Investuotojų apsaugos įstatymo apibrėžimas

Kas yra investuotojų apsaugos įstatymas?

Investuotojų apsaugos įstatymas yra platesnės srities dalis 2009 m. Dodd-Frank Wall Street reformos ir vartotojų apsaugos įstatymas, skirtas išplėsti Saugumo ir Keitimo Komisija (SEC). Įstatymas nustatė informatoriaus atlygį už pranešimą apie finansinį sukčiavimą, padidino atsakomybę už pagalbą ir padvigubino finansavimą SEC per penkerius metus.

Taip pat žinomas kaip 2009 m. Investuotojų apsaugos įstatymas, jis buvo pristatytas kaip dalis reguliavimo institucijų, siekiant užkirsti kelią kai kurioms problemoms, sukėlusioms Financinė krizė nuo pasikartojimo ateityje.

Investuotojų apsaugos įstatymo supratimas

Investuotojų apsaugos įstatymas įsteigė Investuotojų patariamąjį komitetą konsultuotis su SEC. Komitetas reguliariai renkasi kasmet ir pataria tokiomis temomis kaip reguliavimo prioritetai ir klausimai, susiję su naujais finansiniais produktais, mokesčių struktūra ir prekybos strategijas. Ji taip pat teikia konsultacijas dėl iniciatyvų, kuriomis siekiama apsaugoti investuotojų interesus ir skatinti pasitikėjimą rinkos vientisumą, reikalaujant atskleisti interesų konfliktai ir rizika, susijusi su investiciniais produktais.

Įstatymas taip pat padidino apsaugos priemones ir teises informatoriai, kuris gali pareikšti pretenzijas darbdaviams praėjus 90–180 dienų nuo pažeidimo nustatymo. Tai apėmė SEC įgaliojimą rekomenduoti informatoriams skirti pinigines premijas iki 30% sankcijų, viršijančių 1 mln. Be to, įstatymas įsteigė SEC investuotojų apsaugos fondą, kuris skiria mokėjimus informatoriams ir remia investuotojų švietimo iniciatyvas.

Be to, pagal įstatymą siūloma informatorių apsauga apima draudimą darbdaviams pažeminti, sustabdyti, atleisti, grasina ar kitaip diskriminuoja darbuotojus ar agentus, kurie teikia informaciją SEC arba padeda tyrimus. Pranešėjas gali imtis teisinių veiksmų, jei atsiranda tokių problemų.

Kitas svarbus akto elementas susijęs su kredito reitingas agentūrų, nes jos atlieka svarbų vaidmenį rinkoje. Pakilimas interesų konfliktai ir kitos problemos, kilusios per hipotekos krizė iš šių agentūrų pusės daugelis bankų baigė netinkamą rizikos valdymą ir kėlė grėsmę investuotojams. Dabar reglamentai reikalauja, kad kredito reitingų agentūros būtų daugiau atskaitingas ir skaidri apie jų praktiką.

Specialios aplinkybės

2009 m. Dodd-Frank Wall Street reformos ir vartotojų apsaugos įstatymą Obamos administracija sukūrė siekdama pagerinti finansinės sistemos atskaitomybę ir skaidrumą. Šis žingsnis buvo atsakas į antrinė hipoteka žlugimas, dėl kurio finansų krizė 2008 m.

„Dodd-Frank“ buvo sukurtas siekiant užkirsti kelią grobuoniškas skolinimas ir padėti vartotojams suprasti jų skolos sąlygas. Į šį aktą įtraukta Vartotojų finansų apsaugos agentūra, kuri reglamentuotų hipotekas, paskolas automobiliams ir kreditinės kortelės. SEC taip pat buvo suteikti papildomi įgaliojimai, įskaitant leidimą rinkti informaciją, bendrauti su investuotojais ir visuomene bei pradėti investuotojų apsaugos programas.

Taip pat buvo pakeisti ankstesni teisės aktai, įskaitant 1970 m. Vertybinių popierių investuotojų apsaugos įstatymas (SIPA) ir 2002 m. Sarbanes-Oxley aktas. SIPA pakeitimai apima padidinimą iki minimalaus įvertinimo, kurį moka Vertybinių popierių investuotojų apsaugos korporacija (SIPC) nariams nuo vienodo 150 USD per metus iki 0,02% nario bendrųjų pajamų iš vertybinių popierių verslo. JAV iždo paskolų skolinimosi limitas taip pat buvo padidintas nuo 1 mlrd. USD iki 2,5 mlrd. USD. Pakeitus Sarbanes-Oxley įstatymą, brokeriai ir prekiautojai buvo įtraukti į akcinių bendrovių apskaitos priežiūros valdybos priežiūros sritį.

2018 m. Gegužę prezidentas Trumpas pasirašė dalinį Dodd-Frank įstatymo panaikinimą, kai Senatas priėmė įstatymo projektą, pagal kurį kai kuriems bankams netaikomas šio įstatymo reglamentas. Trumpas teigė, kad įstatymas neteisingai pažeidžia kai kurias institucijas ir neleidžia joms skolinti įvairių rūšių įmonių, įskaitant mažas įmones.