Kaip veikia uždarbio potencialas
Kas yra uždarbio potencialas?
Pelno potencialas reiškia galimą pelną iš dividendų išmokėjimo ir kapitalo vertės padidėjimo, kurį akcininkai gali uždirbti laikydami akcijas. Kitaip tariant, jis atspindi didžiausią įmanomą pelną, kurį gali gauti korporacija. Jis dažnai perduodamas investuotojams dividendų forma. Galimas augimas pajamos kuris gali būti sugeneruotas už kiekvieną neapmokėtą tam tikros akcijos akciją.
Pelno potencialą galima įvertinti remiantis pelnu už akciją (EPS), turto grąža (ROA) arba nuosavo kapitalo grąža (ROE). Įmonės kartais nusprendžia šį augimą perduoti investuotojams dividendų forma.
Kaip veikia uždarbio potencialas
Be pelno augimo potencialo, analitikai, investuotojai, portfelio valdytojai ir potencialūs pirkėjai paprastai žiūri į a akcijų ar pramonės sektoriaus uždarbio potencialą, palyginti su kitais veiksniais, pvz., kaina, apskaičiuojant kainos ir pelno (P/E) santykį. Paprastai kuo didesnis santykis, tuo didesnis uždarbio potencialas. Suvokimas, kad tam tikros akcijos turi didesnį pelno potencialą, palyginti su kitais vertybiniais popieriais, linkusios pakelti tų akcijų kainą.
Nors uždarbio augimo potencialas gali padidinti akcijų kainą, tai nebūtinai reiškia į didesnius dabartinius dividendus, nes įmonės vadovybė gali nuspręsti reinvestuoti savo pajamas į verslas. Bendrovė, kuri siūlo naujovišką naują produktą, dėl to ateityje gali turėti didesnį uždarbio potencialą, tačiau numatomos pajamos kurį laiką gali nevirsti tikru pelnu.
Įmonės rinkos vertė gali ir kinta dėl priežasčių, nesusijusių su jos uždarbio potencialu. Pavyzdžiui, per „rizika“Laikotarpius rinkose, kai pasikeitus rizikos suvokimui investuotojai nenori lažintis dėl bet kokio, išskyrus saugiausią turtą. Ta pati dinamika gali veikti atvirkščiai, kai kyla nuotaikos.
Pagrindiniai išsinešimai
- Pelno potencialas yra tikėtinas padidėjimas, kurio investuotojas gali tikėtis iš investicijos laikydamasis bendros grąžos (kapitalo prieaugis plius dividendai ir pinigų srautai).
- Pagrindiniai analitikai naudoja koeficiento analizę, kad apskaičiuotų įmonės uždarbį investuotojams.
- Pajamų potencialas skiriasi priklausomai nuo pramonės šakos ir taip pat gali būti savitas tarp tos pačios pramonės įmonių.
Analizuojant uždarbio galimybes
Vertinant akcijų pelningumą, reikia atsižvelgti į keletą veiksnių. Nematerialiųjų vertybių, tokių kaip intelektinė nuosavybė ir prekės ženklas, vertė, akcijų supirkimo planai, pajamų prognozės ir rinkos dalis, be valdymo nuovokumas, reguliavimo rizika ir bendros investuotojų nuotaikos - visa tai atsižvelgiama analizuojant ar nusprendžiant, ar investuoti į akcijas, ar ne įmonė.
Pelno potencialas skiriasi įvairiose pramonės šakose, todėl analizuojant kompasus svarbu atsižvelgti į tai, kur vertybinių popierių akcijos prekiauja, palyginti su savo pramonės kolegomis. palyginimus. Palyginę įmonės uždarbio potencialą su ankstesniais veiklos rezultatais, galite parodyti, kaip laikui bėgant pasikeitė jos augimo potencialas.
Fundamentalioji analizė, naudojant finansinius koeficientus, gautus iš įmonės finansinių ataskaitų, yra pagrindas suprasti uždarbio galimybes.