SEC F-1 forma

Kas yra SEC forma F-1?

SEC forma F-1 yra padavimas su Vertybinių popierių ir biržos komisija (SEC) reikalingas tam, kad užsienio emitentai įregistruotų tam tikrus vertybinius popierius. SEC F-1 forma reikalinga norint registruoti užsienio emitentų išleistus vertybinius popierius, kuriems nėra jokios kitos specializuotos formos arba kuri yra leidžiama.

SEC formos F-1 supratimas

F-1 forma, kuri taip pat žinoma kaip registracijos ataskaita, yra reikalavimas pagal 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymą. Šis aktas - dažnai vadinamas „tiesos vertybiniais popieriais“ įstatymu - reikalauja, kad šios formos suteiktų esminiai faktai, pateikiami siekiant atskleisti svarbią informaciją registruojant įmonę vertybinius popierius. F-1 forma padeda SEC pasiekti šio akto tikslus. Užsienio emitentai, su kuriais vietiniai investuotojai gali būti mažiau susipažinę, privalo atskleisti svarbią informaciją apie siūlomus vertybinius popierius, kad sukčiavimas būtų sumažintas arba užkirstas kelias. F-1 formos instrukcijos yra išsamios, tačiau didžioji dalis dokumentų yra sutelkta į suvestinę informaciją apie verslą, rizikos veiksnius, valdymą ir kompensaciją, finansines ataskaitas ir pastabas, reikšmingus apskaitos pakeitimus finansinėse ataskaitose ir išsamią informaciją vertybinių popierių siūlymas. Visi pakeitimai ar pakeitimai, kuriuos turi atlikti užsienio emitentas, pateikiami pagal formą F-1/A („A“ reiškia pakeitimą). Išleidusi užsienio emitento vertybinius popierius, bendrovė privalo pateikti dokumentus

20-F forma kasmet.

Pavyzdys Naudojant SEC formą F-1

„Shopify Inc.“, įsikūrusi Otavoje, Kanadoje, 2015 m. Balandžio 14 d. Pateikė SEC F-1 formą, kad pasiūlytų JAV investuotojams A klasės subordinuotas balsavimo akcijas. F-1 prasideda nuo prospekto santraukos, tada pateikiami išsamūs skyriai apie verslą, valdymą, vadovų kompensacijas, susijusių šalių sandorius, pagrindinę sumą akcininkas, akcinio kapitalo aprašymas, akcijos, tinkamos parduoti ateityje, apmokestinimas, pasirašymas, su siūlymu susijusios išlaidos, teisiniai klausimai ir auditorius. Investuotojams taip pat svarbi informacija apie pramonės ir rinkos duomenis, susilpninimas siūlomu siūlymu, dividendų politika ir pajamų panaudojimas. Galiausiai, valdymo diskusija ir analizė (paprastai vadinama MD&A) pateikia išsamią informaciją apie bendrovės pajamų ir pelno veiksnius.

S-1 forma, palyginti su forma F-1

S-1 forma, taip pat registracijos išrašą, reikalingą pagal 1933 m. Vertybinių popierių biržos įstatymą naujai išleisti vertybinius popierius, turi pateikti vidaus korporacijos. F-1 forma, kaip aptarta, skirta užsienio korporacijoms. F-1 bus papildoma specifinė ir esminė informacija, kuri yra svarbi JAV investuotojams emitento šalį ir kaip gali būti elgiamasi su vertybiniais popieriais, pvz., apmokestinimas užsienio jurisdikcijoje, teisinių klausimų tvarkymas, ir kt.