tada sutartis pakilo stipriai, o 2004, 2008 ir 2012 m. 2012 m. Antrąjį pusmetį jis tapo žemesnis pataisymas kuris paspartėjo iki neigiamos pusės 2014 m. Sumažėjimas baigėsi šiek tiek virš 2009 m. Iki lapkričio pabaigos 2018 m. Kainos šoktelėjo virš 27 USD. 2019 m. Lapkričio mėn. Sojos pupelių ateities sandorių kaina buvo apie 9 USD už bušelį.

Kvieciai

Kviečių ateities sandoriai išparduoti iki 1999 m. Ir išpjauti suapvalintą dugną, kuris išliko 2007 m. Sutartis buvo vertikali iki 2008 m., Pasiekusi visų laikų parabolinę aukštumą netoli 12,00 USD ir žlugusi dėl tokios pat žiaurios nuosmukio, per dvejus metus atsisakius 100 proc. Sutartis atšoko 2009 m. Pabaigoje, o du trečdaliai sumažėjimo sumažėjo iki trejų metų dvigubo viršutinio modelio 2014 m. palaikymas buvo 6,00 USD. Vėlesnė nuosmukio tendencija beveik metus išbandė 3,00 USD, o tokio lygio žymėjimas palaikomas daugiau nei dešimtmetį. Kviečių ateities sandoriai beveik padvigubėjo ir 2019 m. Lapkričio mėn. Pasiekė beveik 6 USD.

Esmė

Žalia nafta pirmauja kaip likvidžiausia biržos prekių ateities sandorių rinka, po kurios seka kukurūzai ir gamtinės dujos. Žemės ūkio ateities sandoriai dažniausiai sukuria didžiausią apimtį, kai energijos duobėse yra mažai streso, o aukso ateities sandoriai išgyveno strėlės ir bustų ciklai kurie daro didelę įtaką atviram interesui. Dabar ji yra septintoji labiausiai parduodamų prekių sutartis, esanti tik už „RBOB Gasoline“.