Gautinų sąskaitų analizės svarba

Studijuodami finansines ataskaitas, investuotojai dažnai sutelkia dėmesį į pajamos, grynosios pajamos, ir uždarbis už akciją. Nors įmonės pajamų ir pelno tyrimas yra geras būdas susidaryti bendrą įmonės būklės vaizdą, analizuojant gautinos sumos leidžia žengti žingsnį giliau analizuojant.

Gautinos sumos: kas tai yra ir kodėl tai svarbu?

Paprasčiausiai gautinos sumos vertina pinigus, kuriuos klientai yra skolingi įmonei už jau suteiktas prekes ar paslaugas. Kadangi verslas tikisi pinigų ateityje, buhalteriai įskaito gautinas sumas kaip

turtas ant verslo balanso lapas. Tačiau dauguma įmonių nesitiki surinkti 100 procentų gautinose sumose nurodytų pinigų.

Atsižvelgiant į šią nemokėjimo riziką, jums gali kilti klausimas, kodėl įmonės ir toliau teikia prekes ir paslaugas nereikalaudamos išankstinio apmokėjimo. Bendraudama su nuolatiniais ir patikimais klientais, verslui gali būti naudinga parduoti savo prekes ir paslaugas kreditas. Gali būti, kad tokiu būdu bus galima daugiau parduoti ir sumažinti sandorių išlaidas. Pavyzdžiui, įmonė gali periodiškai išrašyti sąskaitas faktūras patikimiems klientams, užuot apdorojusi daugybę smulkių mokėjimų.

Problema yra ta, kad gautinos sumos atspindi pinigus, kuriuos skolingi nepatikimi klientai. Klientai gali numatytas dėl jų mokėjimų, versdamas verslą prisiimti nuostolius. Siekdamos atsižvelgti į šią riziką, įmonės savo finansines ataskaitas grindžia prielaida, kad ne visos jų gautinos sumos bus apmokėtos klientų. Buhalteriai šią dalį vadina pašalpa dėl blogų skolų.

Nominalia verte neįmanoma žinoti, ar įmonės gautinos sumos rodo tinkamą ar netinkamą verslo praktiką. Investuotojai gali įgyti šių žinių tik kruopščiai analizuodami.

Kaip išanalizuoti gautinas sąskaitas

Per daugelį metų analitikai sukūrė daugybę skirtingų metodų, kaip atskleisti pagrindinę įmonės gautinų sumų kokybę.

Vienas iš paprasčiausių metodų yra gautinų sumų ir pardavimo santykio naudojimas. Šis santykis, kurį sudaro įmonės gautinos sumos, padalytos iš jo pardavimai, leidžia investuotojams įsitikinti, kokiu mastu klientai už tam tikrą laiko tarpą dar neapmokėjo verslo pardavimo. Didesnis skaičius rodo, kad verslui gali būti sunku surinkti mokėjimus iš savo klientų.

Kitas paprastas metodas yra ištirti, kaip laikui bėgant pasikeitė verslo atidėjimai dėl blogų skolų. Paprastai apie šią pašalpą pranešama finansinių ataskaitų pastabas, nors kartais jis įtraukiamas į balansą. Jei atidėjimai blogoms skoloms gerokai išaugo, verslas gali patirti struktūrinių trūkumų, susijusių su jo gebėjimu surinkti mokėjimus iš klientų.

Tuo pat metu dramatiškas sumažėjusių beviltiškų skolų sumažėjimas gali rodyti, kad verslo vadovai turėjo Nusirašinėti jų gautinų sumų dalis.

Perskaitykite finansinių ataskaitų pastabas

Kiti analizės metodai yra sudėtingesni. Pavyzdžiui, finansinių ataskaitų aiškinamajame rašte gali būti paminėti konkretūs klientai, turintys nesumokėtų skolų. Surinkite šiuos vardus ir ištirkite kreditingumas kiekvieno skolingo kliento atskirai. Tada galite įvertinti tikimybę, kad kiekvienas klientas grąžins savo dalį įmonės gautinų sumų.

Nors ši analizė gali duoti vertingų įžvalgų, ji taip pat gali užtrukti daug laiko, nes kreditingumo įvertinimo procesas gali tapti labai sudėtingas.

Labiau prieinamas įmonės gautinų sumų kokybės vertinimo metodas yra išanalizuoti, kokiu mastu įmonės skolininkas klientai yra įvairūs pagal pramonės sektorių. Verslas, kurio gautinas sumas turi skolinti klientai, susitelkę tam tikrame sektoriuje, gali būti pažeidžiamas dėl įsipareigojimų neįvykdymo, jei ekonominis nuosmukis paveiks šį sektorių.

Priešingai, įmonė, kurios gautinas sumas turi skolinti labai įvairi klientų bazė, gali būti mažiau pažeidžiama, remiantis prielaida kad ekonomikos nuosmukis bet kuriame konkrečiame sektoriuje vargu ar reikšmingai paveiks visos jo gautinų sumų grąžinimo normą.

Vykdydami šią logiką, investuotojai gali laikyti verslą palyginti saugiu, jei kiekvienas jo klientas skolininkas yra skolingas tik palyginti nedidelę gautinų sumų dalį. Esant tokioms sąlygoms, mažai tikėtina, kad bet kurio jo kliento įsipareigojimų neįvykdymas nepadarys didelės įtakos bendrai verslo finansinei būklei.

Galiausiai, kitas įprastas analizės metodas yra ištirti, kiek kiekvienas klientas vėluoja sumokėti. Šis metodas, vadinamas gautinų sumų „senėjimu“, gali padėti atsakyti į klausimą, ar ilgainiui buvo problemų su konkrečiais klientais. Kaip ir daugumos metodų atveju, ši analizė duoda daugiau informatyvių rezultatų, jei investuotojai tai atlieka naudodami ilgesnio laikotarpio duomenis.

Esmė

Be aukščiau aprašytų metodų, yra dar daug būdų, kaip analizuoti gautinas sumas. Nors pavieniai investuotojai nesutaria dėl geriausio metodo, nedaugelis ginčytųsi, kad gautinų sumų analizė yra esminė investicijų sudedamoji dalis deramas patikrinimas.